6 月中国乘用车市场表现强劲，零售、批发、生产和出口量均创下历史新高。与此同时，行业 " 反内卷 " 效果显著，6 月乘用车及新能源车库存均有所下降。6 月国内新能源汽车零售渗透率升至 53.3%，得益于报废更新、以旧换新以及购置税减免等普惠政策的有力支持。
乘联会数据显示，2025 年 6 月全国乘用车市场零售 208.4 万辆，同比增长 18.1%，环比增长 7.6%。今年累计零售 1090.1 万辆，同比增长 10.8%。乘联会表示：
前几年国内车市零售呈现 " 前低后高 " 的走势，今年 6 月零售较 2022 年 6 月 194 万的最高水平增长 7%，呈现超强增长态势。
一、6 月乘用车厂商零售、批发和生产均创当月历史新高，出口创出历年各月的历史新高；
二、2025 年 1-5 月乘用车国内零售实现 9% 的正增长，6 月增速达 18%，同比净增 32 万辆，拉高累计增速 2 个点，实现 2025 年 1-6 月 10.8% 的超预期增长；
三、今年直观的降价价格战稍显温和，但年款增配、调整车主权益等隐形优惠措施层出不穷，6 月新能源促销环比下降 0.8% 达到 10.2%；
四、6 月自主品牌乘用车批发份额 67.1%（同比增长 2.2%），国内零售份额 64.2%（同比增长 5.6%），合资表现明显改善；
五、随着反内卷的深入，6 月总体乘用车厂商总体库存下降 15 万辆（去年同期下降 2 万辆），6 月新能源车库存也出现下降；
六、6 月新能源车国内零售渗透率升到 53.3%，呈现出由报废更新、以旧换新叠加新能源免征购置税等，普惠政策托底背景下的新能源强势增长；
七、2025 年 1-6 月自主燃油乘用车出口 129 万下降 13%，自主新能源出口 81 万增长 109%，新能源占自主出口 38.6%。虽然年初自主品牌在俄罗斯主动去库存，对俄罗斯出口下降，但自主品牌的俄罗斯市场份额依旧保持 55% 以上高位，考虑到俄罗斯汽车工业现状，中国汽车对俄出口还会恢复到一定水平。
自主品牌国内零售份额为 64.2%
6 月自主品牌零售 134 万辆，同比增长 30%，环比增长 7%。当月自主品牌国内零售份额为 64.2%，同比增长 5.6 个百分点。1-6 月自主品牌零售市场份额 64%，较去年同期增长 7.5 个百分点，自主品牌在新能源市场和出口市场获得明显增量。头部传统车企转型升级表现优异，比亚迪汽车、吉利汽车、奇瑞汽车、长安汽车等传统车企品牌份额提升明显。
6 月主流合资品牌零售 51 万辆，同比增长 5%，环比增长 6%。6 月德系品牌零售份额 16.1%，同比下降 2.4 个百分点，日系品牌零售份额 12.0%，同比下降 2.3 个百分点。美系品牌市场零售份额 5.8%，同比下降 0.5 个百分点。
6 月豪华车零售 23 万辆，同比下降 7%，环比增长 18%。6 月的豪华品牌零售份额 11.0%，同比下降 3 个百分点，传统豪华车市场零售份额表现较好。
生产：6 月乘用车生产 241.9 万辆，同比增长 13.3%，环比增长 6.1%。1-6 月乘用车生产 1,324.6 万辆，累计同比增长 13.5%，6 月乘用车生产较历史同期高点 2022 年 6 月的 221 万辆高出 20 万辆，为地方稳增长做出了贡献。6 月豪华品牌生产同比下降 15%，环比增长 2%；合资品牌生产同比增长 9%，环比增长 12%；自主品牌生产同比增长 20%，环比增长 4%。
批发：6 月全国乘用车厂商批发 249.0 万辆创当月历史新高，同比增长 15.1%，环比增长 7.5%；1-6 月全国乘用车厂商批发 1,327.9 万辆，同比增长 12.2%。受零售较强的促进，6 月乘用车批发同比增速比零售增速低了 3.0 个百分点。6 月自主车企批发 167 万辆，同比增长 19%，环比增长 4%。主流合资车企批发 55.3 万辆，同比增长 11%，环比增长 17%。豪华车批发 25.6 万辆，同比下降 3%，环比增长 8%。
