7 月最后一天，美股昨夜科技大反攻，韩国更是大涨近 18%，我们也绝地反击 0.72%，写到此处有点想笑了。
反弹了么，确实反弹了，但又那么恶心，还是传统的高开低走剧本。人家韩国力王 30cm 封板，咱这走成这样，真是绝了，不知道该怎么评价了。但不管咋说，今天大部分科技人还是回了一口血，最近买传统行业的也不错，感谢主力，终于看到曙光了。
那为啥会走成这样？后续怎么看？又该怎么应对呢？
今天 A 股高开，主要还是全球科技共振的反弹，昨晚美股绝地反击主要有几个因素催化：
一是宏观。美联储议息会议后首份重磅数据出炉，美国 6 月个人消费支出（PCE）价格指数环比下降 0.1%，2020 年 4 月以来首次出现月度下降，继续削弱了后续美联储加息的预期，这对科技股的反攻很重要。
二是财报。昨晚亚马逊财报公布，继续上调资本开支，而且明确表示即便在如此规模的投入下，今年的容量仍不足以满足全部需求，并预计这一供需缺口将延续至 2027 年。根据现有财报，四大巨头资本开支还在加码，这延续了当前科技的底层逻辑。
那反弹结束了么，后续怎么看？
先说结论，此处指数已经出现企稳信号了，虽然还没转势，但双创反弹空间依然存在，还是科技先把反弹周期做完再说。
当然还有很多在非科技类别的朋友，估计会关心咱的板块还能不能继续往上，能不能成为新的市场主线？
第一个是红利类，这里包括银行煤炭公用事业之类的，他们是成长股（科技）的对立面，如果市场就此一蹶不振，那么低位的红利配置力量机会继续增加。其实今天盘面也看得出，下午科技端回落时，上证指数其实拉横线的，其中红利类回暖对冲是主力军，两边依旧是跷跷板，科技弱红利强。
第二类是其他近期反弹的行业，即将面临的是 8 月业绩考验。此前已经有 1300 多家公司发布了中报业绩预告，大部分都集中在科技，周期板块中。这意味着，有 4000 家公司要在接下来一个月拆业绩盲盒，好与坏就会决定未来一段时间的走势，也就是能否延续现有趋势，业绩将成为很重要的参考指标。这类公司大家要审视一下公司的业绩情况了，如果预期也不差，潜在估值低，位置不高可以考虑守一守。
总之，这么多年下来，产业趋势和业绩变化还是公司价值的核心，能不能走强基本还是看这个内核，也是你真正需要关心的。
