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上篇文章的题材部分，首先介绍了龙虾带来的算力题材，最近几天终于发酵了。但实际在写完文章后，算力题材先经历了分歧，总体体感也不算特别好。不过相对于指数和大部分板块的走势来说，已经算相当能打。
本周从轮动周期转换为下跌走势，空头力量强势，4000 点是个重要支撑位的考量，但是可能大家都不太确定能否顺利反弹。这里我们不做预测，也预测不准，今天主要看看哪些题材近期资金布局较深，它们背后有怎样的强逻辑支撑，最可能在指数触底反弹时成为共振主线。
如果大家对我下面写的题材的逻辑还不是很清楚，建议去各个栏目找一下相应文章，只有判断好题材背后的逻辑有多强，才容易拿的到利润。如果对题材的逻辑已经够清楚，那么建议在出现底部反转信号时去看一下《狙击龙虎榜》和《风口研报》栏目，前者对短线龙头标的理解比较强，后者可以帮大家找到指数向上共振题材的中军。一旦出现指数反弹，本轮可能出现机构和游资的共振，因为近期已有部分机构票逆势抗跌，而游资代表的超短情绪票也已经很久没打出高度，爆发性值得期待。
本环节进行热点整理，今天首先聊一下存储的一些边际变化。先要说到氦气，氦气在半导体制造过程中具有不可替代性。我国氦气气源对卡塔尔依赖度 55%，其中 80% 通过霍尔木兹海峡运输，氦气价格此前一直低迷，本轮供应扰动或将引发恐慌性拉升。而且日韩对氦气的进口需求也非常高，希捷首席商务官 Ban Seng Teh 表示，
如果氦气供应中断持续数周以上，可能会迫使芯片制造商将更多产能分配给人工智能存储器，从而加剧本已严重的内存短缺问题。
业绩我们以存储龙头举例说明，佰维存储（这里并不做推荐买卖）两个月盈利已预计超去年全年两倍，验证存储进入超级周期，
或许存储业绩的高确定性也是资金近期在布局的主要原因之一。目前该题材还应在大家的视线范围内，值得重点关注动向。
接下来仍然是算力题材，本周三是算力第一次爆发，今天进一步加强，逻辑在昨天发布的《财联社早知道》中介绍的很清楚：据媒体报道，3 月 18 日盘后，百度智能云发布 AI 算力、存储等产品调价公告。AI 算力相关产品服务：上调约 5%-30%；并行文件存储等：上调约 30%。同日午间，阿里云官网发布公告，因全球 AI 需求爆发、供应链涨价，阿里云 AI 算力、存储等产品最高涨价 34％。
Claude Code 和 Openclaw 带来的智能体体验有了质的飞跃，但也暴露了其高算力消耗的特性。
算力已经出现加强的迹象，如果想跟踪龙头和前排的弹性机会，建议关注《狙击龙虎榜》、各类栏目中相应的龙头讲解部分，比如《财联社早知道》的 " 龙头买什么 "、《九点特供》的 " 龙头板块 " 等。
第三个题材想讲解液冷，属于算力的一个上游分支。去年市场对液冷的关注度很高，主要是预期今年会是液冷的放量元年，而且英伟达不断在提升 AI 服务器功率，预期需要配套的液冷价值量也会随之升高。今年到了业绩开始落地的周期，所以液冷题材今年仍然需要重点关注。近期的《金牌纪要库》有对液冷需求以及竞争格局的讲解，感兴趣的可以关注。另外，此前有一篇纪要对液冷技术、硬件的讲解非常全面，同步放在下方。
以上是三个我认为需要重点关注的热点题材，除此之外，航天板块的表现已经开始越来越活跃，也许下次就有机会来分享了。
以下为刚刚借鉴过内容的文章，感兴趣的可以解锁，第一篇已设置为免费文章：
【风口研报 · 洞察】地缘冲突下价格跳涨 12%，这个细分材料是半导体、存储芯片制造中的重要一环（可在 APP 免费查看）
【【财联社早知道】百度、阿里两大巨头双双上调 AI 算力价格！机构称 AI 驱动的算力紧缺时代已至
【金牌纪要库】液冷正式由 " 节能选项 " 进化为算力工厂的 " 准入证 "
【金牌纪要库 · 风口会议】英伟达 Vera Rubin 计算架构有望新采用相变冷板散热
今天讲一讲每周五篇（每个交易日前一天晚上发布）的《财联社早知道》栏目，以下这篇是免费试读文章，供大家了解文章结构。
【财联社早知道】OpenClaw 火爆全球，机构称 OpenClaw 开启 Agent 新范式
【大头条】板块专注解读当晚发生的最重要新闻和事件，并解读其背后的上市公司影响以及机构对它的评价，每次只分析 2 条，附相关性极强的上市公司业务情况，更加精准、有效聚焦影响资本市场的方向，对有选择龙头板块焦虑的用户来说是个福音。
历史新高个股也是一个我非常喜欢的板块，新高有时代表该公司的业务经历住了时代的考验，或许新高只是开始。另外，该板块还会分析哪些行业的个股今天批量创新高，侧面反映出该行业在市场中地位的提升，很有价值。
公司公告或互动易动态中常蕴含重多利好信息，如业绩超预期增长、重大合同签订、新产品研发成功等，在其实在的利好下，还能检验其与热点的关联性紧密度，考察其是否只是一味炒作而还有 " 水份 "。实质的利好往往不仅能在短期带来资金的关注，还能带来更加稳定及长远的价值，以业绩超预期增长为例，当公司发布季报或年报，显示净利润大幅攀升，超出市场预期时，这往往意味着公司经营状况良好，盈利能力强劲，拥有良好的基本面，可以在市场低迷时，抵御更多调整的压力，拥有长期趋向上的关注度及价值。
对于上班族来说，每日忙碌的工作无法难有充足的时间对市场的消息进行梳理，每天上百条公司公告、互动易内容更是看不过来。没关系，子模块【公司要闻精选】精选每天非常重要的 1-2 条重要信息并进行点评，让你亲临市场一线，掌握重点公司动态。
最后，我本文提到过的 " 主力买什么 "，踪主力资金动态，解读大资金背后的买卖逻辑，让投资者快速了解当下的强势热点方向，帮助你找准市场热点题材龙头。《财联社早知道》还有其它子板块，感兴趣去上方的免费文章中查看。
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