新势力 8 月交卷，零跑销量等于“蔚小理”之和，极氪超越小米成黑马

艰难的暑期淡季结束，新势力都在努力活着。

随着 9 月开学季的到来，国内汽车市场也算度过了淡季，迎来真正的销售高峰，在 9 月的第一天，新势力也都不约而同的交出了 " 暑假作业 " —— 8 月销量。

整体来看，8 月新势力阵营分化明显，零跑依然断层领跑，连续两个月突破 10 万辆大关，同比大增 80.72%，已接近 " 蔚小理 " 三家之和。

中间梯队七家品牌集中在 3.5 万至 4.2 万辆区间，首尾仅差 6,265 辆，数千辆浮动即可改变排名次序，难以真正靠销量决出胜负，依然要靠盈利和资金流来决定存活时间。

零跑与鸿蒙智行成为主流

具体来看，8 月零跑再度达成月销十万辆的成绩，将新势力的月销量记录不断刷新，十万辆背后是零跑车型系列的全部释放，ABCD 全系产品矩阵，覆盖 A0 级到 D 级、轿车、SUV、MPV 全线，从产品规模上已经是一家大型车企。

更重要的是，零跑靠着全栈自研，几乎走通了打造热销车型的背后逻辑，A 系列的新车增速明显，同时核心销量 C 系列依然维持热销。

对新势力来说，同样都是全栈自研，但是零跑就是能实现比友商更低的成本价来卖车，但这也让零跑面临了唯一的问题，就是在销量大幅增长的背景下，盈利却没有同比增长。

当然利润率下滑多数还是上游成本增加的缘故，上游碳酸锂、电芯等大宗原材料价格在 2026 年上半年显著上行，直接推高 BOM 成本，面对市场竞争，零跑又不能顺势调整售价，最终只能让利润增速低于销量增长。

目前唯一能够修正利润的只能靠出口，零跑 8 月出口按推算依然维持在 2 万辆左右，是盈利的主力之一，靠海外市场来补贴国内市场，也在成为新势力的主流。

对于零跑来说，当下十万辆的月交付量基本就是终端门店的极限了，除非尽快扩展门店，要不然短时间内不会再有更大的波动，即使时进入销售旺季的九月，销量可能依然维持在 10 万辆。

排在零跑之后的鸿蒙智行，虽然销量只有零跑的一半不到，但成交单价却是零跑的近 4 倍，根据统计鸿蒙智行的成交均价在 39 万元，位居国内新能源汽车前列。

可以说，鸿蒙智行和零跑所面向的市场完全不在同一区间，也就几乎没有竞争关系，两大品牌，几乎成为当下消费者购车的主流选择。

作为面向豪华市场的品牌，鸿蒙智行也是最受市场销量变化的品牌，暑期中具有消费能力的用户多数都在家庭中，更何况鸿蒙智行的多款新车还在预售中，包括享界 G9、尊界 V800/V680 等，造成了鸿蒙智行成为 8 月销量唯二同比和环比都下滑的新势力品牌。

当然，销量变化的同时，也能看到鸿蒙智行内部的一些变化，例如问界的销量占比从 85% 下降到不足 50%，这对鸿蒙智行来说算是一种向好的变化，不再以单一品牌为核心，内部逐渐均衡。

唯一受影响的可能还是问界和背后的赛力斯，如何在鸿蒙智行中恢复曾经的销量，守住高端 SUV 市场将是重点。

虽然说零跑和鸿蒙智行成为市场的主流选择，但是剩余的新势力依然不是吃素的，依然在寻求突破 3 万辆大关。

鏖战 3 万辆

排在零跑和鸿蒙智行之后的新势力品牌，排名每个月都在变化，特别是 " 相亲相爱 " 的蔚小理，8 月格局再度发生变化，小鹏终于是连着两个月守住了第三的位置，超越过了理想和蔚来。

具体来看，小鹏 3.9 万辆月销量的小鹏实现了同比和环比的微增，总算是重回上升状态，核心销量然是 MONA M03，帮小鹏守住了销量的基本盘，同时 GX 和换代的 X9 让实现了反超。

对于未来的销量增长，小鹏选择了向 SUV 发力，8 月 G9L 亮相，也将成为 9 月的宣传重点。

除了新车外，更重要的还是自研的辅助驾驶，VLA2.0 被小鹏居于厚望，号称能够在 AI 层面上实现辅助驾驶 " 预测未来 "，但真正的反馈还需要看 9 月份的最新 6.3.0 版本的更新，唯一遗憾的是短时间内还是无法在国内和特斯拉的 FSD 同台竞技，证明自研辅助驾驶的实力。

除了小鹏之外，从理想的 8 月销售数据来看，也算是走出了低谷，同步和环比都实现了大幅增长，销量也终于是再度逼近 4 万辆，来到了 37679 辆。

这背后是双 6 车型的发力，纯电车型 i6 已经连续 7 个月位居 20 万元以上全品类车型销量前三，更贡献了总销量的 60% 以上，成为销量基石，另一方面 L 系列的换代也终于到了 L6，在完成第一个完整交付月后，虽然没有公布具体销量，但从销量同比上涨 23% 来看，理想 L6 依然有市场号召力。

