" 急急急，抓紧办理，参保倒计时 1 天！"
" 全渠道即将停售！错过无法补缴！"
6 月末，全国多地惠民保迎来集中参保窗口期收官节点，一场激烈的参保 " 抢人大战 " 在线上线下同步上演。
作为基本覆盖全国、累计参保人次突破 2 亿的普惠民生保障产品，惠民保行业发展主线已明显切换，从早年遍地开花的增量扩张阶段，全面转入存量精耕细作周期，稳住参保基本盘成为各地运营方现阶段核心任务。
为了吸引健康群体留存，各地在加大宣传力度的同时，在产品设计上也想尽办法。《每日经济新闻》记者（以下简称每经记者）梳理 2026 年惠民保产品发现，多地持续推出连续参保优待的设计，同时不断扩充保障和增值服务，以提升产品吸引力。
而在 2026 年惠民保参保、续保 " 焦虑 " 的背后，则是部分惠民保赔付率走高、经营承压。业内普遍认为，提升保费是缓释惠民保压力的最直接路径。当前，更多地区普遍通过差异化梯度赔付规则，试图平衡普惠与项目长期可持续运营能力。
续保优待成留客抓手
近日，多地惠民保上演了一场激烈的参保 " 抢人大战 "。每经记者留意到，深圳惠民保、成都惠蓉保、厦门惠厦保、达州达惠保等地惠民保统一将 6 月 30 日设为集中投保截止日，倒计时海报与短信提醒密集发出，提示市民及时参保。
此外，2025 版沪惠保保障已于 6 月 30 日到期，2026 版集中参保期将持续至 2026 年 7 月 31 日。今年 2 月，北京普惠健康保已开启 2027 年预约参保，提前锁定参保意向。
业内直言，此类饱和式催缴宣传背后，是惠民保彻底转入存量深耕周期的现实焦虑：惠民保普遍面临健康群体流失、风险池失衡问题。
每经记者梳理 2026 年惠民保产品发现，多地持续推出连续参保优待。
如成都惠蓉保对连续 3 年参保人群设置了差异化理赔起付线，医保内自付费用免赔额为 0.8 万元，非连续参保人群起付线为 1.5 万元；医保外个人自付费用免赔额为 1 万元，较上年下调 1000 元，也大幅低于同期非连续参保人群的 1.4 万元。
而深圳惠民保通过设置待遇梯度，进一步降低连续参保人群的免赔额，提高报销比例。具体来看，医保目录内报销比例为 80%，连续参保报销比例升至 85%，连续 3 年参保且无理赔，报销比例提升至 90%；连续 3 年参保且无理赔的住院自费药品等报销比例由 70% 升至 75%；门诊自费药品免赔额从 3.1 万元降低至 2.5 万元，连续参保免赔额进一步降低至 2 万元，报销比例从 50% 提升至 60% ……
一位惠民保业务负责人在受访时对每经记者表示，稳步下调连续参保人群理赔起付线的意义在于两方面，一是为无理赔连续参保的优质客户降低理赔门槛，提升群众参保体验与认可度；二是通过续保让利，引导居民持续参保，扩大参保基数，优化风险分摊体系，兼顾惠民属性与项目 " 保本微利 " 的可持续运营。
300 余款产品迭代
2020 年是惠民保爆发式增长元年，全国惠民保产品数量达百款，迅速席卷 50 多个城市。2021 年至 2022 年，新增产品数持续走高，市场彻底转向存量时代。行业不再追求多地新开产品，转而对存量产品迭代升级，合并区域多款产品为省级统一惠民保。当前，全国共计 300 余款惠民保，全面转向存量迭代、精细化运营阶段。
谈及 2026 年惠民保迭代方向，对外经贸大学创新与风险管理研究中心副主任龙格告诉每经记者，各地惠民保产品迭代延续历年发展主线，调整主要集中于保费定价与保障责任两大核心。
在定价层面，多地推出分年龄段、多档位的分级套餐，实行差异化保费标准；在保障端，则持续扩容责任范围，重点更新扩充高额特药目录、迭代创新疗法保障。此外，多地增设可选附加险产品，丰富保障分层供给。
每经记者注意到，2026 年多地惠民保普遍采用多档位定价模式，主要分为三类路径：一是设置基础、升级双版本，如杭州西湖益联保 150 元基础版、300 元升级版；二是单一产品内按年龄阶梯涨价，如厦门惠厦保划分 3 档年龄保费，分别为 99 元、129 元、159 元；三是复合分层，同步叠加多套保障方案与年龄定价，如山东齐鲁保分为 3 套方案，每套方案再分 3 个年龄档，19 元 ~299 元区间内合计形成 9 种价格。
对于部分城市的惠民保多档定价，医疗战略咨询公司 Latitude Health 创始人赵衡评价称，通过保费和免赔额的调整，升级版最高可以调整到与当前百万医疗险类似的保费，却可以覆盖百万医疗险不能覆盖的高龄和既往症用户，这对多方都是利好。
