板块方面
农业、种业板块集体爆发，新赛股份、万向德农涨停，秋乐种业、天山生物涨超 10%，康农种业、神农种业、敦煌种业、金健米业涨幅居前。
受厄尔尼诺现象影响，亚洲大米基准价格已升至近两年来的最高水平。泰国大米出口商协会数据显示，截至周三，另一大出口国泰国的 5% 碎米白米报价升至每吨 499 美元，为 2024 年 12 月以来最高水平。
农业、种业板块前期历经持续调整，筹码消化较为充分，处于相对低位区间，叠加粮食刚需属性，具备不错的防御配置价值。但需要留意，本轮板块爆发，本质是存量资金风险偏好回落之下的高低切换与避险套利，行情能否演化成持续性反弹，仍需要后续成交放量、粮价趋势走强等信号持续验证。
电力板块逆势走强，新能股份、立新能源、东方新能涨停，乐山电力、华银电力、珈伟新能等个股涨幅居前。
消息面上，国家能源局发展规划司副司长葛炬表示，" 十五五 " 时期将充分挖掘电动汽车、空调等电力负荷调节潜力，全面推广智能有序充电，扩大车网互动规模化应用范围，促进虚拟电厂规模化发展，推动 2030 年虚拟电厂调节能力达到 5000 万千瓦以上，让用户更多参与电力系统调节互动。
此外国金证券认为电力或可作为红利优势品种，火电底部利润具备股息基础、业绩与分红向上有望使其成为 " 新型红利 "，核电作为低波红利品种中业绩高增的方向，兼具红利与成长属性。
银行板块逆势拉升，沪农商行涨超 4%，建设银行、苏州银行、江苏银行、渝农商行等跟涨。
消息面上，数据显示，42 家上市银行前三季度合计归母净利润同比上升 3.78%，其中有 34 家（占比超八成）实现盈利正增长，行业整体盈利底盘依然稳固。
中信证券指出，7 月以来市场风格再平衡，银行板块绝对收益和相对收益均录得较好表现，公募机构持仓回升，板块存在市场风格、资金面改善、经营预期稳定的多重共振影响。银行股短期受资金影响波动加大，但中期方向受基本面及配置型资金牵引，板块有望从 " 高股息防御资产 " 向 " 高确定性权益资产 " 重估，预计全年仍将演绎估值上行方向。
个股层面来看，今日市场亏钱效应显著放大，超 4700 股收跌，其中算力硬件方向再度领跌，东山精密、剑桥科技跌停，中际旭创、新易盛、源杰科技、生益科技、工业富联、胜宏科技等跌超 7%。算力硬件作为此前市场核心赛道，其走势对整体风险偏好影响深远，后续市场若要走出具备持续性的阶段性修复行情，很大程度上仍要看算力硬件股何时止跌企稳。
另一方面，短线题材炒作在弱势环境下依旧维持较高热度，资金抱团集中在局部主线内博弈。光伏板块反复轮动活跃，闽发铝业走出 5 连板，永臻股份收获 4 连板，贝特利拿下 20CM 的 3 连板；AI 漫剧分支持续走强，浙文影业 5 连板领涨板块，芒果超媒趋势上行，5 个交易日累计涨幅超 50%；机器人方向同样有标的持续晋级，新亚制程、春光科技双双晋级 3 连板。除此之外，鲁阳节能连续两日走出地天板，成为场内辨识度极高的情绪标的。整体来看，在大盘主线尚未企稳前，高位题材抱团的模式短期或仍将延续，但弱势行情下筹码分歧加大，板块与个股的分化风险也需重点留意。
受外围市场扰动，今日 A 股市场大幅低开后弱势震荡，最终三大指数全线收绿，创业板指偏弱跌近 4%。从量能角度看，两市成交额大幅萎缩，市场观望情绪持续升温。对于后市而言，前期指数低点是短期重要观察关口，若后续回踩过程中该位置不被有效跌破，市场仍有望维持区间震荡筑底的走势。
从盘面结构来看，算力硬件作为近期市场的领跌核心，其何时止跌企稳是决定市场情绪修复节奏的关键变量。在市场尚未确认转强以前，场内资金呈现明显的避险分化特征，一部分资金持续涌向红利、高股息等防御方向对冲波动。另一部分资金则收缩战线，聚焦少数标的开展抱团博弈。
1、中金公司今日在第三批 " 证券、基金、保险公司互换便利 " 项下买入股票
中金公司今日在第三批 " 证券、基金、保险公司互换便利 " 项下买入股票。中金公司相关负责人表示，下一步，中金公司将继续使用互换便利业务获得的资金进一步增持股票，助力资本市场健康稳定发展。
2、美创投机构报告：企业 AI 支出预计达 1770 亿美元 开源模型支出近九成流向中国模型
美国风险投资机构 Menlo Ventures 发布《2026 年企业 AI 发展现状》报告称，2026 年企业 AI 支出预计达到 1768 亿美元。其中，AI 应用市场规模为 773 亿美元，编程类 AI 应用支出达 340 亿美元，企业 AI 聊天机器人支出为 250 亿美元。报告还显示，美国企业在开源模型上的支出中，89% 流向中国模型。其中，月之暗面旗下 Kimi 占比 61%，DeepSeek 占 15%，智谱旗下 GLM 占 11%。
