（来源：胜马财经）
作者 | 胜马财经 徐川
编辑 | 欧阳文
骗局剖析
根据银行公告披露，近期，不法分子利用第三方互联网平台及社交媒体等渠道，冒用国有商业银行名义发布虚假高息收益广告，诱导消费者添加微信等联系方式，进而推介境外保险产品或投资境外平台项目，牟取高额佣金甚至实施诈骗。
媒体调查揭示了这一链条的技术细节：大量营销人员使用 AI 生成的虚假图片——如带有国有行 Logo 的 " 个人存款证明 " 或银行网点照片作为封面，配上 " 某某银行杀疯了，存够 60W，每年躺赚 6 万 " 等文案。这些图片中的汉字和印章往往扭曲到无法辨认，但足以骗取初步信任。
经过媒体实测，完整还原了该类虚假宣传从引流到转化的全过程。以 " 国有大行存款 "" 锁定 5% 利息 " 等关键词搜索，大量以 " 某某说理财 "" 某某说保险 " 命名的社交账户以 " 到香港存 50 万 ""5% 利息 " 等话术发布网帖。媒体以客户身份添加联系方式后，对方自称为 " 香港某某办公室 " 的保险经纪人，推销所谓 " 保本保息刚性兑付 " 的香港保险理财产品。当被问及为何以国有大行储蓄名义引流时，对方直言：" 这只是为了筛选有这个资金预算的朋友。"
利率下行
此类骗局之所以能精准捕捉目标人群，与当前利率环境密切相关。经过前期多次下调，四大行整存整取挂牌年利率均已低于 2%。以工商银行为例，其 3 个月、6 个月、1 年、2 年、3 年、5 年期整存整取年利率分别为 0.8%、1%、1.1%、1.2%、1.55%、1.55%；中国银行 5 年期个人大额存单利率也仅为 1.60%，国有大行五年期定存利率已降至历史低位。
与此同时，2026 年海量中长期定期存款集中到期，多年前锁定 3% 以上利率的储户直面利率接近腰斩的现实落差。央行数据显示，2026 年上半年住户存款增加 7.58 万亿元，同比少增 3.19 万亿元。存款利率持续下行让传统储蓄收益不断摊薄，储户产生寻找更高收益渠道的迫切需求。不法分子正是精准捕捉了这一焦虑，以 "5% 以上 " 的收益承诺作为诱饵——这一数字恰好是当前国有大行实际利率的三倍以上，既有足够的冲击力，又不至于离谱到立即引起警觉。
业内人士分析指出，当前国有大行 3 年期定存普遍不到 2.5%，凡是以银行存款名义宣称年化收益率超过 4% 的产品，基本可判定为虚假宣传，本质都是借国有银行背书做非法导流，需引起警惕。
风险链条
这一骗局的风险呈现出多层次特点。
首先是虚假宣传风险。不法分子冒用国有银行信用背书，以虚构存款产品吸引消费者，构成典型虚假广告和欺诈性营销。
其次是跨境合规风险。消费者被诱导购买的境外保险产品，在现行法律框架下存在重大合规隐患。香港保险业监管局明确规定，香港人寿保险的整个销售流程必须在香港境内进行，香港的持牌保险中介人不得在内地招揽保险业务。内地居民投保香港保单需亲赴香港投保并签署相关保险合同，如在境内投保则属于非法的 " 地下保单 "，既不受内地法律保护，也不受香港法律保护。此外，原中国保监会 2016 年发布的《关于内地居民赴港购买保险的风险提示》早已明确提示相关风险。
再次是资金安全风险。业内人士特别警示，资金一旦出境，基本脱离国内监管覆盖，损失很难追回。消费者面对的是境外机构，维权将面临法律适用、管辖权限、证据收集等多重障碍。
平台责任
这一些列事件也暴露了社交平台在金融内容治理方面存在的短板。截至 7 月 14 日，即四大行发布风险提示次日，相关社交平台上仍有大量冒用国有大行名义宣传高息产品的虚假图文及视频。这些信息封面多以四大行 Logo 或存单截图为背景，配有 " 四大行存款 100 万以上解锁多少利息 " 等文字，话术高度模版化。业内人士强调，社交平台并非免责之地，应建立主动监测机制，对违规内容及时下架处置，不能以技术中立为借口规避审查。
从制度层面看，中国人民银行、金融监管总局等八部门已于 2026 年 4 月联合发布《金融产品网络营销管理办法》，将于 2026 年 9 月 30 日起实施。该办法要求网络营销内容应使用准确通俗的语言介绍金融产品关键信息，不含有虚假或引人误解的内容。而此次事件恰恰印证了该办法出台的必要性和紧迫性。
消费者保护
针对此次事件，四大行在风险提示中向消费者提出三点建议：
一是提高警惕，甄别虚假宣传。切勿轻信以 " 国有大行高息定存 " 或类似高收益宣传为噱头的引流信息，对明显高于市场正常水平的收益承诺保持高度警惕。
二是认准渠道，核实信息真伪。办理存款、理财等金融业务，务必通过银行营业网点、官方网站、手机银行 App、官方客服热线等正规渠道。
胜马财经出品人周瑞俊认为，四大行此次联合发布风险提示，既是对特定骗局的精准打击，也是对金融消费者的一次集体警示。在利率下行周期中，储户的资产配置焦虑可以理解，但越是如此，越需保持理性。天上不会掉馅饼，远超市场正常水平的收益承诺，往往伴随着远超市场正常水平的风险。对于消费者而言，守住正规渠道、拒绝高息诱惑，是保护自身资金安全的第一道防线；对于平台而言，建立有效的监测和处置机制，是履行社会责任的基本要求；对于监管而言，加快《金融产品网络营销管理办法》等制度的落地实施，则是从源头遏制此类乱象的根本之策。
