全球芯片股火力全开，狂欢盛宴依旧火热。
继上周五美股存储芯片股燃爆之后，本周亚太市场的芯片股再接力。
韩股继续 " 疯牛 "，半导体双雄彻底夯爆了。
涨疯了！
今天，韩股疯涨熔断，收盘续创历史新高。
格隆汇 " 韩国双姝 " 均再刷新纪录。
SK 海力士股价一度飙超 12%，市值突破 1300 万亿韩元（约 9000 亿美元）；三星电子一度涨超 7%，市值突破 1800 万亿韩元（1.22 万亿美元），年内分别累涨约为 188% 和 137%。
今日，韩国股市史上首破 7000 万亿韩元（约合人民币 32.3 万亿元）大关。年内韩股累涨 85.62%，继续牛冠全球。
截至发稿，港股澜起科技暴涨 22%，市值 5619.68 亿港元，年内累涨超 330%；兆易创新涨超 12%，市值 3873.59 亿港元，年内累涨超 242%；中芯国际涨超 5%，市值 6206.2 亿港元。
南方两倍做多海力士一度飙升超 32%，再创历史新高，年内累涨超 540%。
芯片板块大规模掀涨停潮，多股齐创历史新高。
工业富联涨超 4%，市值 1.31 亿元；中际旭创股价创历史新高，总市值飙至 1.05 万亿元。
立讯精密涨超 6%，市值 5541 亿元；北方华创涨近 6%，市值 4154 亿元；澜起科技大涨超 18%，市值 3046 亿元；佰维存储、兆易创新等股价创历史新高。
上周五，闪迪涨超 16%，美光科技涨超 15%，英特尔涨近 14%，AMD 涨超 11%，均创新高。
其中，美光科技的市值升至 8422 亿美元，一周增加了 2307 亿美元。
AMD 市值达到 7422 亿美元；英特尔达到 6278 亿美元，4 月以来市值增加逾 4000 亿美元。
彻底爆发背后
AI 席卷全球，也引爆了上下游产业链。
眼下，海内外的科技巨头们正疯狂砸钱到 AI 基建。
据 TrendForce 集邦咨询报告，由于北美主要云端服务供应商（CSP）再度上修资本支出指引，2026 年全球九大 CSP（包括谷歌、AWS、Meta、微软、甲骨文及字节跳动、腾讯、阿里巴巴、百度）合计资本支出预估已上调至约 8300 亿美元，为光模块、服务器、芯片等上游硬件带来持续订单。
其中，亚马逊 2026 年全年指引约 2000 亿美元，谷歌全年指引 1800-1900 亿美元，Meta 全年指引 1250-1450 亿美元，微软全年指引约 1000 亿美元。
字节日前也大手笔加码算力，将 2026 年 AI 基础设施支出计划上调至 2000 亿元人民币，较去年底的初步预算增加 25%。
供需失衡成为这轮存储芯片股爆发的症结所在。
就在芯片价格狂飙之际，韩国三星罢工危机又 " 火上浇油 "。
在占据全球存储芯片市场超 90% 份额的 " 三巨头 " 中，韩国三星和 SK 海力士就占了两席。
这也是最近亚太市场中，韩股节节新高的关键所在。
不过受 SK 海力士人均 610 万元高额奖金刺激，三星正陷入严峻的劳资纠纷。
尤为值得关注的是，三星罢工 18 天将重创供应链。
据机构测算，若罢工落地，全球 DRAM 供应将减少 3-4%（三星市占 42%），NAND 减少 2-3%，HBM（市占 25%）产能受限将威胁英伟达 AI 芯片供应。
产线停摆后恢复需 2-3 周，实际供应中断或超一个月。
今年一季度，常规 DRAM 内存合约价涨幅达 90% — 95%，NAND Flash 闪存合约价涨幅达 55% — 60%。
而三星产能缺口将进一步推高价格，二季度涨幅或超 30%。
受 AI 数据中心需求驱动，高盛此前预测 2026 年 DRAM 价格涨幅可能高达 250% — 280%。
所以不到一个月的时间，摩根大通已第二次上调韩国股票目标价。
这家华尔街投行最新将韩国首尔综指 ( KOSPI ) 的基础目标上调至 9000 点，看涨情景下的目标上调至 10000 点。
相比之下，该行在 4 月下旬设定的基础目标和看涨目标分别为 7000 点和 8500 点。
受全球人工智能 ( AI ) 热潮所推动的盈利增长提振，策略师们正竞相上调对韩国股市的展望。
高盛上周已将 KOSPI 指数的目标点位上调至 9000 点。
环顾市场，大信证券分析师 Ryu Hyung-keun 表示，在 AI 推理快速增长之际，全球市场正在重新评估存储半导体的价值。
" 这不是一次性事件，而是一个新时代的开始。"
东吴证券首席经济学家陈李发文称，这一轮由 AI 资本开支驱动的内存超级周期，在需求的真实性、供给的集中度上，都与历史有所不同，可能比历史上任何一轮都走得更长。
但再深的竞争壁垒，再领先的技术，再大的 alpha，都是时代洪流中的或大或小的浪花而已。
