瑞财经 严明会 近日，东方证券研报指出，长安汽车 2 月销量同比略降、环比增长，预计后续有望迎来边际改善。2 月整体销量 15.19 万辆，同比减少 5.9%，环比增长 12.8%；2026 年 1-2 月累计整体销量 28.66 万辆，同比减少 34.4%。
随着各省市 2026 年汽车国补配套细则陆续出台，前期被抑制的部分消费需求将逐步释放，预计公司后续销量情况将有望边际改善。新产品、新技术全面规划，拟回购股份彰显发展信心。阿维塔 06T 具备竞争力，2026 年阿维塔全新车型值得期待。
预测 2025-2027 年归母净利润 60.55、70.86、82.90 亿元，可比公司 26 年平均 PE 估值 21 倍，目标价 14.91 元，维持 " 买入 " 评级。
相关公司：东方证券 sh600958, 长安汽车 sz000625
