8 月 4 日早盘，A 股震荡反弹上行，创业板指领跑各大指数走强，盘面涨跌分化，黄白线结构有所修复，市场整体呈现普涨格局，全天超 3700 只个股上涨。截至午间收盘，沪指上涨 0.16%，深成指上涨 2.74%，创业板指大涨 4.83%。
沪深两市半日成交额 1.36 万亿元，相较前一交易日半日成交额缩量 44 亿元，市场成交小幅收敛，热点快速轮动，资金高低切换特征明显。赛道题材轮番走强，算力、光模块、AI 应用、医药 CRO 轮番拉升，短线赚钱效应扩散。
板块方面，算力租赁延续强势行情，科创芯片 ETF（588290）大涨 3.99%，美利云斩获 3 连板，利通电子、宏景科技走出 3 天 2 板，高乐股份、行云科技涨停封板；CPO 板块震荡反弹修复，光通信含量超 55% 的创业板人工智能 ETF（159279）上涨 8.03%，东山精密、汇绿生态、华盛昌封住涨停；AI 应用板块反复活跃，传智教育晋级 7 连板，中国科传、返利科技走出 5 天 3 板走势；CRO 板块迎来走强行情，药明康德、凯莱英、百花医药涨停。
下行方向上，大金融板块震荡走弱承压回落，银行、保险板块跌幅位居两市前列，工商银行、中国银行下跌幅度均超 3%。
ETF 市场交投热度不减，全市场 ETF 今日半日合计成交额 3050 亿元，较上一交易日小幅放量 41.6 亿元，全市场超 1100 余只 ETF 实现上涨。
热点概览：
NO.1 芯片概念：主力资金净流入 320 亿元，板块 25 只个股涨停，815 只个股上涨
NO.2 数据中心 ( AIDC ) ：主力资金净流入 289.9 亿元，板块 22 只个股涨停，556 只个股上涨
NO.3 共封装光学 ( CPO ) ：主力资金净流入 284.8 亿元，板块 9 只个股涨停，197 只个股上涨
NO.4 5G：主力资金净流入 272.5 亿元，板块 14 只个股涨停，417 只个股上涨
市场重点关注方向：
芯片
相关 ETF：科创芯片 ETF（588290）、科创 50ETF（588280）、电子 50ETF（515320）
8 月 4 日，SK 海力士正式官宣，联合闪迪共同发布下一代高带宽闪存 HBF 的行业首套标准规范，这是双方从去年 8 月启动标准化合作、今年 2 月组建产业联盟后，历时 6 个月落地的核心成果。该标准明确了 8 层、16 层两种 NAND 堆叠架构，最高支持 512GB 容量，同时将带宽划分为三个等级，可覆盖 0.4TB/s 至 3.0TB/s 的全场景传输需求，为 AI 时代存储瓶颈的破解打下了关键技术基础。与此同时，存储产业链的供需格局也迎来关键节点，业内消息显示三大原厂已完成 2027 全年产能分配谈判，DRAM 与 HBM 产能已被提前预订一空，NANDFlash 的产能也将在 2026 年 8 月底前完成全部锁单，下游客户无论是否签订长期供货协议，都已同步采用提前预付定金的模式锁定产能，这也进一步印证了 2027 年将成为存储行业供需最紧缺年份的行业判断，后续存储产品价格涨幅将逐步趋于平缓。
人工智能
相关 ETF：创业板人工智能 ETF（159279）、科创信息 ETF（588260）、数字经济 ETF（159658）、科创创业板人工智能 ETF（588470）
核心消息面：
昨晚美股 AI 应用概念股 Palantir、Snap 业绩双双超预期，刺激两家公司股价盘后一度双双涨超 14%。阿里正式发布千问 3.8-MAX 大模型，以 2.4 万亿的超大规模参数实现性能跃升，官方实测验证其综合能力已追平 Anthropic 旗下 Fable 旗舰产品；另一边 DeepSeek 正式上线 V4-Flash 版本 API 并开启公测，这款产品没有改动原有模型结构与参数规模，仅通过针对性的强化后训练，就实现了智能体能力的跨越式提升。
医药
相关 ETF：医药 ETF（512120）、生物医药 ETF（159508）
药明康德披露 2026 年上半年经营业绩，当期净利润达到 111 亿元，同比上涨 29%，其中二季度净利润环比大增 38%，盈利提速迹象明显。凭借上半年亮眼经营表现，公司上调全年业绩目标，将 2026 年整体营收预期从此前 513 亿元至 530 亿元区间，上调至 585 亿元至 605 亿元；持续经营业务收入同比增速指引，也由 18%～22% 提升至 35%～39%，彰显企业对后续业务增长的充足信心。（风险提示：以上信息仅供参考，不构成投资建议。入市有风险，投资需谨慎。）
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