9 月 10 日，A 股三大指数集体飘绿，上证指数跌幅 0.36%，深证成指跌幅 0.63%，创业板指跌幅 0.38%。在权益市场震荡回调的背景下，债券资产配置价值凸显。科创债 ETF 国泰（551800）支持 T+0 交易，最新数据显示，该 ETF 近 10 日资金净流入 606.73 万元，持续获得资金青睐。
当前债市的重要做多逻辑在于资金面的平稳宽松。天风 · 固收指出，基金本周明显增配 5Y 以内政金债，同时对 5Y 以内信用债继续进行稳健配置，反映基金正在规避长端超长端微观博弈僵局，转为注重期限性价比和估值稳定的持仓结构优化。资金面平稳宽松是当前债市重要做多逻辑，后续需密切跟踪资金利率中枢走向。此外，从银行中报看金市规模与 EVE 指标变化的研究认为，央行扩表、银行缩表、金市投资积极，对债市利多。银行金市投资的积极性为科技创新公司债等相关信用债板块提供了良好的宏观流动性环境，科创债板块具备较高的配置性价比。
科创债 ETF 国泰紧密跟踪中证 AAA 科技创新公司债指数。该 ETF 投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%，其中投资于标的指数成份券和备选成份券的比例不低于基金资产净值的 90%。作为指数型基金，其主要采用抽样复制和动态最优化的方法，以实现对标的指数的有效跟踪，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。本基金属于债券型基金，其预期收益及预期风险水平理论上低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
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