来源：新浪基金
11 月 9 日盘中，AI 硬件侧显著回暖 AI 双子星携手走强，重点布局光模块 +AI 应用的创业板人工智能 ETF 华宝（159363）、重点国产芯片 +AI 应用的科创人工智能 ETF 华宝（589520）标的指数均涨超 3%。
创业板人工智能方面，光模块龙头 " 易中天 " 均迎反弹，新易盛涨超 5%，中际旭创涨超 4%，天孚通信涨超 3%；AI 应用表现活跃，万兴科技 20CM 涨停，昆仑万维涨超 11%，中文影视、华策影视均涨超 6%。
国产 AI 链方面，国产芯片已从 " 政策驱动 " 转向 " 市场驱动 "，并进入业绩兑现期。海外云算力通道收窄，使国产芯片替代由备选变为必选，需求确定性上移；国内模型与芯片完成 Day0 适配，推理端能力得到验证，国产化率从 46% 跃升至 64%。
机构表示当前市场多重积极因素正在累积：一方面海内外扰动因素近期皆落地，二方面稳市预期等潜在提振，三方面机构年末业绩排名冲刺和春季躁动行情交易共识正在凝聚。配置上，本次年末反弹对应成长产业景气周期第二阶段尾声加速上涨，超跌 AI 上中游硬件或仍是首选，此外具备景气或催化的强 α 方向如 AI 应用等链条亦可配置。
创业板人工智能 ETF 华宝（159363）：光模块 +AI 应用，海外算力与应用双轮驱动！标的指数 " 中际旭创 + 新易盛 + 天孚通信 " 含量约 30%，站在 " 光 " 里，重点布局光模块 CPO 龙头，是 AI 算力核心旗手。联接基金：A 类 023407、C 类 023408。
科创人工智能 ETF 华宝（589520）：重点布局国产 AI 产业链，国产芯片 +AI 应用。标的指数囊括为 AI 提供基础资源、技术以及应用支持的 30 只市值较大的科创板上市公司，半导体含量 65%（重点布局 GPU 概念股），AI 应用占比三成，是一键布局国产算力的高效工具。联接基金关注：A 类 024560、C 类 024561。
数据来源：沪深交易所、Wind 等。注：截至 2026.10.31，根据国证指数，创业板人工智能指数前三大成份股分别为中际旭创（占比 11.49%）、新易盛（占比 9.08%）、天孚通信（占比 8.51%）。
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风险提示：创业板人工智能 ETF 华宝被动跟踪创业板人工智能指数，该指数基日为 2018.12.28，发布日期为 2024.7.11；科创人工智能 ETF 华宝被动跟踪上证科创板人工智能指数，该指数基日为 2022.12.30，发布于 2024.7.25，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。本文中提及的个股、指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。
