国务院印发《实施就业优先战略 " 十五五 " 规划》
陆家嘴论坛释放新一轮政策红利，多项金融举措重磅发布
近 5 万亿 ETF 市场迎来重磅创新，沪深交易所发布主动 ETF 业务指引
上海启动离岸金融体系建设，六家银行获批试点离岸人民币外汇交易
美联储按兵不动但释放鹰派信号，年内加息风险显著上升
沃什 " 首秀 " 大幅调整美联储利率声明，淡化前瞻指引重要性
伊朗公布美伊谅解备忘录文本内容
特朗普：美伊谅解备忘录不是最终协议，若伊朗不遵守将恢复军事打击
周三全球股市走势分化芯片股表现亮眼，原油黄金集体下挫
股价异常波动扎堆，超 70 家 A 股上市公司提示风险
1、2026 陆家嘴论坛于 6 月 17 日在上海开幕，多项金融改革和开放举措集中发布。央行推出完善短端利率调控机制、境外央行回购工具、在上海自贸区开展离岸人民币外汇交易试点等多项政策。金融监管总局将聚力攻坚防范化解风险，着力消除监管空白和盲区。证监会扩大第五套标准适用范围至人工智能领域，推出主动 ETF，支持符合条件的港股上市公司境内上市，加快研究推进人民币外汇期货试点，支持香港于近期启动 5 年期人民币国债期货上市交易。国家外汇局将全面改革外商直接投资跨境政策，进一步简化对外直接投资、外债等汇兑管理，发放新一批合格境内机构投资者投资额度。
2、美联储 6 月 FOMC 会议维持联邦基金利率在 3.50%-3.75% 不变，投票结果为 12 票赞成。声明最大变化是彻底删除前瞻指引及 " 额外调整 " 等宽松倾向措辞，篇幅显著缩短，标志政策框架转向完全数据依赖。经济预测显示，2026 年 GDP 增长预期被下调至 2.2%，核心 PCE 通胀上调至约 3.3%。点阵图大幅转鹰，2026 年底利率中位数升至 3.8%，9 名官员预期加息，仅 1 人预期降息。美联储新任主席沃什未提交点阵图。市场解读为宽松周期终结，加息风险显著上升。
3、美联储新任主席沃什在首场季度发布会调整美联储沟通框架，弱化点阵图指引权重，提示市场勿过度解读委员利率预测，其本人未提交个人预期。沃什表示，当前高通胀由能源、关税、住房三重因素长期支撑，并非短期一次性扰动，稳定物价是政策首要目标。沃什未锁定固定利率路径，强调历次会议均可双向调整利率，不会单纯为提振经济主动降息。长期看 AI 提升生产率有望在 2027 年后缓解通胀压力，成为降息核心前提。沃什整体表态偏鹰，进一步打消市场短期降息预期，带动年末加息市场定价概率明显上行。
4、美伊已签署谅解备忘录，现已生效。伊朗公布美伊临时协议文本内容，双方承诺互不干涉内政，60 日内磋商可延期的最终协议。伊朗承诺不发展核武器，现有核计划规模不变，在国际原子能机构监督下处置浓缩核材料库存。美方谈判期不新增制裁、不增兵，30 天内解除海上封锁，即刻放开伊朗原油出口、解冻其海外冻结资产，后续协商资金动用机制。霍尔木兹海峡航运立刻恢复，伊方联合阿曼管理航道、保障商船安全，短期免收通行费并清理航道障碍。双方还商定推出不少于 3000 亿美元的伊朗经济重建方案，细则纳入最终协议，或将实现两国数十年最大规模外交、经济关系破冰。
5、 美国总统特朗普表示，同伊朗的谅解备忘录不是最终协议，并警告称如果对协议执行情况不满意，或者伊朗方面 " 行为不当 "，美国将恢复对伊朗的军事打击。对于 3000 亿美元伊朗重建基金，特朗普称不会阻止其他国家投资伊朗，但美国不会投资。特朗普还否认协议包含 " 立即解除对伊朗制裁 " 的内容。
1、国务院印发《实施就业优先战略 " 十五五 " 规划》，明确 " 十五五 " 时期深入实施就业优先战略、促进高质量充分就业的思路目标、重点任务和政策举措。《规划》部署了强化宏观调控就业优先导向等 9 方面重点任务。
2、外交部长王毅应约同伊朗外长阿拉格齐通电话。阿拉格齐通报了伊朗和美国达成第一阶段谅解备忘录有关情况。王毅表示，中方对伊美达成第一阶段谅解备忘录表示欢迎。霍尔木兹海峡通航问题应得到妥善处理，稳妥回应国际社会的普遍关切。中方支持伊朗同地区国家改善关系，探索共同构建地区安全架构。
3、《上海国际金融中心发展离岸金融行动方案》对外发布，支持在浦东新区开展离岸金融先行先试，首批试点业务包括离岸贸易金融服务、自贸离岸债、离岸再保险、财资中心资金运营、离岸人民币外汇交易、非居民个人金融服务等。央行授权工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行及中信银行等 6 家银行，利用中国外汇交易中心平台开展离岸人民币外汇交易。
