【摩根大通：三星电子第三季预览存储器业务保持强劲 维持 " 增持 " 评级】财联社 9 月 21 日电，摩根大通发布研报称，三星电子第三季业绩预览显示，存储器业务营运保持强劲，惟短期受汇兑逆风影响。该行维持 " 增持 " 评级及目标价 40 万韩元，认为中期风险回报有利，建议投资者吸纳。该行上调 HBM 业务假设，预期三星电子 HBM 价值市占由 2025 年的 20% 升至 2026 年及 2027 年的 34% 及 39%，并预测 2027 年财政年度 HBM 混合平均售价同比升 64%。受韩元走强影响，该行将 2026 年及 2027 年调整后每股盈利预测分别下调 4% 及 4.6%，至分别 48,788 韩元及 68,995 韩元。考虑外汇变动，该行下调今年第三及第四季经营溢利预测介乎 7 万亿至 9 万亿韩元，至介乎 102 万亿至 109 万亿韩元，低于市场预测介乎 109 万亿至 121 万亿韩元。并轻微下调明后两年每股盈测，反映韩元转强，以美元计预测上调，源于 HBM 业务量、定价及利润率预测获上调。该行认为积极的股东回报对股价顺利回升属必要，并视第三季业绩电话会议上的中期更新为下一个关键观察点。
科创板日报
1小时前
摩根大通：三星电子第三季预览存储器业务保持强劲 维持“增持”评级
相关标签
