板块方面
房地产板块震荡走高，市北高新、滨江集团、新城控股、京投发展、中交发展、首开股份等涨停。
消息面上，北京重磅楼市新政落地，非京籍购房门槛降至 1 年、公积金贷款最高 340 万元。机构研报认为，此次新政落地于中央政治局会议提出 " 加大逆周期调节力度 " 之后，且处于 " 金九银十 " 传统旺季之前，具有较强的政策信号意义。
从市场维度来看，房地产板块前期经历长时间震荡磨底，低位整理充分，筹码经过持续换手后沉淀充分。但本轮反弹更多由消息面催化，本质偏向短期题材情绪博弈，行情能否由脉冲式上涨演化成持续性趋势，仍需后续成交量、政策加码以及楼市销售数据持续验证。
CPO 再度走强，炬光科技、永鼎股份、可川科技、景旺电子涨停，长盈通、光库科技、联讯仪器、德科立、天孚通信等涨幅居前。
消息面上，源杰科技 8 月 11 日晚公告称，公司拟投资建设源杰半导体科技产业园项目，投资总额约 42.68 亿元（含土地出让金）。此外，当地时间 8 月 11 日盘后，美股光通信巨头 Lumentum 公布截至 2026 年 6 月 27 日的 2026 财年第四财季财报。财报显示，公司第四财季净营收同比增长 109% 至 10.1 亿美元，较分析师预期高约 2%。
中国银河证券认为，光芯片是光通信产业链中技术壁垒最高、自主创新的核心环节。从全球供需格局来看，高端 EML 光芯片、高功率 CW 光源、高精度透镜及更上游的磷化铟（InP）衬底材料等，产能存在较大缺口。伴随下半年 800G/1.6T 批量出货，硅光方案出货占比提升，光通信板块盈利能力有望边际改善。
不过需注意的是，本轮算力硬件板块上行本质以超跌修复为主，多数个股上方套牢盘压力显著。板块调整时间不足，同时市场缺少持续性增量资金加持，推动行情走出新一轮主升趋势存在较大阻力，后市更适合以震荡轮动的结构性机会看待。
个股方面，今日短线市场情绪迎来全面修复，高位连板梯队持续保持强势格局。题材高标分化演绎：AI 应用主线传智教育走出 13 天 9 板行情；消费赛道一鸣食品斩获 12 天 8 板；PCB 板块持续走强，宝鼎科技再度封板，录得 7 天 6 板，景旺电子走出反包涨停，实现 5 天 3 板；6G 概念通宇通讯保持强势，走出 8 天 5 板；同时蓝盾光电拿下 20CM 三连板，进一步提振短线做多信心。
不难看出，当前市场尽管热点快速轮动、板块持续性参差不齐，但整体并未形成显著的资金负反馈，亏钱效应处于可控区间。上述核心高标是当下短线情绪的重要风向标，只要不出现集体退潮的信号，市场震荡上行、板块轮动的运行格局大概率能够持续。
今日市场震荡反弹，三大指数全线收红，盘面整体延续震荡上行态势。从指数层面观察，深成指与创业板指反弹至 30 日均线压力位附近，后续能否有效站稳并突破该均线，是短期行情走向的核心观察指标。同时需注意的是，今日市场成交进一步萎缩，反弹行情想要持续演绎，亟需增量入场带动量能持续放大。倘若市场维持存量博弈格局之中，行情大概率难以走出单边趋势，应对上仍以结构性震荡为主，重点跟踪各大主线热点轮动切换节奏。
1、C919 首航北京—乌兰巴托 国产大飞机正式执飞国际商业航线
今天（12 日）下午，由国产大飞机 C919 执飞的 CA723 航班从北京起飞，前往乌兰巴托。当地机场将以民航界最高礼遇 " 过水门 " 仪式为 C919" 接风洗尘 "。这也标志着国产大飞机正式开启国际定期商业航线运营。据了解，未来 C919 飞机将常态化执飞北京—乌兰巴托航线。截至目前，由国航、东航、南航运营的 C919 飞机累计开通航线 58 条，通航城市 26 座，载客超过 750 万人次。
2、阿联酋投入 4 亿美元维修 力争明年一季度将铝产量恢复至战前水平
阿联酋公司 Emirates Global Aluminium 计划在伊朗 3 月袭击致其主要冶炼厂停产后，于明年初恢复生产，或有助于缓解因供应短缺而价格飙升的铝市场压力。EGA 表示，公司正投入 4 亿美元用于维修，力争在明年第一季度将产量恢复至战前水平，同时正努力加快这一进度。这将提振该地区的铝供应前景——冲突前该地区约占全球产量的 10%。这家中东最大铝生产商周三在声明中称，即便产量恢复，后续发货仍将取决于霍尔木兹海峡的重新开放。自 2 月底美国和以色列袭击伊朗以来，这个位于波斯湾入口的关键咽喉要道基本上一直处于关闭状态。