4、美国商务部已暂缓将多家中国企业列入其限制性实体清单，其中包括 DeepSeek 和一家主要芯片制造商，以免同中国激化矛盾。外交部发言人林剑对此表示，中方一贯反对美方泛化国家安全概念，滥用 " 实体清单 " 等出口管制工具，遏制打压中国企业。美方应停止将经贸科技问题政治化、工具化、武器化。
1、证监会主席吴清在 2026 陆家嘴论坛发表主题演讲时表示，将严查严处借科技之名蹭热点、炒概念甚至操纵市场、内幕交易等违法违规行为。适时发布规范发展资本市场人工智能的指导意见，依法从严打击利用人工智能非法荐股、造谣传谣、违法交易等乱象。既支持合法合规的跨境投融资活动，又依法打击各类跨境违法违规行为。
2、A 股震荡攀升，上证指数收涨 0.4% 报 4108.08 点，深证成指涨 1.31%，创业板指涨 1.56%，科创 50 涨 4.69%，万得全 A 涨 0.87%，市场成交额 3.11 万亿元。盘面上，半导体产业链再度爆发，PCB、玻璃基板概念股掀涨停潮，中字头、锂电池电解液概念走强；大消费、煤炭股延续弱势。
3、恒生指数收跌 0.74% 报 24312.16 点，恒生科技指数上涨 0.22%，恒生中国企业指数跌 1.17%。半导体板块、大模型概念股领涨，汽车、消费、地产股跌幅居前。南向资金净卖出 32.22 亿港元、阿里巴巴、腾讯控股遭大幅斩仓，建滔积层板获大幅净买入近 39 亿港元。
4、近 5 万亿 ETF 市场迎来重磅创新。沪深交易所发布主动管理 ETF 业务指引，从机构资质、人员门槛、投资运作、信息披露、风险防控等全维度划定监管红线。业内透露，首批试点产品的申报通道有望于近期打开，多家头部基金公司已着手进行相关的方案设计、系统调试等工作，只待 " 发令枪响 "。
5、上交所发布两项科创板改革措施，对人工智能大模型企业适用科创板第五套上市标准作出细化规定，同时支持符合条件的量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能及 6G 等更多领域 " 硬科技 " 企业在科创板上市。
6、6 月 17 日晚间，72 家 A 股上市公司发布股票交易异常波动或股票交易风险提示公告。多家公司在公告中回应市场热点事项，涉及存储芯片、PCB、玻璃基板、MLCC、光纤光缆、电子布等，并提示相关风险。
7、中基协发布最新数据显示，截至 5 月底，我国境内公募基金资产净值合计 39.48 万亿元，环比增加约 1228 亿元，再创历史新高。另外，截至 5 月底存续私募基金规模 23.53 万亿元。
8、证券行业佣金率下行势头仍在延续。上海市证券同业公会最新数据显示，5 月份，上海地区 A 股平均佣金率（高频量化业务除外）降至万分之 1.73，环比下降 3.4%，再创历史新低。量升价跌之下，佣金价格战已逼近成本红线。
2、市场监管总局公布《外卖平台补贴行为规范十条（征求意见稿）》，明确外卖平台不得通过长期、大额补贴排除、限制市场竞争，扰乱市场竞争秩序；不得强制商家参加补贴活动或者承担补贴成本，低于成本价格销售等。
3、6 月 18 日 24 时，国内成品油调价窗口将再度开启。据卓创资讯监测模型测算，汽柴油价格预计将下调 475 元 / 吨，折合成升价后，92 号汽油、95 号汽油、0 号柴油价格将分别下调 0.37 元 / 升、0.39 元 / 升、0.4 元 / 升。
4、国家禁毒办决定将替来他明、二氟乙咪酯等 16 种物质纳入管制，防范遏制滥用危害，自 7 月 1 日起施行。其中，地下加工厂非法制造的替来他明被大量添加到 " 上头电子烟 " 中吸食滥用，滥用群体主要为青少年，成瘾性强。
1、央行研究局局长王信在 2026 陆家嘴论坛上表示，审慎稳健探索新支付工具的潜力，密切关注稳定币对国际货币体系、对跨境支付的影响。
2、欧洲央行行长拉加德警告称，人工智能革命的最大风险并非技术本身，而在于其可能放大金融体系的脆弱性，最终演变为一场新的金融危机。拉加德呼吁推动构建全球协同的 AI 监管框架，防止技术滥用引发系统性金融危机。
3、微信支付正式发布 "AI 专属卡 "，这是一款专为 AI 智能体支付场景设计、内置于微信零钱内的产品功能。该功能已率先接入腾讯桌面办公效率智能体 WorkBuddy，未来将面向更多智能体平台开放。
