英伟达首席执行官黄仁勋在 GTC 2026 大会上的主题演讲释放出强劲的长期增长信号，成功满足了市场对算力需求前景和推理市场布局的两大核心预期。
据追风交易台，高盛在当地时间周一最新发布的研报中表示，英伟达在此次大会上披露，其到 2027 年的数据中心业务订单规模预计将达到 1 万亿美元。这一明确的长期收入可见度大幅超出了华尔街的普遍预期，直接缓解了投资者对人工智能资本支出可能在 2026 年触及顶峰的担忧。
同时，英伟达宣布推出基于 Groq 基础设施的全新推理产品，标志着该公司向竞争日益激烈的 AI 推理市场迈出关键一步。高盛在当天美股盘中预计，在这些积极基本面的支撑下，英伟达股价将稳步维持其在活动结束后取得的 2% 初步涨幅。周一，英伟达收涨 1.63%。
基于对未来几个月潜在催化剂的乐观判断，高盛重申对英伟达的 " 买入 " 评级，并维持 250 美元的 12 个月目标价，强调超级云服务商的资本支出计划和基于 Blackwell 架构的新模型将持续巩固该公司的性能领先地位。
万亿订单指引打消 " 资本支出见顶 " 疑虑
根据高盛的分析，英伟达在财务更新中显著提升了其数据中心收入的长期可见度。
该公司目前预计，到 2027 年，横跨 Blackwell 和 Rubin 架构的计算与网络业务将产生超过 1 万亿美元的收入。这一数字相较于此前公布的 " 到 2026 年实现 5000 亿美元收入 " 的指引实现了翻倍。
高盛指出，这一强劲的增长前景不仅与该行的预估高度一致，更是远超市场预期。此举为投资者提供了一颗定心丸，有效化解了市场对于 2026 年可能出现 " 资本支出见顶 " 的普遍焦虑。
新一代推理产品强化市场变现能力
为了适应行业向代理式 AI（agentic AI）的转型，英伟达宣布推出专为推理工作负载设计的全新 Groq LPX 机架。
据高盛报告，该产品与英伟达的 Vera Rubin 平台共同设计，相较于 Blackwell 平台，其每瓦吞吐量提升了 35 倍，并为万亿参数模型带来了 10 倍以上的收入机会。
高盛认为，这款产品精准击中了当前数据中心面临的电力瓶颈，通过基于层级的溢价产品路线图，为企业提供了更广阔的商业化变现空间。英伟达预计将于 2026 年第三季度开始出货该 LPX 机架。
网络战略与企业级 AI 生态双线推进
在网络基础设施方面，英伟达继续维持其在横向和纵向扩展网络中对铜线与光学解决方案的双重布局。
公司确认，用于横向扩展网络的 Spectrum-X CPO 交换机已投入量产；同时，其 Oberon 机架（用于 Rubin）中采用了面向纵向扩展的 CPO 交换机，可在单一集群中支持高达 576 个 GPU。此外，英伟达还发布了针对 OpenClaw 代理平台的 NemoClaw。该软件利用代理工具包优化功能，为自主代理全天候运行提供本地计算支持与必要的安全护栏。高盛将此视为推动代理式 AI 在企业端大规模落地的关键进展。
