01. 宏观要闻
1、上交所行动之后 深交所也将切换交易线路 周边机房已 " 供应紧张 "
据第一财经消息，沪深交易所均在推动将交易行情接入方式变更为广域网线路，但实施节奏有所不同。多位业内人士称，上交所将交易行情接入方式统一由局域网变更为广域网线路已于 7 月 31 日完成，截至目前，深交所方面还未完成将局域网切换成广域网，但预计线路切换也将很快落地。
" 目前得到的最新消息，是深交所将于 8 月 7 日 ( 本周五 ) 进行交易行情接入方式的切换，由局域网线路变更为广域网线路。" 一位华东地区的券商人士说。另有华南地区的量化机构人士表示，目前听到的消息也是 " 本周内会切换 "。不过也有券商人士表示：" 听到的消息是 8 月 7 日深交所要进行交易行情接入方式切换，但不确定会否有变化。"
尽管线路切换还未完成，但 " 近深交所 " 的机房争夺战已经悄然升温。一位在从事机房租赁业务的人士表示，深交所附近的机房目前供应也已 " 比较紧张 "。据此前报道，上交所附近的机房价格已有明显上涨，且处于一柜难求的状态。
2、证券日报：提升中国指数与中国资产国际影响力正当时
日前，5 年期人民币国债期货在港交所正式挂牌上市。中国证监会主席吴清在上市仪式上宣布了进一步推出深化双向务实合作、支持香港资本市场发展的政策举措，其中明确提出 " 共同提升中国指数和中国资产国际影响力 "。
对此，证券日报评论称，随着全球资本配置重心加速 " 东移 "，提升中国指数和中国资产国际影响力已具备坚实基础与现实条件，时机已然成熟。
其一，提升中国指数与中国资产国际影响力，是基于市场规模与开放格局的现实需要。其二，提升中国指数与中国资产国际影响力，是回应全球投资者配置需求的必然选择。其三，提升中国指数与中国资产国际影响力，对于资本市场和实体经济具有双向赋能的重要意义。
3、美联储官员卡什卡里：现在是时候开始逐步上调利率了
美联储官员卡什卡里表示，现在是时候开始逐步上调利率了。沃什则告诉他，要做他认为对经济有利的事情。卡什卡里还表示，他并非呼吁大幅提高利率。他的目标不是减缓经济增长，而是实现 2% 的通胀率。
02. 行业新闻
1、DeepSeek 拟上调 API 服务定价
DeepSeek 今日公告：" 计划近期整体上调 DeepSeek API 服务的定价，预计涨幅较大，请合理安排您的使用。具体方案以正式通知为准。"
2、硅业分会：本周多晶硅交易暂停 市场静待方向
据中国有色金属工业协会硅业分会消息，本周国内多晶硅市场整体陷入观望态势，市场成交处于停滞状态。本周订单暂无成交，主要原因是在行业加强价格自律、维护产业链有序竞争的背景下，当前价格已经低于行业成本，持续下探不利于产业健康发展，因此企业暂停报价，静待市场方向进一步明朗。
据硅业分会统计，7 月份国内多晶硅产量 10.51 万吨，同期硅片产量 55.26GW，当月库存新增 0.96 万吨 ( 含进出口 ) 。截至 7 月底，多晶硅行业库存约为 52.2 万吨。从供需基本面来看，当前市场供应宽松格局尚未改变，企业库存压力依然存在，而下游硅片环节开工率维持低位，采购需求偏弱。短期内市场成交难以有效放量，整体交投氛围持续清淡。
3、6G 万亿级市场蓄势待发
据央视财经，" 十五五 " 规划将 6G 纳入未来产业重点发展方向，无疑是夯实下一代通信技术优势，以及开拓经济增长新赛道的战略部署。今年以来，我国 6G 产业发展提速，由地面网络、卫星互联网及低空飞行器融合的网络体系正在加速构建。据预测，到 2035 年，随着 6G 规模化商用，我国有望培育形成万亿元级的 6G 产业及应用市场，成为数字经济的核心底层支撑。
03. 板块掘金
1、中信建投发布研报称，从云端软件营收增速到硬件基础设施长达数年的订单锁定，构成了当前 AI 行业最为坚实的景气循环闭环。维持对全球光通信行业高景气度的判断，未来五年有望持续保持高增长态势，持续推荐光通信板块。
2、中银证券研报称，基于下游行业快速发展、先进技术不断迭代以及国产替代大背景，我们认为电子材料领域有望持续迎来发展良机。
①下游需求增长以及技术不断进步，全球半导体材料市场规模持续扩大，先进材料需求快速提升。在多种关键半导体材料方面，我国企业稳健布局产能与技术研发，竞争力与产销规模有望持续提升。
②导体材料及原料受益于涨价，下游高景气叠加海外龙头扩产速度较慢、受到原材料供应波动等影响，我国半导体材料行业或迎来国产替代加速的关键窗口期。
3、东吴证券研报称，数字 AI 底座模型发展路径已逐渐清晰、价值在于确定性，但其难以实现物理世界的建模闭环；我们认为物理 AI 将成为物理世界的 AI 解决方案，从而在 AI 的当前发展阶段成为增量更大的方向，智能驾驶作为最先跑通闭环的代表场景，应重点关注。