1、行业人士称字节跳动正与天数智芯讨论采购至少 5 万颗 AI 芯片，主要用于推理工作。若交易达成，天数智芯将成为华为和寒武纪之后，字节跳动的第三家 GPU 供应商。
2、苹果公司正在研发第二代 iPhone Air，定于 2027 年春季发布。新款机型现有原型机新增一枚后置超广角摄像头，同时苹果正着力优化设备续航表现。升级后的 iPhone Air 将搭载定制版 A20 Pro 芯片，苹果认为影像系统与续航是该机型两大核心升级方向。苹果公司首席执行官蒂姆 · 库克表示，苹果计划提高产品价格，以应对内存和存储芯片成本的飙升。
3、微软正在考虑将中国开源模型 DeepSeek V4 的微调版本，引入其企业 AI 工具 Copilot Cowork，作为 OpenAI 和 Anthropic 模型的低成本替代选项。微软预计将在未来数周内确定并公布最终选择。
4、京东方第 8.6 代 AMOLED 生产线正式量产。作为中国首条、全球首批实现量产的第 8.6 代 AMOLED 生产线，该生产线总投资 630 亿元，设计产能每月 3.2 万片玻璃基板。
5、宝马集团大幅下调 2026 全年业绩指引，将汽车业务全年 EBIT 利润率区间由此前 4% 至 6% 下调至 1% 至 3%；全年整车交付量预期由 " 与上年持平 " 修正为小幅下滑；集团全年税前利润预计降幅超 15%，此前仅预判温和下滑。
6、据企业支出数据平台 Ramp 披露，Anthropic 在 5 月份企业 AI 订阅市场份额升至 41%，较上月提升 2.5 个百分点，首次超越 OpenAI 的 39.5%。
1、" 美联储传声筒 "Nick Timiraos 点评美联储利率决议称，本次美联储点阵图显示出明显的鹰派倾向。在 18 名官员中，有 9 人预计今年至少会加息一次，其中 6 人甚至预计将出现多次加息。相比之下，仅有 1 名官员预计今年会降息。与此同时，美联储政策声明从头到尾进行了全面修订，文本长度明显缩短。整体来看，本次会议的沟通框架发生显著变化，市场对利率路径的预期或将因此被重新调整。
2、美国 5 月零售销售环比增长 0.9%，远超预期的 0.5%，为连续四个月增长；同比增速达 6.9%，为 2023 年 1 月以来最强表现。5 月加油站销售额环比增长 3.4%，同比大增 26.5%。
3、美国全国房地产经纪人协会 ( NAR ) 最新数据显示，5 月成屋签约销售指数环比增长 3.8%，连续第四个月上涨，并创下 2024 年 9 月以来最大的单月增幅。
4、英国 5 月 CPI 同比持平于 2.8%，环比涨幅回落至 0.2%，均低于市场预期，支持英国央行采取观望策略。市场预期英国央行周四将维持利率在 3.75% 不变。
5、日本 5 月份进口额同比增长 12.5%，为 2025 年 1 月以来最高增幅；出口同比增长 17%，创 2022 年 11 月以来的最快增速，其中半导体出口额增长 61.2%。
6、韩国央行发布报告指出，三星电子、SK 海力士等芯片巨头发放巨额奖金，可能推高其他行业员工的加薪诉求，将薪资压力扩散至更广泛领域。预计通胀仍可能在较长时间内维持高位。
1、美国三大股指全线收跌，道指跌 0.98% 报 51492.55 点，标普 500 指数跌 1.21% 报 7420.1 点，纳指跌 1.34% 报 26021.66 点。赛富时跌超 4%，微软跌逾 3%，领跌道指。万得美国科技七巨头指数跌 2.4%，脸书跌超 5%，微软跌逾 3%。SpaceX 跌近 5%。纳斯达克中国金龙指数跌 1.14%，阿特斯太阳能跌超 4%，贝壳跌逾 3%。科技权重股领跌，国债收益率飙升。数位美联储官员暗示今年可能加息以遏制通胀，令投资者对货币政策路径感到不确定。
2、欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国 DAX 指数涨 0.10% 报 24934.67 点；法国 CAC40 指数跌 0.20% 报 8430.79 点；英国富时 100 指数涨 0.14% 报 10508.61 点。美伊签署谅解备忘录，乐观情绪继续支撑欧洲风险偏好；但能源股受油价持续回落拖累走低，市场整体交投趋于谨慎。
3、日经 225 指数收涨 0.72% 报 69902.25 点，连续五个交易日收盘上涨，并再创历史新高。韩国综合指数涨 1.58% 报 8864.24 点，同样连涨五日，距离刷新历史新高仅一步之遥。印度 SENSEX30 指数涨 0.45%，报 77155.62 点。
