格隆汇 5 月 11 日｜芯片股继续上涨，科创芯片设计 ETF 易方达 ( 589030 ) 涨超 5%，科创芯片 ETF 易方达 ( 589130 ) 、半导体设备 ETF 易方达 ( 159558 ) 涨超 4%。
消息面上，字节上修 2026 年 AI 基础设施投入指引，国产算力空间进一步上修。据报道，字节跳动据悉将今年 AI 基础设施计划支出提高 25% 至约 2000 亿元，较去年底约 1600 亿元预算进一步上修，并计划把更大比例资金投向国产 AI 芯片。这个事件的核心不只是单一大厂加 capex，而是验证了国内 AI 应用、Agent、多模态和长上下文带来的 Token 消耗正在真实转化为算力采购需求。互联网大厂的采购预期上调，意味着国产算力已从 " 缺需求 " 转向 " 缺供给 "。
机构认为，国产算力投资逻辑正从 " 自主可控 " 切向 " 需求放量 + 产业链通胀 "。此前国产算力的主线更多是海外限制下的国产替代，但这次字节预算上修意味着现已不是被动替代，而是 AI 应用增长主动拉动国产卡采购。国产卡利用率过去半年明显提升，昇腾、寒武纪等国产 AI 芯片持续获得大厂预算倾斜，先进制程产能成为新的瓶颈环节。国产 AI 芯片的需求，未来还将继续体现。
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科创芯片 ETF 易方达（589130，联接：020670/020671）跟踪上证科创板芯片指数，覆盖芯片设计、半导体设备、材料、制造等科创板芯片产业链，兼顾国产算力订单兑现与设备材料景气扩散。
科创芯片设计 ETF 易方达（589030）跟踪上证科创板芯片设计主题指数，更偏向芯片设计环节，适合关注大厂自研芯片、国产 GPU/ASIC、算力芯片需求放量带来的 " 中国英伟达 " 机会。
半导体设备 ETF 易方达（159558，联接：021893/021894）跟踪中证半导体材料设备主题指数，聚焦半导体上游设备材料，受益于 AI 浪潮下的国产芯片需求扩张、晶圆厂扩产、先进封装推进和设备材料国产替代提速。