6 月乘用车主力厂商总体批发格局持续变化，部分小企业有逐步崛起迹象。吉利汽车、一汽丰田、上汽通用五菱等头部车企的环比表现较强。相较于 5 月，6 月 10 万辆以上销量的乘用车厂商仅 5 家（5 月 5 家，去年同期 5 家），占整体市场份额 45%（上月 46%，同期 45%）。5-10 万辆批发量的乘用车厂商份额占比 25%（上月 25%，同期 27%），1-5 万辆批发量的乘用车厂商份额占比 28%（上月 27%，同期 24%）。
库存：由于 6 月厂商生产态势较好，6 月厂商批发高于生产 7 万辆，而厂商月度国内批发低于零售 8 万辆， 6 月乘用车行业总体库存下降 15 万辆（去年同期下降 2 万辆）。今年 1-6 月行业总体库存较去年同期增长 38 万辆（去年 1-6 月下降 51 万辆，2023 年下降 20 万、2022 年增长 11 万、2021 年下降 101 万、2020 年下降 50 万），今年改变了过去几年 1-6 月持续降库存的特征，也带来厂商销量的较好增长。
新能源车厂商批发渗透率 49.8%
6 月新能源乘用车生产达到 120.0 万辆，同比增长 28.3%，环比增长 2.0%；1-6 月累计生产 645.7 万辆，增长 38.7%。
6 月新能源乘用车批发销量达到 124.1 万辆，同比增长 27.0%，环比增长 1.6%；1-6 月累计批发 644.7 万辆，增长 37.4%。
6 月新能源乘用车市场零售 111.1 万辆，同比增长 29.7%，环比增长 8.2%；1-6 月累计零售 546.8 万辆，增长 33.3%。
6 月新能源乘用车厂商出口 19.8 万辆，同比增长 116.6%，环比下降 1.0%；1-6 月累计出口 98.7 万辆，增长 48.0%。
6 月纯电动批发销量 77.1 万辆，同比增长 39.2%，环比增长 1.5%；6 月狭义插混销量 34.8 万辆，同比增长 10.1%，环比增长 2.2%；6 月增程式批发 12.2 万辆，同比增长 13.6%，环比增长 0.3%。6 月新能源批发结构中：纯电动 62.1% ( 同比 +5.1%，环比 -0.1% ) 、狭义插混 28.0% ( 同比 -4.0%，环比 +0.1% ) 、增程式 9.8% ( 同比 -1.1%，环比 -0.1% ) 。2025 年 1-6 月新能源批发结构中：纯电动 61.4% ( 同比 +3.2% ) 、狭义插混 29.8% ( 同比 -2.4% ) 、增程式 8.8% ( 同比 -0.8% ) 。
6 月 B 级电动车批发 23 万辆，同比增长 7%，环比增长 3%，占纯电动份额 30%，较去年同期下降 9 个百分点。纯电动市场的 A00+A0 级经济型电动车市场较好，其中 A00 级批发销量 15.3 万辆，同比增长 61%，环比下降 6%，占纯电动的 20% 份额，较去年同期增长 3 个百分点；A0 级批发销量 17.1 万辆，占纯电动的 22% 份额，同比持平；A 级电动车 18.5 万，占纯电动份额 24%，同比增长 6 个百分点；经济型电动车增长是可持续的，只有经济型电动车普及才能真正拉动车市增量。
6 月乘用车批发销量超两万辆的车型有 23 个（上月 15 个），比亚迪宋（59,026 辆）、海鸥（51,295 辆）、Model Y（51,253 辆）、吉利星愿（41,046 辆）、海豹 06（29,346 辆）、宏光 MINI（27,735 辆）、瑞虎 8（25,705 辆）、小米 SU7（23,225 辆）、红旗 H5（23,126 辆）、星越（23,116 辆）、朗逸（23,016 辆）、比亚迪海豚（22,924 辆）、博越（22,644 辆）、问界 M8（22,327 辆）、秦 L（22,195 辆）、速腾（22,036 辆）、比亚迪秦（21,847 辆）、瑞虎 5X（21,819 辆）、瑞虎 7（21,433 辆）、轩逸（21,023 辆）、RAV4（20,786 辆）、帝豪（20,598 辆）、Model 3（20,346 辆）。其中新能源车型占 13 个，近期的轩逸、朗逸、星越、瑞虎 8、瑞虎 7 等燃油车主力车型国内表现较强。
