三大指数集体走强 消费电子疲软压制科技芯片

财联社 7 月 23 日讯（编辑 胡家荣）今日港股三大指数集体走强。截至收盘，恒生指数涨 1.28%，报收 25210.81 点；科技指数涨 0.65%，报收 4697.48 点；国企指数涨 1.23%，报收 8352.67 点。

今日市场

从市场表现来看，重型机械、建材水泥、锂电池股走强，而半导体、存储芯片股下挫。

行业出口与新能源化 " 双爆发 " 中国重汽涨近 11%

截至收盘，中国重汽 ( 03808.HK ) 涨 10.82%，中联重科 ( 01157.HK ) 涨 3.69%，三一国际 ( 00631.HK ) 涨 2.40%。

消息方面，据中国汽车工业协会最新统计数据，2026 年 1-6 月，我国重卡市场累计销量为 660945 辆，同比增长 22.59%。其中，中国重汽上半年累计销售重卡 188509 辆，同比增长 26.69%，市场份额达到 28.5%，稳居行业第一。

海外市场和新能源 " 双爆发 "，上半年中国重汽出口重卡超 10 万辆，同比增长 46.5%；新能源重卡销量超 2 万辆，同比增长翻番，两项数据均位列行业第一。

水泥行业见底信号初显 东吴水泥涨超 7%

截至收盘，东吴水泥 ( 00695.HK ) 涨 7.06%，华新建材 ( 06655.HK ) 涨 3.73%，海螺水泥 ( 00914.HK ) 涨 3.62%。

消息方面，瑞银近日发布研报指出，虽然中国水泥行业仍处于结构性需求下行周期的中段，但底部信号已日益明朗，预计行业盈利能力将在今年见底，并自 2027 年起启动轻微复苏。鉴于海螺水泥此前估值溢价已逐步回归合理水平，风险回报更趋平衡，瑞银将其评级由 " 沽售 " 上调至 " 中性 "。

多家机构在分析建材行业前景时指出，在行业需求阶段性承压的背景下，供给格局的持续优化与企业出海是两条清晰的投资主线。例如，兴业证券认为，关注水泥产线的节能降碳改造、行业高端化以及具有海外业务的龙头企业，是把握建材板块复苏机会的关键。

超预期业绩提振产业链情绪 赣锋锂业涨近 10%

截至收盘，赣锋锂业 ( 01772.HK ) 涨 9.88%，天齐锂业 ( 09696.HK ) 涨 6.96%，中创新航 ( 03931.HK ) 涨 5.15%。

消息方面，赣锋锂业涨幅居前。该公司发布上半年业绩预告，预计实现归母净利润 36.5 亿元至 46 亿元，同比增长 787.07% 至 965.9%，去年同期净亏损为 5.31 亿元；扣非净利润 30 亿元至 42 亿元，同比增长 428.64% 至 560.10%。

消费终端需求疲软 华虹宏力跌超 7%

截至收盘，华虹宏力 ( 01347.HK ) 跌 7.49%，天数智芯 ( 09903.HK ) 跌 7.01%，中芯国际 ( 00981.HK ) 跌 2.95%。

消息方面，产业端多重利空持续压制估值，下游终端厂商对存储涨价抵触情绪持续升温，OPPO、vivo 等终端品牌明确拒绝三星三季度存储报价，客户需求容忍度触及天花板，存储涨价动能迎来拐点；消费电子终端需求持续疲软，全球智能手机出货量连续两季度同比下滑，传统芯片需求持续走弱。

海外云巨头资本开支隐患凸显，Alphabet 二季度资本开支高达 449.2 亿美元，全年指引上调至 1950 亿至 2000 亿美元，当期自由现金流转负至 -59 亿美元，市场担忧 AI 算力持续高额投入难以兑现长期盈利回报，削弱产业链远期盈利预期。供给端远期产能扩张预期升温，各大存储原厂持续规划新增产能，市场担忧 2027 年后存储供给过剩，压制周期板块估值空间。

同样受以上消息影响，存储芯片股走弱。截至收盘，兆易创新 ( 03986.HK ) 跌 4.20%，澜起科技 ( 06809.HK ) 跌 2.38%，伟仕佳杰 ( 00856.HK ) 跌 0.93%。

个股异动

南京熊猫电子股份盘中一度涨超 6% 公司预计上半年业绩减亏

南京熊猫电子股份 ( 00553.HK ) 涨 3.41%，盘中一度涨超 6%。消息方面，该公司于近日发布业绩盈警预告，公司预计 2026 年半年度实现归属于母公司所有者的净亏损约人民币 2,880 万元到人民币 2,400 万元，与上年同期相比，预计减亏 36 – 48%。

零跑汽车涨超 3% 零跑 B10 本月登陆墨西哥

零跑汽车 ( 09863.HK ) 涨 3.53%，报收 34.64 港元。消息方面，今年 7 月，零跑 B10 完成墨西哥本土化认证，正式登陆当地市场并启动交付，开启北美市场拓展进程。