文 | 美股研究社
2025 年，或许注定是自动驾驶与人工智能深度融合的爆发年。
此前，特斯拉宣布将于 6 月在美国得克萨斯州奥斯汀推出 " 完全无人监督 " 的 Robotaxi 服务，并计划 2026 年量产无方向盘车型 CyberCab。
不仅如此，马斯克旗下 AI 公司 xAI 完成 60 亿美元融资，剑指算力超级工厂，试图为特斯拉的自动驾驶技术注入新动能。
全球网约车巨头优步（Uber）与 Lyft 则通过合作 Waymo、Mobileye 加速自动驾驶商业化，此外，两大巨头于近日先后交出一季报，自动驾驶业务均取得进展显著。中国玩家小马智行、文远知行也不甘落后，与联手优步将 Robotaxi 服务拓展至中东与欧洲市场。
技术与资本的狂潮下，Robotaxi 与 AI 的融合正成为新能源汽车产业争夺的制高点，一场万亿级市场的全球竞速已然展开。
技术竞速进行时，AI 算力与数据闭环的 " 护城河 " 之争
Robotaxi 市场上，最大的热门之一——特斯拉已经与 xAI 形成 " 软硬合围 " 之势。现阶段来看，其核心竞争力就来自其全自动驾驶（FSD）系统的数据积累与 AI 算力支持。
据悉，其 FSD V12 版本通过端到端神经网络技术，已经实现 " 拟人化 " 驾驶决策，可灵活应对施工路段、动物穿行等复杂场景。
相关数据显示，特斯拉 FSD 的累计行驶里程已经超过 16 亿英里，按照规划，FSDV13 自 10 月推出后，必要接管里程数将提升 6 倍；预计在 2025 年一季度，FSD 将在欧洲、中国监管批准后陆续落地。
此外，马斯克还强调，xAI 与特斯拉的技术共享将缩短 FSD 迭代周期，推动 Robotaxi 的 "ChatGPT 时刻 " ——即技术成熟度跨越式提升。
不仅如此，xAI 还将协助开发特斯拉的其他功能，包括电动汽车内部类似 Siri 的语音助手，以及为其人形机器人 Optimus 提供动力的软件。
与此同时，全球技术路径也持续分化为两大阵营——成本派和生态派。
美国市场中，Waymo 依托谷歌生态，已在旧金山、洛杉矶等地实现每周 15 万次自动驾驶出行，并扩展至机场等高价值场景。
中国玩家则通过成本优势抢占市场。小马智行第七代系统将单车硬件成本进一步压缩，其中车载计算单元成本下降 80%，激光雷达成本下降 68%；文远知行则通过阿联酋全境运营许可，成功落地中东最大商业运营 Robotaxi 车队，目前已累计进行超 1700 天的商业化运营。
全球玩家加速布局背后，Robotaxi 相关融资额激增。截至 2024 年 11 月，Waymo 估值已超 450 亿美元；优步也因自动驾驶合作股价年内上涨 46.05%（截至 5 月 13 日）。
据麦肯锡咨询报告与中金公司研究数据预测，2030 年无人驾驶出租车 Robotaxi 业务全球市场空间将超过 2 万亿美元。
技术突破与资本狂潮正在为 Robotaxi 行业构筑起新的护城河。特斯拉凭借 16 亿英里的 FSD 数据闭环与 xAI 的算力加持，逐步逼近 " 全场景泛化 " 的临界点；Waymo、小马智行等玩家则通过生态整合与成本革命，加速技术商业化落地。
或许，这场资本狂热的背后，"AI+ 出行 " 的蓝图正在成型。
从 " 硬件销售 " 到 " 生态服务 "，商业模式已然重构
当自动驾驶技术从实验室走向真实路网，当资本押注从 " 可能性 " 转向 " 可盈利性 "，一场更深层次的变革已然浮出水面——传统汽车产业以硬件销售为核心的商业模式，正在被 " 数据驱动、服务增值 " 的生态模式颠覆。
而这场革命的核心逻辑在于：当车辆不再是终端消费品，而是可联网、可调度、可创收的智能节点时，车企的战场将从工厂流水线延伸至出行生态的每一个环节。
其具体的表现形式，一是特斯拉的 " 共享经济 + 订阅制 "。对此，马斯克曾表示，Robotaxi 将彻底改变特斯拉的收入结构——车主可将闲置车辆接入 " 特斯拉网络 " 赚取收益，预计车辆利用率将得到显著提升，订阅服务也将贡献更为可观的收入。
而此前由特斯拉最早发明的 FSD 订阅制就已经为不少车企打开了新思路。若 " 共享 + 订阅 " 这一模取得成功，将进一步颠覆传统车企依赖硬件销售的盈利逻辑。
二是优步与 Lyft 的轻资产平台化战略。优步通过整合 Waymo、小马智行等第三方技术，减弱了自建车队的高成本风险。
其合作模式包括收入分成（Waymo）与车辆采购（比亚迪计划部署 10 万辆 Robotaxi），同时，优步在全球范围内超 1.3 亿的月活用户为自动驾驶企业提供了规模化的落地场景。
