在银行业整体息差承压的大环境之下，厦门银行中报数据显示规模、效益协同的情况，但透过数据也能看到诸如息差回升但低于行业平均水平，对公贷款高速扩张带来资本消耗等现实挑战。
整体来看，厦门银行中报体现依托属地资源做大对公盘子，以规模增长带动营收利润修复，同时通过个人负债端降成本，撬动净息差触底反弹。
净息差回升至 1.14%，但低于 1.41% 行业均值
从整体经营盘面来看，厦门银行存贷业务同步扩张，夯实了业务基本盘。截至 6 月末，厦门银行资产总额 4837.42 亿元，较上年末增长 6.76%；客户贷款及垫款总额 2669.76 亿元，增幅 9.75%；存款总额 2597.26 亿元，增长 6.61%。利息净收入 23.99 亿元，同比增长 20.44%，成为营收增长的核心驱动力；非利息净收入 8.17 亿元，同比增长 17.21%，收入结构进一步均衡。
在负债端精细化管控加持下，该行净利差、净息差双双迎来止跌回升。上半年两项指标均为 1.14%，净利差同比提升 10BP，净息差同比抬升 6BP。其中对公存款平均付息率较上年度压降 30BP，个人存款付息率较上年末下降 35BP，负债成本下行，有力托举利息收入与利润增长。
这一修复态势，在一季度业绩说明会上就已经释放信号，行长吴昕颢彼时便表示净息差已经止跌，后续将持续做大活期存款占比，推动零售存款成本进一步下行。
不过，回升之后的净息差，横向对比行业大盘依旧处于偏低区间。
国家金融监管总局二季度数据显示，银行业净息差来到 1.41%，实现多年下行之后首次单季环比微升，城商行板块整体净息差也环比回升 2BP，行业整体进入息差筑底阶段。而厦门银行 1.14% 的净息差，虽然较去年同期 1.08% 有所改善，但仍显著低于行业平均水平。
对公信贷以量补价，资本补充压力持续
回溯 2025 年年报，该行净息差 1.09%，尽管降幅已经大幅收窄，但基数偏弱的现实并未改变，后续息差进一步向上修复，依旧存在不小压力。
支撑规模快速做大的核心，来自对公信贷的高速扩张，区域深耕特征十分鲜明。
半年报数据显示，截至 6 月末，厦门银行企业贷款及垫款余额 1905.29 亿元，较上年末增长 14.87%；反观个人贷款垫款余额 670.45 亿元，仅增长 1.68%，信贷增量高度集中于对公板块。
这延续了 2025 年的发展态势，去年该行对公信贷增速达到 35.85%，创下近年新高。在对公客群结构当中，民营企业贷款占总贷款比重超 50%，普惠小微贷款占一般贷款比重超 35%，同时国企政信类贷款增速明显加快。
数据上看，对公放量带来信贷规模快速做大，拉动利息收入增长，属于以量补价的特征，但高速放贷的另一面，就是资本金快速消耗。
截至 2026 年 6 月末，厦门银行资本充足率 12.71%，较上年末下降 0.91 个百分点；一级资本充足率 10.08%，下降 0.82 个百分点；核心一级资本充足率 8.36%，回落 0.22 个百分点，三项资本指标全线走弱，资本补充压力明显。
面对资本消耗的现实，厦门银行副行长谢彤华此前曾表示，一方面依靠经营盈利实现内源性资本积累，另一方面向外推进资本工具落地。此前该行已经申报 50 亿元可转债，试图通过外源性工具补齐资本短板。
据半年报披露，中期没有推出利润分配、资本公积转增股本方案。未来该行能否持续保持业绩韧性，很大程度要看息差修复持续性，以及资本补充工具的落地节奏。
