格隆汇 3 月 10 日｜今日，A 股 CPO 概念股集体走强，天孚通信涨超 9%，烽火通信涨超 8%，带动通信 ETF 华夏 ( 515050 ) 劲升 3.39%，昨日回调获 3637 万资金抄底。航空航天 ETF ( 159227 ) 更是连续 3 日获资金净申购，近 5 日合计流入 2.57 亿元。
消息面上：
① " 小龙虾 " 全民爆火，以及 3 月 9 日，腾讯、字节、阿里云相继宣布推出各自的 " 小龙虾 " 产品，腾讯版小龙虾 WorkBuddy 上线访问量远超预期，导致核心服务瞬时压力过大，公司致歉已紧急扩容 10 倍。由于 OpenClaw 等 AI 智能体的持续运行需要消耗大量 Token，将驱动云端和边缘推理算力需求爆发。
②今年政府工作报告首次提出 " 打造智能经济新形态 "，确了算力基础设施建设的三大核心任务：实施超大规模智算集群、首次将 " 算电协同 " 写入报告以及加强全国一体化算力监测调度。
③航空航天板块迎来商业航天和地缘局势双重共振，3 月 13 日，长征八号甲运载火箭将执行马年首飞任务。
值得关注的产品：
AI 核心算力层：通信 ETF 华夏 ( 515050 ) ，最新规模 76.98，权重股以通信设备（中兴通讯）、消费电子（立讯精密）、光模块（中际旭创）为主，同时覆盖 AI 算力硬件（工业富联、东山精密），PCB（景旺电子）兼具 5G 和 AI 双重属性。
打包空天军工核心力量：航空航天 ETF ( 159227 ) ，最新规模 37.38 亿元，规模居同标的第一，指数商业航天概念权重占比超 70%，成份股包含光启技术（超材料隐身技术）、中航沈飞（歼击机整机制造）、航发动力（航空发动机）、中航成飞（无人机系统制造）、长城军工（兵装集团弹药及智能武器系统）等。