4、据韩国证券存管院数据，在 SpaceX 6 月 12 日上市当天，韩国投资者净买入价值 7.9593 亿美元（约合 1.215 万亿韩元）SpaceX 股票。这次 " 扫货 " 是韩国散户投资者有史以来单日海外股票买入额最大的一次。
1、央行创设境外央行回购工具，包括境外央行或货币当局、国际金融组织、主权财富基金，都可以用中国国债等高等级债券回购的方式，从人民银行获得人民币流动性，便利境外央行类机构的人民币流动性管理和人民币资产配置。
2、央行优化临时隔夜正、逆回购工具，将操作时间调整为工作日 15:00 — 15:30，操作利率分别调整为公开市场 7 天期逆回购操作利率减点 25bp 和加点 25bp。在货币市场隔夜利率（DR001）持续低于或高于相应工具操作利率时，将结合一级交易商需求启动相应操作。
3、中国银行间债市主要利率债收益率纷纷下行，中短期品种表现突出，仅 30 年期国债略显疲软。国债期货主力合约集体走升，30 年期主力合约涨 0.23%。央行开展 4203 亿元逆回购操作，净投放 2613 亿元，银行间市场资金面紧张势头有所缓和。
4、中国人民银行将于 6 月 22 日在香港发行 400 亿元央票，期限 6 个月。
5、美债收益率多数上涨，2 年期美债收益率涨 13.90 个基点报 4.184%，3 年期美债收益率涨 12.34 个基点报 4.212%，5 年期美债收益率涨 10.08 个基点报 4.262%，10 年期美债收益率涨 5.34 个基点报 4.489%，30 年期美债收益率跌 1.40 个基点报 4.929%。
1、上海期货交易所与伦敦金属交易所（LME）联合发布热卷期货结算价授权项目。LME 计划于今年 10 月在伦敦挂牌上市 "LME 上海热轧卷板合约 "，结算价格以上期所热轧卷板期货结算价为基准。
2、美油主力合约收跌 0.35%，报 75.01 美元 / 桶；布油主力合约跌 0.38%，报 78.66 美元 / 桶。美伊达成和平协议预期升温，伊朗原油出口将恢复，霍尔木兹海峡有望恢复通航，全球原油供应宽松预期升温，伊拉克重启西古尔纳 2 油田增产，国际能源署下调原油需求预期，机构预警未来原油供应过剩，压制油价走势。
3、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX 黄金期货跌 1.79% 报 4276.30 美元 / 盎司，COMEX 白银期货跌 2.93% 报 67.96 美元 / 盎司。美联储连续第四次暂停加息，但转向中性偏鹰立场，叠加美伊地缘降温压低避险需求，供需基本面支撑不足以抵压空头影响。
4、伦敦基本金属全线上涨，LME 期锌涨 1.19% 报 3611.5 美元 / 吨，LME 期铝涨 1.06% 报 3424.5 美元 / 吨，LME 期锡涨 0.68% 报 55500.0 美元 / 吨，LME 期镍涨 0.49% 报 18085.0 美元 / 吨，LME 期铜涨 0.44% 报 13835.0 美元 / 吨，LME 期铅涨 0.15% 报 1985.0 美元 / 吨。
5、伦敦金属交易所（LME）表示，过去一年多以来，欧盟境内所有 LME 认证仓库均未入库任何俄罗斯产钴与铜交割品。
6、国际能源署（IEA）发布最新月报，预计 2026 年全球石油需求将减少 10 万桶 / 日，此前预测为减少 42 万桶 / 日。今年全球石油供应将减少 390 万桶 / 日，2027 年有望增加 800 万桶 / 日，明年全球石油需求预计增加 200 万桶 / 日，石油市场可能出现供应过剩。
1、周三在岸人民币对美元 16:30 收盘报 6.7569，较上一交易日上涨 5 个基点，夜盘收报 6.7630。人民币对美元中间价报 6.8096，较上一交易日调升 12 个基点。
2、纽约尾盘，美元指数涨 0.87% 报 100.38，非美货币普遍下跌，欧元兑美元跌 0.91% 报 1.1502，英镑兑美元跌 0.97% 报 1.3297，澳元兑美元跌 0.74% 报 0.7014，美元兑日元涨 0.11% 报 160.6445，美元兑加元涨 0.76% 报 1.4101，美元兑瑞郎涨 0.84% 报 0.7998，离岸人民币对美元跌 190 个基点报 6.7760。
