格隆汇 11 月 11 日｜A 股市场重回 " 光 " 里，CPO 概念股午后进一步拉升，截至 13:37，南方基金旗下创业板人工智能 ETF 南方 ( 159382 ) 标的指数涨超 4%，科创芯片 ETF 南方 ( 588890 ) 标的指数涨 1.9%。
消息面上，微软据报促美政府搁置对中国光收发器进口禁令。
全球 AI 产业链也传来两则利好消息：
据报道，由于投资者需求强劲，Anthropic 的承销投行正考虑将其 IPO 估值推高至 1.5 万亿美元以上；银行家可能在未来几天上调 Anthropic 的发行价，突破周二文件披露的 70 — 78 美元 / 股区间。
有报道称，在截至 9 月的三个月里，OpenAI 季度营收首次达到 100 亿美元，主要得益于市场对其最新人工智能软件的强劲需求。
华泰证券认为，AI 需求正通过互联密度提升、计算能效优化和芯片集成升级，带动景气向材料、芯片设计及制造设备扩散：1）集群扩张增加光纤用量，CPO 将连接延伸至芯片附近，推动保偏光纤与精密光纤阵列升级；2）AI 任务多样化推动处理器内核、专用计算单元与编译器协同，为 RISC-V 处理器 IP、定制芯片及工具链拓展空间；3）封装尺寸扩大推动板级工艺探索，形变补偿、对位及拼接要求拓展数字光刻应用。具备特种材料开发、软硬件适配与精密制造能力的厂商有望受益。
相关 ETF：
创业板人工智能 ETF 南方 ( 159382 ) 及联接（A 类 :024725;C 类 :024726）跟踪创业板人工智能指数，聚焦人工智能产业链，覆盖上游光模块等硬件端 + 下游 AI 应用端。
科创芯片 ETF 南方 ( 588890 ) 及联接 ( A 类：021607；C 类：021608 ) 跟踪跟踪科创板芯片指数，聚焦科创板芯片产业链，覆盖芯片设计、半导体设备、材料、先进封装、存储等国内半导体核心赛道。
