文丨金融八卦女特约作者：铁马
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2026 年，银行业的 " 分化 " 正在加速显现。" 低利率时代 " 已成行业共识，有一个问题无法回避：
银行的高质量增长，究竟该怎么走？为什么这个时期，反而会成为了一些 " 银行优等生 " 扩大领先优势的战略契机？
在这场分化中，宁波银行的实践，已经给出了一个清晰而扎实的答案。
/ 业绩韧性凸显，" 双十 " 增长超预期 /
2025 年，宁波银行在复杂的外部环境中交出了一份扎实的成绩单：
总资产 36286.71 亿元，较年初增长 16.11%；全年营业收入 719.69 亿元，同比增长 8.01%；归母净利润 293.33 亿元，同比增长 8.13%。
进入 2026 年一季度，宁波银行继续超出市场预期：
归母净利润 81.81 亿元，同比增长 10.30%；营业收入 203.84 亿元，同比增长 10.21%，超预期兑现了 " 双十 " 增长目标。
首先，净利息收入稳健，负债端成本持续优化。
2025 年，在整体贷款总额增长 17.43% 的背景下，宁波银行的个人贷款及垫款本金非但没有扩张，反而收缩了 4.17%，降至 5344.98 亿元；与此同时，公司贷款及垫款本金大幅增长 30.45%，达到 10731.36 亿元，这一趋势在 2026 年一季度得到了延续。短短三个月内，对公贷款较上年末继续增长 16.58%，余额攀升至 12510.63 亿元，而个人贷款规模仅微增 0.18%。
这种信贷结构的转向，反映了宁波银行对宏观周期的务实判断。当消费信贷需求持续偏弱时，银行依托江浙一带长期深耕的政企客户基础，主动将信贷资源向先进制造、进出口以及租赁商务等对公板块集中。这既是为了防范存量风险，也是根据实体经济的实际融资需求，在资产端所做的战略再平衡。
其次，轻资本业务表现亮眼，释放持续增长动能。
2025 年，宁波银行手续费及佣金净收入达到 60.85 亿元，同比增长 30.72%。进入 2026 年一季度，这一势头进一步加速，单季录得 25.75 亿元，同比大增 81.72%。
更重要的是，宁波银行的风控继续保持行业领先，为业绩提供了坚实的安全垫。截至 2025 年末，宁波银行不良贷款率为 0.76%，拨备覆盖率达 373.16%，是 A 股上市银行中唯一一家连续 19 年将不良率控制在 1% 以下的银行。2026 年一季度，宁波银行不良率继续保持在 0.76%，拨备覆盖率为 369.39%，风险抵补能力依然充足。
说到底，这些超预期的数字和稳健的指标，背后没有什么捷径，只是在逆周期里，依然把资源踏踏实实地放在了客户真实而可持续的需求上。
/ 大手笔分红，背后的底气是什么 /
在业绩持续增长的同时，宁波银行的分红力度也在大幅提升。
根据最新的分红方案，宁波银行拟每 10 股派发现金红利 9 元（含税），合计 59.43 亿元；叠加中期股利后，2025 年全年累计派发 79.24 亿元，较上年增长 33.3%，分红率较 2024 年显著提升 5.2 个百分点至 28%。
分红的大幅提升，是盈利结构多元化这一预期的直接兑现。
目前，宁波银行本体设有公司银行、零售银行、财富管理等 9 个利润中心；子公司层面拥有永赢基金、永赢金租、宁银理财、宁银消金 4 个利润中心，形成 "9+4" 的协同格局。
其中宁银理财管理的产品规模达到 6963 亿元，较上年末增加 2228 亿元，全年实现净利润 9.70 亿元。其他三大子公司同样保持了平稳的利润输出，永赢金租实现净利润 30.08 亿元，永赢基金与宁银消金分别实现净利润 6.02 亿元和 4.11 亿元。从盈利结构来看，非息收入和子公司利润在整体收入中的支撑作用正在持续增强。
在科技赋能利润方面，宁波银行还围绕智慧银行方向，搭建了 " 十一中心 " 的金融科技架构和 " 三位一体 " 的研发体系，陆续推出 " 鲲鹏司库 "" 五管二宝 " 等数字化系统以及 " 波波知了 "" 设备之家 " 等服务平台。
