01. 宏观要闻
1、发改委：着力扩大国内有效需求 将制定 2026 年— 2030 年扩大内需战略实施方案
国新办举行 " 开局起步‘十五五’ " 系列主题新闻发布会，介绍 " 十五五 " 时期推动经济社会高质量发展有关情况。
国家发展改革委副主任王昌林表示，今年以来，经济运行呈现积极变化，供需两侧均有明显改善，更好发挥了全球经济稳定器作用，好于国内外许多机构和专家学者的预期。下一步，要突出抓好 5 个方面的工作。
一是要打好宏观政策组合拳，提前储备一批综合性政策措施，根据形势需要及时出台；
二是要着力扩大国内有效需求，制定 2026 年— 2030 年扩大内需战略实施方案，推动符合条件的重大工程项目尽早开工建设；
三是要加强科技创新，加快新兴产业发展，深入实施人工智能 + 行动，打造智能经济新形态，深入贯彻落实全国服务业大会精神，推进服务业扩能机制；
四是要加力稳就业、促增收，实施好稳岗扩容提质行动，制定实施城乡居民增收计划，加强普惠性、兜底性民生建设，加强困难群体社会保障；
五是要夯实安全发展基础，全力做好能源资源和粮食等重要民生商品保供稳价，加快构建新型能源体系，着力稳定房地产市场。
2、国家发改委：今年将重点在 " 人工智能 +" 基础设施、城市更新、国家水网、新型能源体系等领域 开展一系列扩大有效投资行动
国新办 4 月 17 日上午举行 " 开局起步‘十五五’ " 系列主题新闻发布会，国家发展改革委副主任王昌林表示，今年将重点在 " 人工智能 +" 基础设施、城市更新、国家水网、新型能源体系等领域，开展一系列扩大有效投资行动，促进供给结构优化、市场需求扩容。
体制机制创新上，我们将在中央投资项目中全面开展 " 软建设 " 工作，促进形成项目建设实施和运营维护的长效机制。同时，还将发挥国家创业投资引导基金作用，引导带动社会资本支持科技创新和新兴产业发展。
3、市场监管总局：动态调整 CCC 认证目录 避免低价低质 " 内卷式 " 竞争
在 4 月 16 日的发布会上，市场监管总局有关负责人表示，为进一步强化产品质量安全源头治理，将优化 CCC 认证目录，实施动态管理，研究推动将涉及产业安全、公共安全、人身健康安全的产品纳入 CCC 认证管理。
针对 CCC 认证目录内部分产品实施自我声明评价方式后，出现部分企业落实质量主体责任不到位、虚假承诺导致产品质量下降等问题，市场监管总局将小功率电动机、机动车安全玻璃等 16 种产品转为第三方认证模式管理。
此次专项行动还将坚决治理行业 " 潜规则 "， 针对现场检查 " 走过场 "、不法中介机构过度参与认证活动、型式试验样品真实性等问题，明确型式试验为抽样检测、认证检测费用必须由企业直接支付、发现有中介人员参与工厂检查立即终止检查活动等具体要求。规定认证检测机构必须进行成本核算，并按照核算后的公开标准合理收取费用，避免低价低质 " 内卷式 " 竞争。
02. 行业新闻
1、台积电 CEO：全力扩产仍难以满足强劲 AI 需求
据财联社消息，台积电高管在法说会上宣布，预计 2026 年公司资本支出将接近 520 亿至 560 亿美元的区间顶端水平。
当被问及支撑这一资本支出的信心来源时，台积电董事长兼 CEO 魏哲家回答：" 答案很简单：需求极为强劲，尤其是高性能计算与人工智能应用。我们全力加速、提前采购设备，但供应依旧紧张，需求持续增长。这就是资本支出指向区间上限的原因。"
2、我国核电总装机容量达到 1.25 亿千瓦 居全球第一
中国核能行业协会发布《中国核能发展报告 2026》蓝皮书。蓝皮书显示，截至目前，我国商运核电机组 60 台，在建核电机组 36 台，在建核电规模占全球一半以上，同时核准待建机组还有 16 台，核电装机规模持续增长，总装机容量达到 1.25 亿千瓦，居全球第一。今年，我国已开工 2 台核电机组，将建成 7 台核电机组，在建核电规模继续保持全球领先。
3、我国牵头、两个突破！具身智能领域首个国际标准成功立项
据央视新闻，从国家标准委了解到，我国在国际标准化组织成功立项具身智能领域全球首项国际标准《人形机器人数据集》，并推动成立了首个由我国专家担任召集人的工作组。
国际标准化组织机器人技术委员会国内技术对口单位负责人王振林表示，全球机器人领域的话语权大多掌握在发达国家手中。过去，我们往往是跟着别人的标准走，在国际规则面前处于被动适应的地位。这次，我们实现了两个历史性的零的突破。第一个零的突破是人形机器人国际标准制定，第二个零的突破是机器人国际标准工作组建设。
此次立项的国际标准，参考了我国在研的人形机器人数据集系列国家标准内容，来自全球主要国家的专家将携手参与该标准以及后续人形机器人领域其他标准的研制。
03. 板块掘金
1、银河证券指出，AI 驱动光模块加速迭代，800G/1.6T 光模块迎来快速放量，近期全球光通信器件龙头 Lumentum 表示，数据中心需求高景气下，公司现有产能已供不应求，预计两个季度后 2028 年产能将全部售罄。
高速光模块带动测试仪器需求增长，近年来，国产测试仪器厂商持续推进自研高端仪器和解决方案，同时通过外延并购完善业务矩阵，有望充分受益于 AI 带来的增量市场空间和国产化机遇。
2、中信证券认为，4 月以来，众多龙头覆铜板公司密集发布涨价函，覆铜板盈利能力稳步向上的能见度持续提升。
短期维度，尽管原材料价格大幅上涨，但头部覆铜板厂商凭借强话语权持续推进涨价，毛利率有望保持平稳；后续来看，顺周期下传统覆铜板超额涨价逻辑明确，利润率提升有望在 2026 年上半年逐步体现，覆铜板是兼具涨价和 AI 放量逻辑的板块，2026 年二季度到下半年涨价幅度和持续时间均具备超预期潜力，看好后续龙头覆铜板厂商业绩加速增长。
3、西南证券认为，国家 " 十五五 " 规划建议加快航空航天、低空经济产业发展。国家战略聚焦低空经济新赛道，各地相继出台低空经济发展纲领性政策，国资央企密集成立低空经济公司。从应用场景来看，低空物流、低空文旅等应用场景先行。头部 eVTOL 主机厂订单陆续落地，海外拓展迅速，低空经济产业链规模化发展态势清晰。
