来源：环球市场播报
1、特朗普称美伊 " 积极谈判 " 警告若未果将恢复打击
2、卫星图像显示沙特石油设施现浓烟 交易员神经紧绷
3、LVMH 时装皮具业务勉强恢复增长 中东冲突抑制需求
4、苹果超越英伟达，时隔一年多重回全球市值第一宝座
5、英伟达新一轮逾 7500 亿美元的 AI 交易令循环融资忧虑重燃
6、十年期美债收益率何去何从？道富投资激辩贝森特关注的金融指标
美国总统特朗普周一表示，美国正在与伊朗进行 " 积极的谈判 "，双方有可能就冲突达成协议，但他警告称，若谈判未能取得成果，美国将恢复军事打击。
" 我们正在进行很好的对话，" 他说。" 我认为事情有可能取得进展，如果成功了，那很好；如果没有，我们就回到两天前的状态。"
周一晚些时候，特朗普在密歇根州的一场竞选集会上谈到伊朗时说：" 你贿赂不了他们。你得打败他们，我们会狠狠地揍他们。但让我们看看结果如何。目前，正在进行非常友好的谈判。"
伊朗外交部发言人伊斯梅尔 · 巴加伊周一表示，双方仍在通过中间人传递信息，伊朗并未放弃外交途径，但有关伊朗请求谈判的报道是 " 捏造的 "。
石油交易员仔细分析了卫星图像。图像显示，过去 48 小时内，沙特多处石油设施上空出现浓烟，但通过这些数据几乎无法判断，伊朗支持的武装组织近期发动的袭击是否已经影响沙特能源生产。
欧盟 " 哨兵 -2" 地球观测卫星拍摄的图像显示，阿卜盖格原油处理厂出现火炬放空现象（译者注：火炬放空指的是把多余或需要紧急排出的可燃气体送到火炬塔燃烧）。该设施是沙特石油生产和出口体系中的关键枢纽，每日原油处理能力约 700 万桶。2019 年，胡塞武装曾袭击阿卜盖格设施，导致沙特原油产量一度减半。
拥有路易威登和迪奥品牌的 LVMH 时装及皮具部门上季度销售额仅勉强实现增长，原因是中东冲突抑制了富裕消费者的购物意愿。
这家法国奢侈品集团周一表示，作为集团规模最大、盈利能力最强的业务部门，时装及皮具部门的销售额内生增长 1%，低于彭博调查分析师预测的 1.52%。这是该部门收入两年来首次增长。
奢侈品行业长期处于低迷状态。最初是长期以来推动行业增长的亚洲消费者削减支出，近期则是战争导致迪拜等中东购物中心的需求下降。LVMH 表示，如果没有这场冲突，集团季度销售额将增长 4%，而不是实际录得的 3%。
LVMH 上半年经常性业务利润为 86.9 亿欧元（99 亿美元），高于分析师预期。经营利润率为 22.5%，与上年同期基本持平。
周一，苹果在收盘时超越英伟达，成为全球市值最高的公司。这是这家 iPhone 制造商自 2025 年 4 月以来首次在市值上领先于 AI 芯片巨头。
英伟达股价周一下跌5%，市值降至4.77 万亿美元。AI 芯片股整体走低，原因是投资者对 AI 建设相关的高昂成本感到担忧。英伟达自 2025 年 6 月从微软手中夺下市值桂冠以来，一直保持着全球市值第一的位置，并在去年 10 月曾短暂触及5 万亿美元市值大关。
与此同时，苹果股价上涨1%，市值达到4.95 万亿美元，2026 年迄今，苹果已累计上涨24%。苹果的表现跑赢大盘，原因是投资者对其在 AI 资本支出上保持克制的策略给予了肯定——苹果更倾向于租赁算力而非自建数据中心。
英伟达正在推进新一轮人工智能相关交易，潜在规模超过 7500 亿美元。这进一步加快了其投资步伐，但质疑者警告，这类交易可能正在人为推高整个行业的需求和估值。
英伟达表示，上周五晚间公布的与韩国企业集团 SK 集团的合作意味着，双方彼此之间的业务往来规模将超过 5000 亿美元。作为全球市值最高的公司，英伟达还在讨论提供最高 2500 亿美元的担保，帮助 OpenAI 租用美国一个数据中心项目的算力。这将成为该芯片制造商与客户之间规模最大的融资交易之一。
从高盛集团等华尔街大行，到因《大空头》而闻名的投资者 Michael Burry，数月来一直警告这类协议具有 " 循环 " 性质：英伟达为使用其芯片的公司和项目提供融资或入股。但此类交易的推进速度仍在加快。这些交易的风险在于，它们可能导致需求失真，催生不良决策；一旦人工智能未能给投入数千亿美元的投资者带来利润，还可能放大损失。
道富银行旗下管理着 6 万亿美元资产的投资部门最激烈的讨论是美国十年期国债收益率的前景，而这也是财政部长斯科特 · 贝森特看重的金融指标。
" 我跟你说实话吧，我有的时候也摸不着头脑，" 道富首席投资官洛里 · 海内尔上周接受采访时说，" 这是我们内部争论得最厉害的问题。"
跨入 2026 年时，道富曾预计收益率年内会降至 3.5% 甚至更低，但结果它们反而一路走高。收益率上周突破 4.7%，为特朗普开启第二个任期当月以来头一次。升势凸显了伊朗战争如何通过推高油价和燃起通胀之忧彻底颠覆了经济预期。