例如，" 波波知了 "2025 年深度应用大模型技术，围绕企业产供销、招投引、安全生产、降本增效等核心需求，全面升级 AI 系列服务，为企业提供更精准、高效的全周期解决方案。截至目前，平台已服务全国企业超 17 万家，覆盖国央企、上市公司、行业龙头等各类市场主体，成为金融科技赋能实体的标杆平台。
再例如，宁波银行全新升级的 " 财资大管家 2026 版 " 与 " 鲲鹏司库 3.0"，专门搭载了智能助手 " 财小资 "，通过一键问数、智能分析、市场资讯精准推送等核心功能，大幅降低企业财务人员的重复劳动负担，有合作企业接入系统后，数据查询与报送效率提升超 95%。
在这些布局下，宁波银行提供服务时，也从单一的资金提供者，逐步转变为综合化的赋能平台。收入来源也因此更加多元、更有韧性，不仅依赖利息收入，还有财富管理、金融科技服务、子公司利润等多条腿走路，让收入和盈利变得更可预期、更抗周期波动。
/ 逆周期中，
" 真心对客户好 " 是最大的确定性 /
在逆周期中，信贷需求偏弱、银行普遍让利实体的情况下，" 保持稳健 " 与 " 增加收入 " 常常被看作一对矛盾体，但宁波银行的实践表明，二者并非必然对立。背后的逻辑并不复杂：
把银行自身的经营深度嵌入区域经济和国家战略，用专业能力为客户创造真正可感知的价值。
前花旗银行 CEO 约翰 · 瑞德曾预言，金融机构会从业务驱动转向客户驱动。平衡短期业绩与长期战略，是很多公司治理的难题。而 " 真心对客户好 " 这一原则，恰好能把长期目标拆解成可执行的短期行动。
以五篇大文章中的科技金融为例。宁波银行依托长三角的科创产业优势，在总行设立了一级部门 " 科技金融部 "，并在宁波、苏州、杭州等创新高地组建了专营团队，推出了 " 科创贷 "" 知识产权质押融资 "" 投贷联动 " 等特色产品。2025 年，宁波银行将科技金融作为重点方向，同时突破传统信贷逻辑，把技术专利、人才储备、市场潜力等 " 软实力 " 转化为授信的硬指标，支持了云深处、群核科技、强脑科技等一批科创企业发展。
再看普惠金融，宁波银行已经从单纯的 " 资金输血 " 转向 " 综合赋能 "。以差异化战略深耕普惠金融领域，着力解决民营企业、制造型企业、进出口企业们 " 短、频、急 " 的融资需求，针对小微企业 " 轻资产、缺抵押 " 的融资痛点，推出了 " 小微贷 "" 容易贷 "" 出口极贷 "" 科创贷 "" 订单贷 " 等一系列纯信用信贷产品。到 2025 年末，宁波银行普惠型小微企业贷款余额达 2574 亿元，较上年增长 17.01%，服务客户 21.34 万户。
普惠金融服务的对象是小微企业、农户、新市民等，他们是中国经济最坚实的基石，也是转型中的关键发力点。重视普惠金融，不仅为银行带来了稳定的信贷需求和客源，也是银行与区域经济共生共荣的具体体现。所以说，宁波银行的稳健增长，本质上就来自这种共生共荣，通过服务实体经济中最有活力的中小微企业和制造业，获得了高质量的增长，有着深厚的客户基础和天然的业务护城河。
篇幅所限，宁波银行在 " 五篇大文章 " 上的实践我们无法一一展开。但其核心逻辑可以总结为：
对内倒逼能力提升，对外倡导创新经营。而贯穿始终的长期目标，其实就是那句话——真心对客户好。
/ 结语 /
银行的价值兑现，从来都是短期看业绩，中期看战略，长期看价值。
2026 年作为 " 十五五 " 规划的开局之年，银行业迎来服务实体经济的关键转型期。宁波银行在这条路径上的积累，从 " 真心对客户好 " 的底层理念出发，通过 " 专业化、数字化、平台化、国际化 " 的四化体系驱动业务迭代，正在逐步转化为差异化的竞争力。
说到底，银行业的竞争终究会回归本源：
谁能持续为客户创造价值，谁就能在周期波动中站得更稳。宁波银行的每一步实践，不过是在反复验证这个最朴素的逻辑。
