连板晋级率 31.58%，高位股内部持续分化，两只趋势抱团人气股上海电影、福莱新材双双跌停，引发所属的 AI 漫剧和物理 AI 概念展开深幅回调，凡拓数创、上纬新材、华策影视等多只 20 厘米人气股跌超 10%。随着东方海洋规避异动成功今日再度强势封板，令资金继续向玄学炒作抱团，" 东方 " 字辈股日出东方、大东方、东方环宇均实现连板晋级，澳洋健康等多只 " 羊字辈 " 股也逆势封板。昨日引领指数展开强力反弹的算力硬件股遭遇 " 一日游 " 行情， " 易中天 " 三大光模块龙头早盘一度冲高超 4%，随后回落翻绿并持续扩大跌幅，最终中际旭创跌超 6%。基于今日盘中炸板率一度超五成，市场短线分歧集中释放后明日回流概率不低，但仍需留意连板方向若无法继续向上拓展高度对中位股的冲击。
在上周举行的 2026 移动网络大会上，中国移动宣布 2027 年计划算力投资 1000 亿元以上。随着上月底全国首个昇腾 950DT 超节点集群在武汉上线，本次移动网络大会上，业内最受关注的多款超节点、GPU、NPO 光互连方案均亮相。超节点为代表的国产算力链持续站上风口，受益阿里计划分拆平头哥上市提振，算力芯片股继续大放异彩，天普股份晋级 3 连板，燧原科技盘中一度涨超 19% 并创出上市以来新高，寒武纪盘中一度收复 1000 元大关，沐曦股份、摩尔线程日内一度冲高超 12%。相比国产链的火热表现，" 易中天 " 为首的海外链多数个股全天冲高回落回吐昨日部分涨幅，其中中际旭创日内振幅超 10%。在当前海外 AI 政策仍高度不确定性的背景下，海外算力硬件仍难得到场外资金持续回补，而国产链得益于其未来预期较为明朗或仍将得到主流资金相对青睐。
大摩最新预测显示，今年人形机器人预计将出货 5 万台，较年内首次预测上调了 3.6 万台。明年的出货量预计达到约 10 万台，而到 2030 年规模将扩大至 44.6 万台。人形机器人、物理 AI 概念早盘短暂冲高后展开深幅回调，仅有北纬科技等多只低位股实现晋级 2 连板，3 进 4 的人气股锋龙股份以及 2 进 3 的襄阳轴承在内的多只人气股遭遇炸板回落，而福新转债遭遇异动监管，令福莱新材正股和可转债双双遭遇跌停，海天瑞声、凡拓数创、奥比中光在内的大批 20 厘米人气股均跌超 10%。相比此前几次物理 AI 产业链的日内调整，今日午后板块展开深幅回调的同时，市场整体承接明显不足，福莱新材等核心标的的亏钱效应显著放大，加上板块内几只连板股遭遇炸板，对整个板块的短线情绪的冲击仍在继续，若明日无法展开实质性修复，则短线对于该板块走势仍应适当谨慎为宜。
据央视新闻报道，各地精准发力，推出一系列新举措，培育新场景、新业态，持续激发消费活力。随着指数日内冲高回落，大消费板块再度彰显其防御性特征，全天逆势活跃，惠发食品强势晋级 3 连板，广百股份、宁波中百、皇台酒业等纷纷涨停，金种子酒、泉阳泉、东百集团等多股涨超 5%。综合多家机构观点，今年前三季度居民商品消费仍实现 3.6% 增速，且增速并未出现下滑，或有利于消费行业未来业绩预期。虽然近期大消费板块的强势，仍一定程度上得益于板块内几只叠加玄学炒作个股的提振，但板块内例如贵州茅台、伊利股份等大成交权重大票的坚挺表现，不排除部分主流资金近期逢低持续增配这类业绩确定性较高的绩优品种的可能。
后市展望
市场在今早第一个小时展开放量冲高后，随着海外算力链率先回落，此前领涨的物理 AI、AI 漫剧等热门方向也出现资金集中兑现，拖累指数午后展开加速探底走势，科创 50 从一度涨近 5% 到最终收涨不足 1%，沪指也时隔 1 周后再度冲击 3700 点整数关未果。随着今日两市成交额显著放大至 1.9 万亿以上，表明市场加速向上冲高后资金兑现意愿显著提升，一些热门方向内部仍有待继续展开分化淘汰。虽然今日沪指仍收于 10 日均线上方，但沪指日线 KDJ 已经出现高位向下拐头迹象，若后市无法向上反包今日阴线，则存在展开二次探底风险。
今日涨停分析图
