他在周二发给客户的一份报告中表示，对人工智能（AI）数据中心的投资使芯片行业的收入有望在今年翻一番，达到 1.5 万亿美元，而存储芯片一直是这一增长的 " 主要驱动力 "。他援引了半导体行业协会 7 月份的全球出货量和平均销售价格数据。
瑞银也援引这些数据作出预测称，2026 年全球半导体收入将达到 1.63 万亿美元，比 2025 年增长 118%，并预测这一增长周期至少会持续到 2028 年。摩根大通则将 2026 年全球半导体销售额预测上调至 1.73 万亿美元。
数据显示，7 月份全球芯片销售额环比下降 9.8%。其中，存储销售额环比下降 16.3%，而剔除存储后的集成电路销售额则增长了 0.9%。存储芯片销量下滑主要是由于出货量减少。尽管供应不足拉低了当月存储收入，但 DRAM 和 NAND 的平均售价分别上涨了 8.3% 和 9.8%。
Hosseini 指出，存储芯片目前占半导体总收入的 50% 到 55%，并补充说，从历史上看，存储约占整个行业总收入的 20% 到 30%。
人工智能的蓬勃发展带动了存储芯片需求的激增，导致供应严重短缺和价格上涨。尽管半导体行业的平均价格已经呈现上涨趋势，但 Hosseini 表示，如果不计入存储芯片领域，整体涨幅将 " 更为温和 "。
受益个股方面，他提到，存储芯片需求和价格的加速上涨，使得美光科技成为今年标普 500 指数中表现最佳的股票之一。该股今年迄今已上涨 217%。专注于 NAND 闪存的闪迪也受益于人工智能驱动的存储需求，其股价今年迄今已上涨 531%。Hosseini 对这两只股票均给予正面评级。
Hosseini 表示，他预计动态随机存取存储器（DRAM）的平均价格在本季度将环比上涨 50%，并在 2026 年第四季度进一步上涨 20%。他预计 NAND 闪存的平均价格在本季度将环比上涨 60%，并在下一季度再上涨 25%。
本月初，有报道称，美光科技计划在年底前将其高带宽内存（HBM）的产能翻一番。这种先进的内存技术涉及多层 DRAM 堆叠，受到英伟达等芯片制造商的青睐，用于处理高强度的人工智能工作负载。HBM 的生产工艺对硅片的需求量很大，这也是造成 DRAM 短缺的原因之一。
与此同时，Hosseini 指出，逻辑芯片（例如中央处理器）也受益于平均价格上涨，尽管 " 近期的趋势表明价格将进入稳定期 "。他将此归因于英伟达即将推出的 Rubin 人工智能平台（包括 Vera CPU 和 Rubin 图形处理器）的量产延迟。
Hosseini 表示，虽然未来几代 AI 硬件将 " 具有更高的前期成本 "，但 Token（即 AI 模型处理的数据）价格的下降，以及 Token 产量的增加，有助于支持 " 大规模 AI 的经济价值主张 "。
