截至 4 月 30 日，A 股上市银行 2025 年年报披露收官，42 家银行交出全年 " 成绩单 "。
过去一年，在宏观经济温和复苏与利率中枢持续下行的双重变奏下，银行业展现出极强韧性。据 Choice 统计数据，2025 年，A 股 42 家上市银行总资产规模首次突破 330 万亿元大关，同比增长 9.54%；合计实现归属于母公司股东的净利润超 2.17 万亿元，日均盈利 59.59 亿元，同比增长 1.44%。
然而，光鲜的总量背后，分化也在悄然上演。在低息差时代，" 量增价减 " 成为年度关键词之一，在 42 家 A 股上市银行中，有 12 家遭遇营业收入下滑的尴尬，约七成净息差收窄。
值得注意的是，面对净息差持续收窄、传统盈利空间承压的严峻挑战，多家银行正积极打造各具特色的 " 第二增长曲线 "，以多元化业务布局对冲净息差下行带来的影响。
15 家总资产实现两位数增长，江苏银行增速逼近 25%
统计数据显示，2025 年，42 家 A 股上市银行总资产规模首次突破 330 万亿元大关，同比增长 9.54%，增幅较上年提升 2.04 个百分点。
从体量看，国有大行资产规模占据绝对优势，" 座次表 " 保持稳固。截至 2025 年末，工商银行以 53.48 万亿元的总资产，成为唯一一家资产规模迈过 50 万亿元门槛的银行；农业银行（48.78 万亿元）、建设银行（45.63 万亿元）、中国银行（38.36 万亿元）、邮储银行（18.68 万亿元）、交通银行（15.55 万亿元）紧随其后。
此外，重庆银行资产增速也超过 20%，达到 20.67%，显示出成渝经济圈地方法人银行强劲的增长动能。青岛银行、北京银行、齐鲁银行、南京银行、宁波银行的总资产增幅也在 16% 以上。
18 家 ROE 超 10%，成都银行以 15.39% 领跑
营收方面，Choice 统计数据显示，2025 年，A 股 42 家上市银行合计实现营业收入 57.29 万亿元，同比增长 1.38%。
营收前五名继续由国有大行牢牢把持。工商银行以 8382.70 亿元蝉联榜首，同比增长 2.00%；建设银行（7610.49 亿元）、农业银行（7253.06 亿元）、中国银行（6583.10 亿元）、邮储银行（3557.28 亿元）分列其后，同比增速分别为 1.45%、2.08%、4.48%、1.99%。
总量攀升之下，分化同样清晰可见。42 家银行中，有 30 家实现营收同比增长。其中，西安银行、重庆银行、南京银行均斩获两位数增幅，分别以 21.68%、10.48%、10.48% 的增速位居前三；江苏银行、宁波银行紧随其后，增幅分别为 8.82%、8.01%。
归母净利润维度上，核心梯队依旧稳固。工商银行以 3685.62 亿元稳居首位，建设银行达到 3389.06 亿元，农业银行则突破 2910 亿元。招商银行再次展现出 " 零售之王 " 的韧性，以 1501.81 亿元的归母净利润跻身行业前五，成为唯一打破国有大行垄断该阵营的股份制银行。
不过，利润增速的分化同样显而易见。深耕本土的区域性银行表现亮眼，青岛银行以 21.66% 的归母净利润增速领跑，齐鲁银行（14.58%）、杭州银行（12.05%）、常熟银行（10.65%）、浦发银行（10.52%）、重庆银行（10.49%）也交出了不俗的归母净利润增长成绩单。
相比之下，有 8 家银行出现净利润负增长。其中，紫金银行归母净利润下滑幅度最大，达 23.35%；北京银行、浙商银行的归母净利润降幅也均为两位数。
从盈利能力来看，2025 年共有 18 家银行的加权平均净资产收益率（ROE）超过 10%。成都银行以 15.39% 的 ROE 领跑，也是唯一一家 ROE 在 15% 以上的 A 股上市银行。杭州银行、常熟银行的 ROE 在 13% 以上，招商银行、江苏银行、宁波银行的 ROE 也均在 13% 以上。
净息差下行趋缓，常熟银行以 2.53% 居首
在 2025 年银行业财报中，净息差是备受关注的指标之一。从收入结构来看，2025 年，共有 15 家银行利息净收入出现下滑。即便是作为行业领头羊的国有大行，也普遍面临利息净收入小幅下滑的压力，建设银行、农业银行、中国银行、邮储银行的利息净收入分别同比下降 2.90%、1.91%、1.83%、1.57%。
数据显示，2025 年，42 家 A 股上市银行中，有 36 家净息差呈现同比下降，行业净息差已普遍跌入历史低位。
具体来看，多家大行的净息差在 1.2% 至 1.4% 的低位区间徘徊。曾经作为息差标杆的招商银行，净息差降至 1.87%，紫金银行、厦门银行的净息差更是跌破 1.2%。其中厦门银行以 1.09% 处于 " 垫底 " 位置。常熟银行则以 2.53% 的息差继续领跑，凸显了其小微金融模式的护城河效应。
2025 年，银行通过叫停 " 手工补息 "、下调存款挂牌利率、压降高成本结构性存款规模，使得负债成本明显回落。据光大证券研报测算，2026 年年内预计将有约 84 万亿元存款集中到期重定价，若这些资金能顺利留存并续作，全年有望带动银行业净息差改善约 15 个基点，其中仅第一季度即可贡献约 8 个基点的改善幅度。
值得注意的是，面对净息差持续收窄、传统盈利空间承压的严峻挑战，多家银行正积极打造各具特色的 " 第二增长曲线 "，以多元化业务布局对冲息差下行带来的影响，为穿越周期积蓄新动能。
比如，邮储银行明确提出向 " 轻型银行 " 转型，大力发展 " 轻资本 "" 轻资产 "" 轻负债 " 业务，大力发展非息业务作为 " 第二增长曲线 "，扭转对传统存贷规模驱动的路径依赖。
重庆银行也聚焦轻资本业务，将资金交易、投行业务、财富管理作为突破重点，提升轻资本业务收入，培育 " 第二增长曲线 "。
成都银行提出全面增强发展韧性，树立规模、效益、质量、风险均衡协调的长期主义发展观，激发产业金融、零售资产、财富管理、降本增效新动能，加快构建更具韧性、更加协调、更富特色的高质量发展 " 第二增长曲线 "。
苏农银行同样以提升财富中间业务收入作为切入口，持续提升财富客户运营能力，进一步丰富财富产品体系，满足客户差异化需求，实现客户 AUM（资产管理规模）稳定增长，进一步提升财富管理中间业务收入水平。
每日经济新闻
