蓝鲸新闻 11 月 21 日讯 （记者 胡劼）东北证券（000686.SZ）第一大股东股权转让尚未落地，二股东也开始质押所持股权。
东北证券公告称，公司持股 5% 以上股东吉林省信托有限责任公司（下称 " 吉林信托 "）已于 11 月 19 日将其所持 8280 万股股份办理质押登记，质押用途为融资。本次质押股份占吉林信托所持公司股份的 29.99%，占公司总股本的 3.54%。
需关注的是，吉林信托近期刚因违规收取信托报酬等被罚 30 万元。11 月 4 日，因以财务顾问费形式收取信托报酬，且收取财务顾问费未向受益人公开，金融监督管理总局吉林监管局对吉林信托开出 30 万元罚单，相关责任人李建光被给予警告处罚。
今年 2 月，吉林信托旗下 " 汇融 38 号中科建设特定资产收益权集合资金信托计划 " 还被金融监督管理总局吉林监管局认定存在两项违规：一是未确保部分资金用途符合信托合同约定，二是未对抵押物评估机构实行名单制管理。这起案件源于 8 名投资人的联合举报。
据公司官网介绍，吉林信托成立于 1985 年，是吉林省内唯一一家信托公司。吉林信托控股天治基金公司、天富期货公司两家子公司，参股东北证券、九台农商行等上市公司和吉林银行等多家金融机构，逐步形成以信托为主业，涵盖证券、基金、期货等业务领域的综合性金融机构。
今年年初，吉林信托完成股权重组，注册资本由 31.5 亿元增加到 42.05 亿元，是 2025 年内首家增资的信托公司。增资后，吉林信托第一大股东由吉林省财政厅变更为吉林省金融控股集团（持股 62.11%），其他股东包括吉林省高速公路集团（持股 36.94%）、吉林省国有资本运营集团（持股 0.71%）和吉林粮食集团（持股 0.24%），也都清一色是省属国企。
吉林信托去年整体财务表现较好。2024 年，公司实现营业收入 15.96 亿元，较上年提升 917.56%，增幅业内少见；实现净利润 0.9 亿元，较上年增长 216.97%。在行业整体经营承压的背景下，这一 " 成绩单 " 显得相当亮眼，但接连 " 吃 " 监管罚单或暴露合规管理不足问题。
另需关注的是，近期东北证券第一大股东也对所持股份进行了再质押操作。9 月，吉林亚泰（集团）股份有限公司（下称 " 亚泰集团 "）对所持有的 3719 万股股份解除质押并再质押，占其所持股份比例 49.25%，占东北证券总股本比例 15.18%，质押用途为贷款。
去年 3 月，亚泰集团分别与长发集团和长春市金控签署了《股权转让意向协议》，拟将持有的东北证券 20.81% 股份出售给长发集团，9% 股份出售给长春市金控。目前，这一股权转让交易尚未完成。业绩方面，2022 年至 2024 年，亚泰集团分别亏损 34.54 亿元、39.47 亿元、29.18 亿元，累计亏损超百亿元。
市场分析人士指出，东北证券股东频繁质押股份、转让股权的动作，一方面，可能引发市场对股东经营状况不稳定和资金面吃紧的担忧；另一方面，公司也可能因此面临控制权的转移和战略不确定性，其后续影响还需投资者密切跟踪和关注。（蓝鲸新闻 胡劼 hujie@lanjinger.com）
