与此同时，行业龙头英伟达股价实现连续三个交易日上涨，进一步验证了全球 AI 硬件产业链的高景气度延续。
机构称数据中心建设稳步推进 光互联与 CPO 高景气度确立
瑞银最新研判指出，北美各大超大规模云服务商 ( Hyperscalers ) 的 AI 数据中心建设节奏依然稳健，未出现市场此前担心的停摆或放缓迹象。从全局来看，全球算力基础设施的持续迭代与光互联技术的升级趋势明确，光通信及共封装光学 ( CPO ) 赛道的中长期高景气度具有高度确定性。
高盛发布的最新专题研究报告提出，市场普遍引用的 " 超大规模云厂商约 8000 亿美元资本开支预测 " 存在系统性低估。高盛指出，若将私募企业及非美国公司的投资纳入考量，并精准剔除非 AI 相关支出，2026 年全球 AI 领域的投资总额预计将达 1.019 万亿美元，实际规模远超市场现有认知。
据高盛测算，全球光模块市场规模将在 2026 年扩张至 509 亿美元。其中，800G 及以上规格产品的年复合增长率 ( CAGR ) 将高达 31%。随着英伟达 GB200/GB300 以及后续 Rubin 架构芯片的网络架构升级，市场对 1.6T 和 3.2T 超高速率光模块的需求将被加速拉动。
行业龙头中际旭创深度受益 获外资巨头大举增持
作为全球光模块行业龙头，中际旭创目前占据全球 21.2% 的市场份额，该公司在面对 1.6T/3.2T 等高阶产品规格迭代时具备显著先发优势，有望率先享受行业扩容与技术升级的双重红利。
据香港联交所最新权益披露数据，7 月 30 日，国际知名资产管理机构美国资本集团 Capital Group 以每股 980 港元的均价增持中际旭创 275.7 万股，涉及资金总额约 27.02 亿港元。增持后最新持股数目为 275.7 万股，持股比例为 5.06%。