进入 9 月，理想的产品节奏也快了不少，MEGA 在 9 月 2 日就完成了年款换代，一场线上发布会就完成了产品迭代，后续的重点可能还是最近被频繁曝光的 i9 车型，有消息称将在月中发布。

除此外，根据终端门店的消息，i6 已经已经无法支持选装下单，结合上市时间已经接近一年，不排除将要焕新的可能，毕竟目前也就只有 i6 没有用上理想自研的智驾芯片，换代可能也将在 9 月进行。

至于排名下降的蔚来，友商新车不断的情况下，蔚来下半年从信息来看可能没有重磅车型上市了，所以也就成为蔚小理中 8 月表现一般的。

整体来看 3.6 万辆的交付可能就是蔚来的新常态，特别是从销量分布来看，几乎所有的同比增量都来自蔚来本品牌，乐道和萤火虫都维持现状，这期中可能最有压力的依然是乐道了，毕竟萤火虫的表现已经算超预期了。

整个暑期中蔚来唯一的大事件就是五代换电站上线运营，萤火虫终于能够实现换电了，但从 8 月销量来看，似乎并没有带来太多终端的反馈，而且也给换电站带来了一定的压力。

在萤火虫接入之后，蔚来换电站的电池包规格达到了 7 种，电压有 400V 和 900V 两种，本来换电是为了减少电池包差异，但目前看来还是稍显复杂，蔚来也注意到这一问题，在 9 月新交付车型上取消了 400V 的 75 度电池包，逐步减少这一电池包的存量。

除了蔚小理外，极氪可以说是今年除零跑之外最大的黑马了，同比增幅一直维持在 100%，证明了豪华电动车还是需要靠高附加值车型，在 9X 和 8X 的强势介入下，让极氪终于再度 " 复活 "。

除了新车之外，极氪在现有车型年款换代上也学到了不少经验，四季度上市的 2027 款 7X 在 9 月初就发布更新计划，让潜在用户更明白选择，现款车型优惠大，改款车型有亮点，不再一味追求新车时效性。

关于埃安，在广汽内部大型调整下，也算是阶段性走出低谷，重回上升区间，同比 34% 的增幅，证明了埃安还可以挑起广汽的新能源重任，虽然其中包含了部分昊铂的增量，但不妨碍整体的向上发展。

从产品规划来看，埃安也在和过去的自己告别，加强与华为的合作，新车 Ray 7 不止有突破性的外观设计，更联手搭载了华为电驱和 EMB 全电线控制动等底盘技术，成为埃安十周年的重要变革。

当然现阶段依然还是靠 i60 和 N60 维持核心的销量增长，并且实现了 C 端用户的核心增长，摆脱之前 B 端的品牌印象，在核心的电池上，回归宁德时代电芯，减少了用户的担忧。

至于销量依然猜不透的小米汽车，8 月依然交出了 3 万辆以上的销量，与 7 月和去年 8 月保持了一致，主打我不说，就没人能够定义我。

当然目前来看，在初期粉丝经济之后，3 万辆的月销量才是小米作为车企的常态，两款车型的上限也应该是这样了，所有小米汽车的未来都在子品牌 SKYNOMAD 澎程上，一次三款车型，算得上是小米汽车上市以来的首次了。

更重要的是，作为小米的首款增程车型，小米在发布会前夕用大幅广告打出 " 小米汽车认为增程汽车大有可为 " 将话题度拉满，特别是在今年纯电增速加快，增程车型增速放缓的行业现状下，更具有市场关注度。

只能说，在技术宣传上，小米汽车要比一种新能源品牌更懂得技巧，这点真值得车企多学习，至于真正的技术，还是要等到发布会上，看看小米能在增程车型上带来怎样的新意。

至于深蓝汽车，在众多新势力的宣传下，似乎少了一些关注度，即使是车型改款，也难以形成具有辨识度的宣传。

例如在 8 月换代的深蓝 L07，无论是 13.59 万元的价格，还是搭载华为乾崑智驾，都算得上诚意十足，但缺乏关注，特别是在鸿蒙智行和华为乾崑 " 境 " 的宣传下，成为了乾崑的背景板之一。

同时，没有华为乾崑的深蓝 S05 反倒撑起了销量的半边天，表明上看是多条腿追赶，但实际上优势并不明显，甚至依然要靠出海来弥补国内竞争的不足。

最后的岚图汽车，暑期的销量是一言难尽，连续两个月都维持在小幅下降的状态，1.3 万辆的月交付量，甚至难以说的上过了新势力的及格线，只能说比其他几个没在统计的品牌中稍好一些。

对于岚图来说，与其在新车宣传上心思百出，不如真正考虑下除了 MPV 车型梦想家之外，究竟如何再打造一款爆款车型更重要，当然好的一点是岚图放弃了新车预售环节，作为上市公司，管理好降本也是一件大事。

回看包括 7 月在内的暑期，多数新势力的表现都是不温不火，即使是销量第一的零跑，环比增幅也在个位数，淡季的压力对于所有车企来说都是一样，年度目标的完成将会在 9 月开始发生质变。

更重要的是，在小米的强势入局下，9 月更将是增程与纯电双线激烈碰撞的关键月份，理想和零跑的高端系列都将面临冲击，也将决定增程车型在之后的走向。

至于 9 月销量是否如往年一般大有可为，就等车企下一个 30 天的答案了。

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