AI 资本开支的受益链条，正从算力芯片向网络传输基础设施层外溢。随着 AI 数据中心对高速、低延迟连接的需求持续增长，光纤正在成为 AI 基础设施扩张中越来越重要的一环，而需求方也不再只有云厂商和芯片公司，大型电信运营商正开始接棒。
据报道，康宁宣布，已与美国电信运营商 Verizon 签署一份持续至 2032 年的多年期、数十亿美元光纤供应协议。受此消息提振，康宁股价盘初上涨 5%。根据协议，康宁将在 2027 年至 2032 年间向 Verizon 供应超过 8000 万英里的高密度光纤及连接方案，同时覆盖消费者宽带（FTTH）和 AI 数据中心骨干网两大场景。
这是康宁继 Meta、英伟达、亚马逊之后，再度锁定大额长单。随着头部客户纷纷提前锁定产能，光纤正在从传统通信基础设施，逐渐成为 AI 算力扩张背后的关键配套。
这笔订单将用于支持 Verizon 扩大光纤网络覆盖，目标覆盖 4000 万至 5000 万宽带用户，并进一步提升本地企业连接能力；与此同时，相关基础设施也将承担 AI 工作负载的数据传输需求，连接主要长途走廊上的数据中心。
Verizon Business 首席执行官 Kyle Malady 表示，公司正在部署一套融合网络架构，在服务家庭和企业用户的同时，构建 AI 超大规模客户所需的高容量、低延迟骨干网。
此次合作建立在双方 30 年合作基础上，供应产品包括 Corning Contour Flow Cable，可在现有管道内铺设更多光纤，从而提高部署效率。康宁光通信业务高级副总裁兼总经理 Mike O'Day 表示，该合作将同时满足 AI 数据中心连接需求和美国家庭高速光纤接入需求。
相比单纯扩建传统宽带网络，Verizon 此次订单的意义在于，AI 数据流量正在成为运营商升级骨干网络的重要驱动力。随着 AI 应用规模扩大，数据中心之间、数据中心与终端之间的数据交换量持续上升，运营商需要提前扩充网络容量。
云厂商之后，电信运营商成为新的增量
Verizon 订单并非康宁近期大额长单的孤立案例。此前，康宁已与 Meta 达成最高 60 亿美元的多年期光纤供应协议；与英伟达合作扩大美国光连接制造产能，并将光纤产能提升超过 50%；同时还与亚马逊签署数十亿美元的数据中心供应协议。
这些订单背后，是 AI 基础设施对光纤需求的结构性提升。康宁此前披露，AI 数据中心单节点所需光纤量约为传统交换机的 16 倍。随着云厂商和芯片企业率先锁定供应，电信运营商正在成为下一批重要需求来源。
一方面，运营商需要持续升级 FTTH 等传统通信网络；另一方面，AI 数据中心建设又在推动长途骨干网扩容。两类需求叠加，使光纤行业的需求周期不再单纯依赖传统电信资本开支。
供需趋紧也正在推动价格上涨。以 G.652.D 单模光纤为例，价格已升至 85 至 120 元 / 芯公里。在供应趋紧、下游客户又希望确保未来几年交付的背景下，通过多年期协议提前锁定产能，正成为产业链的重要趋势。
