瑞财经 严明会 近日，中信建投研报称，寒武纪、海光信息三季度收入增长，毛利率环比提升；国内部分配置及海外高端 GPU 租金上行，算力服务景气延续。
通用大模型与执行框架协同提升机器人操作能力，头部厂商推进产能建设，高质量交互数据、仿真合成及评测体系建设有望扩大物理 AI 产业需求。PHP 漏洞和 LiteLLM 供应链事件凸显漏洞利用、凭证管理及运行时防护需求，模型公司推进代码验证与执行隔离，推动 AI 安全产品落地。
关注物理 AI 数据与仿真、AI 安全、国产芯片与超节点及算力服务等方向。
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