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瑞财经 21小时前

哲弗智能冲刺港股 IPO:经调整净利扭亏为盈,一汽创新基金参股

瑞财经 刘治颖 5 月 4 日,哲弗智能系统(上海)股份有限公司(以下简称:哲弗智能)向港交所主板提交上市申请书,独家保荐人为南华融资。

招股书显示,哲弗智能成立于 2015 年,是新能源电池一站式热安全解决方案提供商。公司专门研发、制造、销售新能源电池热安全产品,涵盖主动安全(电池包级电池智能热管理系统)+ 探测预警(电池包级电池智能探测及预警系统)+ 被动安全(电池包级电池智能冷却抑制系统)+ 消防灭火(舱级全淹没灭火系统)的四级联控闭环安全解决方案及售后服务。

根据弗若斯特沙利文报告,以 2025 年锂电池热安全解决方案所产生的收益计算,哲弗智能跻身中国市场前五大公司之列,并名列第一。在这五间公司中,公司是唯一一间能提供涵盖 L1、L2、L3 及 L4 系统之完整锂电池热安全解决方案的公司,且市场占有率第一。

2023 年至 2025 年,哲弗智能收益分别为 2.34 亿元、3.87 亿元、9.16 亿元;年内亏损分别为 9579.4 万元、1.02 亿元、2856.7 万元;年内经调整溢利分别为 -8659.1 万元、-8718.2 万元、2230.2 万元;毛利率分别为 19.6%、8.6%、15.7%。

2022 年 7 月至 2026 年 4 月,哲弗智能完成数轮融资,隐含的投后估值由 10.7 亿元增至 24.2 亿元,增幅为 126%。

IPO 前,李飞、家丰利合、上海砚航、上海长砚及上海畅砚分别直接拥有公司已发行股本的 9.63%、56.15%、6.42%、4.01% 及 4.01% 的权益。

李飞为家丰利合、上海砚航、上海长砚及上海畅砚各自的唯一普通合伙人;及曹佳萍为李飞之配偶,作为有限合伙人分别持有家丰利合、上海长砚及上海畅砚约 1%、65.82% 及 39.33% 的合伙权益。

因此,李飞、曹佳萍、家丰利合、上海砚航、上海长砚及上海畅砚构成公司一组控股股东,合共控制公司已发行股本约 80.22% 的投票权。

另外,一汽创新基金持股 4.36%,凯博成都基金持股 3.84%,国新科创二期基金持股 3.01%,蔡其武持股 2.53%,杨文仕持股 1.81%,上海龙象持股 1.59%,成都经开双创基金持股 0.26%,成都龙雏智创持股 0.01%,徐州产发基金持股 1.86%,上海芯壤持股 0.52%。

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