@风中的厂长：昨晚吃多了，只好在房间走路，一边和 chatgpt 聊、聊到大半夜。我在想现在连卖菜大妈都在讨论的 ai，是不是有点过热了？chatgpt 认为确实有泡沫，但是和 2000 年互联网泡沫不一样，ai 需求真实存在。有可能带来生产力爆发。但是要从两方面看。首先目前主要是卖铲子的赚钱，芯片存储光模块这些都是卖铲子的，真正应用的那些公司，还在不断烧钱。这些公司还在疯狂投基建，能不能收回成本，还不确定。
另一方面，随着基建和技术成熟，AI 的终极竞争是电力和算力的成本。看谁能稳定、便宜、快速地拿到电力和算力。在这之前都是基建，很多公司天量的资金投入基建、可能就是沉没成本。
现状：很多公司盲目堆 GPU、建数据中心，由于技术迭代快，半年就落后，变成废铁；2025 – 2027 年，美国巨头 AI 基建开支预计 1.4 万亿美元，回报远低于预期；MIT 分析：95% AI 投入难有正收益，半数项目失败，仅 5% 真正落地。
跟风烧钱、无核心技术、无场景的公司，只堆硬件，不抓算法、工程、商业化，现金流撑不住，没等到盈利就烧完了。这一块的浪费也是巨大的。头部公司因为拥有生态，慢慢回本的概率会高一些，大多数公司是韭菜。
未来是大厂的竞争，但是大厂被绑在战车上，不投风险更大，有可能在下个时代被淘汰。
最后说到中美 AI 竞争，让 gpt 尽可能中性的分析，我用的是 pro，分析速度特别慢，经常 5 分钟以上。总结就是：美国的优势在于芯片领先，靠高端生态，赚取超额利润。就是我们看到某些公司动不动万亿利润，员工发几百万奖金这种会很常见，但是也会有大量基层员工被淘汰。一个会用 ai 的人，用一堆工具淘汰一堆只会执行的人。
美国的失业冲击会比中国来得更快。因为美国员工薪酬更高，用 ai 更划算。中国应用场景更丰富。而中国更可能出现的是互联网存量岗位被压缩，但是 ai + 产业岗位增加，创造新的就业。但是会有一些人转不过去失去工作。
中国优势在于电力和电力便宜，假设先进芯片一直受限制，中国有物理应用场景、商业化项目丰富的优势。即使这样，gpt 判断未来中国靠高性价比模型、开源生态、工业场景、制造业落地、电力基础设施，赢得 AI 竞争的半壁江山。但是芯片如果突破，这个可能要很多年，那样就把价格变白菜了，美国巨头公司的利润就会大跌。