与此同时，多地惠民保在维持定价不变的情况下，保障责任和增值服务不断扩充。如沪惠保一方面扩充了特药种类，特定高额药品目录进一步扩容至 50 种；另一方面推出了包含 AI（人工智能）找医生、定制口腔福利、个性化健康评估在内的多项增值服务。
多地下调既往症报销比例
在业内看来，惠民保的主要挑战是带病群体扩大从而无法支持定价的问题。
赵衡在受访时对每经记者表示，大多数产品保费低、门槛低，导致保险公司承担更多风险的同时，很难积聚规模的保险资金池，运营成本无法有效摊薄。
" 从过去 4 年的发展趋势来看，由于新流入用户的增速较慢，而健康体的续保率始终在低位，以老年人为主的非标体的续保率较高，导致惠民保的赔付率持续走高，尤其是部分城市的药品开支呈现较快的增长。" 在赵衡看来，惠民保本身在设计上就是低频高赔，再加上保障责任近年来快速扩展，过高的赔付预期让保险公司没有足够空间来平滑风险。
全国规模最大的沪惠保就是一个典型。自 2021 年推出以来，沪惠保累计覆盖参保人次超 3300 万，截至 2025 年 4 月末累计赔付超 30 亿元。
从赔付率来看，沪惠保首年赔付率约为 88%，2022 年 ~2024 年的年度理赔率在 53%~73%。据业内估算，2025 年沪惠保赔付压力显著攀升，叠加渠道、运营等成本后，其综合成本率大概率突破 100%。
在此背景下，2026 年沪惠保作出了相应调整：在保障扩容与服务升级的同时，收紧既往症赔付、限定高价特药额度、优待长期健康参保人群。
在既往症赔付方面，2026 年沪惠保新增了肿瘤、心脑血管疾病、肺部疾病等多种既往症，包含高血压Ⅲ级、高血压病及并发症、糖尿病伴并发症等常见慢性病，还包含了既往年度因疾病原因单年度获赔金额大于 1000 元的人群。
在限定高价特药赔付方面，将住院自费责任及 CAR-T（嵌合抗原受体 T 细胞免疫疗法）相关责任的既往症赔付比例，统一调整为 30%，并对特药清单中 9 种药品设置了单药 20 万元的年度赔付上限。
"2026 年可以看到，越来越多的惠民保将部分明星药物直接剔除或限制使用，以及对既往症的报销比例进行大幅下调。比如某款 CAR-T 产品由于入院能力较强，导致保险赔付金额大增，被多款惠民保产品剔除。" 赵衡认为，要维持整体保费不变或轻微增长，只有控费一条路可走。
要避免进入 " 死亡螺旋 "
赔付率走高并非个案。每经记者调研发现，多地惠民保年度赔付率突破 90%，部分项目综合成本率已逼近甚至突破 100%。与之相伴的是，不少区域参保规模收缩、续保意愿持续走低。
在龙格看来，惠民保的持续健康运营需兼顾群众保障获得感、风险筛选与理赔友好度多重目标。通过下调理赔免赔额，降低群众理赔门槛、拓宽理赔覆盖范围，以此提升参保人群续保意愿；同时，针对既往症群体，不宜设置严苛赔付限制。基于此，仅依靠原有定价难以平衡收支，适度上调保费成为保障产品长期可持续运营的可行路径。
" 惠民保要避免进入‘死亡螺旋’，只能通过政府宣传和产品设计改进来提高健康体留存，但这对成本会带来明显的压力。" 赵衡在受访时称，如果能让保费整体上升到一个更合理的水平，惠民保的规模虽然会有一定的下降，但可以通过提供更具吸引力的保障和提供更多服务接触来维持一定的均衡。所谓 " 死亡螺旋 "，就是健康参保人逐年流失、高风险人群持续留存带来的恶性循环。
" 健康筛查作为健康险领域重要的风险减量管理手段，通过落实早诊早治、疾病预防理念，可实现多方共赢，既能惠及参保群众，也能减轻医保与惠民保赔付压力。" 龙格表示，多地惠民保已落地相关健康筛查服务，该举措能有效提升群众参保意愿，成为稳住惠民保基本盘、破解行业经营困局的重要补充。
在特药责任方面，目前惠民保的药品目录覆盖面有限，通常包含数十种药品，与市场上数百种已获批的创新药相比覆盖面狭窄。许多临床急需的创新药仍在保障之外，难以满足参保群众对多样化、个性化治疗方案的需求。
业内普遍认为，深度对接国家商保创新药目录，或将进一步提升惠民保产品竞争力。据浙江省医疗保障研究会副会长王平洋介绍，浙江正积极探索由财政部门统一收取商保创新药目录药品的折扣，或设立罕见病专项基金等风险共担机制，以推动惠民保将商保创新药目录药品纳入。
每日经济新闻