2）零售：6 月新能源车在国内总体乘用车的零售渗透率 53.3%，较去年同期提升 4.8 个百分点。在 6 月国内零售中，自主品牌中的新能源车渗透率 75.4%；豪华车中的新能源车渗透率 30.3%；而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有 5.3%。从月度新能源车国内零售份额看，6 月自主品牌新能源车零售份额 71%，同比下降 0.2 个百分点；主流合资品牌新能源车份额 3.1%，同比下降 1 个百分点；新势力份额 19.5%，小鹏汽车、零跑汽车、小米汽车等品牌拉动新势力份额同比增长 0.2 个百分点；特斯拉份额 5.5%，同比下降 1.4 个点。
3）出口：6 月新能源乘用车出口 19.8 万辆，同比增长 116.6%，环比下降 1.0%。占乘用车出口 41.1%，较去年同期增长 17.6 个百分点；其中纯电动占新能源出口的 63%（去年同期 76%），作为核心焦点的 A00+A0 级纯电动车出口占新能源出口的 49%（去年同期 31%）。伴随着中国新能源车的规模优势显现和市场扩张需求，中国制造的新能源品牌产品越来越多地走出国门，在海外的认可度持续提升。其中插混占新能源出口的 33%（去年同期 23%），虽然近期受到外部国家的一些干扰，但自主插混出口发展中国家增长迅猛，前景光明。
6 月厂商新能源出口方面优秀的企业是：比亚迪（85,957 辆）、奇瑞汽车（26,569 辆）、特斯拉中国（10,115 辆）、上汽乘用车（9,831 辆）、上汽通用五菱（8,436 辆）、吉利汽车（7,569 辆）、长安汽车（6,805 辆）、光束汽车（4,600 辆）、极星汽车（4,173 辆）、东风汽车（3,837 辆）、小鹏汽车（3,779 辆）、长城汽车（3,383 辆）、零跑汽车（3,085 辆）、长安马自达（2,532 辆）、一汽红旗（2,519 辆）、广汽埃安（1,277 辆）、智马达汽车（1,078 辆）、赛力斯汽车湖北（1,075 辆）、上汽通用（958 辆）、上汽大通（819 辆）、江苏悦达起亚（785 辆）。其他车企新能源出口也有一定规模。
从海外体系建设上，部分自主品牌的 CKD 出口占比较高，长城汽车 CKD 出口占比 34.2%，比亚迪 CKD 出口占比 12%，从整车出口转向 CKD 出口和海外本地化生产体系建设，长城汽车、比亚迪汽车等企业都表现很优秀。
4）车企：6 月新能源乘用车企业总体走势较强，比亚迪纯电动与插混双驱动夯实自主品牌新能源领先地位；以比亚迪汽车、吉利汽车、奇瑞汽车等为代表的狭义插混表现持续较强。在产品投放方面，随着自主车企在新能源路线上 " 多线并举 " 策略的实施，市场基盘持续扩大，新能源月度批发销量突破万辆的厂商达到 18 家（同比少 1 家，环比持平），占新能源乘用车总量 91.8%（上月 91.2%，去年同期 90.4%）。其中，比亚迪（377,628 辆）、吉利汽车（122,367 辆）、长安汽车（87,458 辆）、特斯拉中国（71,599 辆）、奇瑞汽车（66,368 辆）、上汽通用五菱（61,810 辆）、零跑汽车（48,006 辆）、赛力斯汽车（43,354 辆）、长城汽车（36,375 辆）、理想汽车（36,279 辆）、小鹏汽车（34,611 辆）、东风汽车（28,802 辆）、小米汽车（25,459 辆）、蔚来汽车（24,925 辆）、广汽埃安（19,886 辆）、一汽奔腾（16,771 辆）、上汽乘用车（16,202 辆）、一汽红旗（14,756 辆）。
