近日，机器人相关消息不断。安诺机器人（深圳）有限公司宣布完成数千万元的天使轮融资，由同创伟业独家投资。本轮资金将用于技术迭代，餐饮、文旅、商业服务场景深耕等方向。机器人智能化解决方案提供商梅卡曼德完成近 5 亿元股权融资。宇树科技人形机器人足专利获授权。天奇股份交付具身智能机器人订单。
2025 年的人形机器人赛道正经历前所未有的资本狂潮。"FOMO（FearofMissingOut，害怕错过）" 的情绪，正是投资人在面对这一万亿级产业赛道的普遍情绪。有数据显示，今年 1-7 月，具身智能和机器人领域投资事件数超过 200 起，融资总额已超过 240 亿元，远超过 2024 年全年总和。华西证券表示，随着国内外企业布局加速 &AI 技术突破，人形机器人有望迎来量产落地时点。在降本需求的驱动下，人形机器人核心零部件的国产替代需求强烈，市场空间广阔，率先取得突破的国内企业，重点看好国产机器人 / 机器狗有望加速放量带动的产业链需求。
必读要闻二：解决高端算力供需不匹配问题，该解决方案渗透率有望持续提升
据报道，伴随人工智能（AI）、云计算等技术的广泛应用，算力租赁市场持续火热。中研普华产业研究院预测，2025 年我国算力租赁市场规模预计将突破千亿元，到 2026 年，国内算力租赁潜在收入规模有望达到 2600 亿元，且后续将以每年 20% 以上的速度高速增长。
国信证券指出，在大模型军备竞赛的背景下，各大厂加速万卡甚至十万卡集群建设。Meta、微软 &OpenAI、xAI 等多家 AI 巨头陆续宣布或者完成 10 万卡集群建设，国内通信运营商、头部互联网、大型 AI 研发企业等均发力超万卡集群的布局。然而在全球高端 AI 芯片供给紧缺背景下，租赁模式因地制宜且性价比更高。AI 算力景气度持续，短期看，GPU 云 ( 算力租赁 ) 或为解决高端算力供需不匹配的核心解决方案；长期看，GPU 云 ( 算力租赁 ) 具备灵活、低成本的解决方案，渗透率有望持续提升。推荐关注国内 GPU 云相关企业。
