费用支出方面，2026 年中报公募基金费用合计较 2025 年中报上升，总费率继续回落。基金公司管理费收入前三为易方达、广发基金和华夏基金，管理费分别为 49.50 亿元、37.96 亿元和 35.46 亿元。
资产配置篇
1.1 主动基金全部持股 TOP20
2026 年中报，主动基金全部持股中前四大重仓股均属于信息技术行业。其中，中际旭创持股总市值位列第一，达 1902.11 亿元，被 2828 只主动基金共同持有。
2026 年中报，被动基金全部持股中前三大重仓股分别为中际旭创、新易盛和寒武纪，持股总市值分别为 806.99 亿元、614.45 亿元和 602.93 亿元。
2026 年中报，主动基金持有港股 TOP20 中，中芯国际、华虹宏力和腾讯控股位列前三，持股市值分别为 399.50 亿元、222.65 亿元和 219.01 亿元。
2026 年中报，被动基金持有港股 TOP20 中，腾讯控股、阿里巴巴 -W 和美团 -W 位列前三，持股市值分别为 174.99 亿元、141.95 亿元和 125.43 亿元。
按持股占流通市值比统计，2026 年中报基金持股占比最高的前三只股票为百奥赛图、荣昌生物和泰格医药，持股占流通股比分别为 61.10%、41.00% 和 39.53%。
2026 年中报基金持股占流通市值比增加 TOP20 中，蘅东光、民爆光电和乔锋智能增幅居前，持股占流通股比分别增加 26.27%、21.10% 和 19.79%；其中 19 只股票 2026 年中报涨跌幅为正。
2026 年中报基金持股占流通市值比下降 TOP20 中，登康口腔、恒勃股份和百利天恒降幅居前，持股占流通股比分别下降 37.82%、35.26% 和 34.88%。
2026 年中报，FOF 基金重仓基金以债券类基金和债券 ETF 为主；海富通中证短融 ETF 持仓市值居首，达 35.57 亿元，被 93 只 FOF 基金持有。
在剔除本公司 FOF 基金所持有的基金市值后，2026 年中报获 FOF 资金流入前三的基金公司为易方达基金、富国基金和海富通基金，被持有市值分别为 86.83 亿元、60.62 亿元和 59.93 亿元。
2.1 历年公募基金持有人结构
2026 年中报，公募基金持有人结构中个人持有比例 54.06% 高于机构持有比例 45.94%，机构持有比例较 2025 年中报的 48.18% 有所回落。
从各类型基金看，机构投资者仍是债券型基金的主要持有人，占比 82.75%；FOF、货币型基金和混合型基金主要由个人投资者持有。
2026 年中报，机构持有股票被动指数型基金市值前三为华泰柏瑞沪深 300ETF、易方达沪深 300ETF 和嘉实上证科创板芯片 ETF，持有市值分别为 636.11 亿元、501.02 亿元和 407.62 亿元。
2026 年中报，机构持有主动股混型基金市值前三为中欧信息科技 A、银华集成电路 A 和富国新兴产业 A，持有市值分别为 175.11 亿元、114.12 亿元和 101.03 亿元。
2026 年中报，机构持有股票指数增强型基金市值前三为嘉实中证半导体增强 A、国金中证 A500 指数增强 A 和汇添富中证 1000 指数增强 A，持有市值分别为 50.71 亿元、23.73 亿元和 20.08 亿元。
2026 年中报，机构持有债券型基金市值前三为景顺长城景颐丰利 A、博时中证可转债及可交换债券 ETF 和海富通中证短融 ETF，持有市值分别为 677.98 亿元、593.87 亿元和 587.07 亿元。
2026 年中报，公募基金内部人持有基金资产净值较 2025 年中报上升，达到 196.68 亿元，并处于近年较高水平。
3.1 历年公募基金费用合计
在公募基金推行降费政策后，2026 年中报公募基金费用合计较 2025 年中报小幅上升，达到 1320 亿元；按合计费用占基金期末规模比计算的总费率继续回落，总费率为 0.3391%。
2026 年中报，基金公司管理费收入前三为易方达、广发基金和华夏基金，管理费分别为 49.50 亿元、37.96 亿元和 35.46 亿元。
2026 年中报，基金公司客户维护费支出前三为易方达基金、广发基金和华夏基金，支出分别为 15.69 亿元、11.92 亿元和 10.24 亿元。
2026 年中报，基金公司销售服务费支出前三为天弘基金、易方达和华夏基金，支出分别为 11.32 亿元、11.27 亿元和 10.00 亿元。
2026 年中报，基金托管人托管费收入前三为建设银行、工商银行和招商银行，托管费分别为 24.90 亿元、23.77 亿元和 17.21 亿元。
2026 年中报，券商交易佣金收入前三为中信证券、国泰海通和广发证券，佣金分别为 5.62 亿元、5.10 亿元和 5.09 亿元。
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