而 Lyft 则联手 Mobileye 与丸红，计划于 2026 年在美国得克萨斯州的达拉斯市推出自动驾驶出租车（Robotaxi）服务。
从分工来看，丸红株式会社将拥有 Robotaxi 车队的所有权，Mobileye 负责提供自动驾驶技术。Lyft 则负责将这些自动驾驶出租车接入其叫车平台，并借助其子公司 FlexDrive 的车队管理经验来提供支持。
三是中国企业的 " 技术出海 + 本地化运营 " 突围。小马智行与文远知行以中东为跳板，借助优步平台进入阿联酋、迪拜等政策开放市场。
与此同时，沙特 "2030 愿景 " 与阿联酋 "D33 计划 " 将提供测试牌照与资金支持，中国车企有机会凭借 20 万 -30 万元的 Robotaxi 改造成本快速铺开。
可见，当特斯拉以 " 共享 + 订阅 " 重构车辆价值链条、优步 /Lyft 通过平台化战略降低技术落地门槛、中国企业以 " 出海 + 本地化 " 突破区域壁垒时，自动驾驶产业的竞争逻辑已发生根本性转变——从单一技术竞赛转向 " 生态协同 + 场景渗透 " 的多维博弈。
政策、技术与全球化的三重博弈下，中国的机会在哪？
当下，特斯拉的 Robotaxi 网络试图将每辆汽车转化为 " 移动资产 "，优步的第三方技术整合凸显平台方在产业链中的主导权，而中国企业的全球化布局则揭示了政策红利与成本优势的叠加效应。
然而，这一进程中，盈利模式尚未跑通（如特斯拉 Robotaxi 仍处试点阶段）、技术长尾问题（极端场景处理能力）与地缘政策风险（数据跨境监管）仍是核心挑战。
未来，行业竞争将围绕 " 合规性、技术成熟度、全球化资源调配 " 三大维度展开，形成更复杂的竞合网络。
而中国凭借政策先导性、技术本土化创新与全球化迂回布局，正在构建独特的竞争优势。尽管面临技术长尾挑战与地缘博弈风险，但中国在以下领域的战略机遇已清晰显现。
随着全球市场的监管分化，中美欧的 " 松紧带 " 效应既让市场有了喘息的机会，同时也面临更为复杂的变化。
美国得克萨斯州因宽松监管成为特斯拉 Robotaxi 试验田，仅需登记与保险即可上路；加州则因严格安全审查延缓 Waymo 扩张，欧洲则因数据隐私与就业保护争议，商业化进程滞后。
相较之下，中国正通过地方立法先试先行，为自动驾驶商业化铺平道路。北京、武汉等地 2025 年实施的 L3 级自动驾驶条例，逐渐将 " 个人乘用车出行 " 纳入合法应用场景，标志着政策重心从 " 测试监管 " 转向 " 规模化应用 "。
长远来看，国内可通过政策组合拳（如税收优惠、路权优先）进一步激活企业参与车路协同建设的积极性，同时推动 L4 级立法突破，抢占全球标准制定话语权。
技术路径上，中国企业的成本优势与 " 中国方案 " 正在实现双向突围。小马智行第七代系统将单车硬件成本进一步压缩，足见国内企业在成本层面的执行力。
本土化创新方面，华为 ADS 3.0 通过车路协同，在复杂路口通行效率上超越纯视觉方案；百度 Apollo 依托高精地图与路侧感知设备，已在全国 10 个一线城市实现 Robotaxi 试运营。
而且，技术维度的合格门槛也已从 "99% 上升至 99.99%"。此前，特斯拉 FSD 虽在常规场景表现优异，但在向加州提交测试数据的问题引发监管质疑。
对比来看，中国本土企业通过整合 " 低成本硬件 + 车路协同 + 数据闭环 "，可率先实现 Robotaxi 规模化商用，并向东南亚、中东输出 " 中国式自动驾驶解决方案 "。
全球化布局方面，中国车企正以中东为战略支点，规避欧美技术壁垒；极越也与百度 Apollo 合作，计划 2026-2027 年推出 Robotaxi，试图以 " 中国方案 " 挑战特斯拉；北汽新能源也与小马智行签约，计划 3 年内在北京部署数千台无人车队，形成 " 城市级示范项目 "。
尤其在产业协同层面，中国企业如激光雷达、高精地图、车规级芯片等关键领域已形成自主供应链（华为昇腾芯片、速腾聚创激光雷达），有效削弱特斯拉的全球采购优势。而且，不少本土企业已与中东车企达成合作，形成 " 技术输出 + 硬件出口 " 的双向收益。
借力中东政策开放窗口期，中国企业可构建 " 区域运营中心 + 技术标准输出 " 的全球化网络，同时规避欧美数据主权争议。
结语
当政策制定者试图用 " 安全 " 约束技术狂奔，当技术企业挣扎于成本与体验的平衡，当车企在 " 造车 " 与 " 出行服务 " 间摇摆——自动驾驶产业的终局，或许不取决于某家公司的单点优势，而在于能否构建 " 政策可容、技术可靠、商业可持续 " 的三角稳定结构。
这场博弈没有标准答案，但每一次政策松绑、每一行代码优化、每一座城市试点，都在为新时代的出行图景添砖加瓦。