国内新能源乘用车零售突破 2 万辆的企业品牌是：比亚迪汽车（352,081 辆）、吉利汽车（114,798 辆）、长安汽车（76,346 辆）、特斯拉中国（61,484 辆）、鸿蒙智行（52,585 辆）、上汽通用五菱（51,258 辆）、零跑汽车（44,921 辆）、奇瑞汽车（39,919 辆）、理想汽车（36,279 辆）、长城汽车（32,992 辆）、小鹏汽车（30,832 辆）、东风汽车（28,375 辆）、广汽埃安（25,901 辆）、小米汽车（25,459 辆）、蔚来汽车（24,925 辆）、一汽奔腾（15,635 辆）、一汽红旗（13,462 辆）。自主主流车企的新能源日益走强，比亚迪汽车、吉利汽车、长安汽车等车企国内新能源零售表现很好。
5）新势力：6 月新势力零售份额 19.5%，同比增加 0.2 个百分点。新势力走势分化，其中部分新势力蓄势调整。自主传统车企的独立新能源品牌作为创二代的表现较强，份额 11.7%，同比持平。深蓝汽车、阿维塔汽车、方程豹、极狐汽车等自主大集团的自创新能源品牌表现优秀。
6）普混：6 月普通混合动力乘用车批发 8.6 万辆，同比下降 13%，环比增长 19%。其中广汽丰田（31,283 辆）、一汽丰田（29,444 辆）、长安福特（4,422 辆）、东风本田（2,718 辆）、广汽本田（1,704 辆）、东风汽车（1,517 辆）、广汽传祺（577 辆）、吉利汽车（373 辆）、江苏悦达起亚（147 辆）、北京现代（70 辆）。混合动力的自主品牌销量逐步提升。
7 月份全国乘用车市场展望
2025 年 7 月共有 23 个工作日，生产销售时间相对充裕。随着车市增长的结构性分化，部分企业传统燃油车产能充裕，燃油车市场萎缩压力下的去库存特征明显，预计休高温假的时间较长，7 月车市进入休整期。
近几年夏季车市淡季不淡的特征日益明显，2014 年 -2019 年的 7 月车市零售占全年总量平均在 6.9%，而 2020 年 -2024 年的 7 月车市零售占全年总量平均在 8.4%，其中 2024 年仍达到 7.5% 的占比，车市月度规律日益向欧美老龄化市场特征靠拢，普及化特征弱化。
由于今年我国副热带高压的异常并提前北跳，南方梅雨带异常北抬、北方天气炎热、突发雷暴增多，气候变暖趋势下的夏季刚性用车需求较强。
由于 2024 年 7 月以旧换新政策启动，今年 7 月的销量基数会相对较高。鉴于今年年初厂商的生产积极性高，年初行业并未出现前几年的去库存特征，5 月末库存已达到 345 万辆，库存天数 57 天，燃油车和新能源车去库存压力均较大，因此 7 月的产销仍会呈现逐步减速的较快增长状态。
随着反内卷工作的不断深入，车企努力维护市场价格的相对稳定，生产节奏会展现进一步稳健趋势。由于银行存贷息差下降，高息高返的车贷政策受到控制，原有的银行高返给经销商的利息会部分补贴车价，车贷返利大幅缩减后的经销商盈利压力进一步加大，间接导致厂商矛盾加深。随着库存相对高位，厂商销量增长放缓。
目前楼市价格数据下行，地方财政压力进一步明显，车市促消费的节奏会控制更稳。二季度中国汽车出口局面向好，部分海外市场增长良好。5 月自主新能源的海外市场份额提升到 14.7%，未来仍有持续提升潜力。
根据国家统计局数据，2024 年全国农民工 2.9 亿占中国人口 21.3%，近期新能源汽车下乡政策有利于挖掘一部分农村的新能源车消费潜力。通过厂商与地方补贴支持中老年农民工购买新能源车意义重大，必将为车市增添新的动能。
本文摘自：《【月度分析】2025 年 6 月份全国乘用车市场分析》，作者：乘联分会
