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（来源：财闻）
今日半导体板块继续突破，半导体设备 ETF 易方达（159558）创历史新高，上海合晶（688584.SH）20cm 涨停，中科飞测（688361.SH）涨超 10%，行业呈现火热态势。
大家有没有注意到，这几天半导体板块又成了市场的焦点。消息面上，全球晶圆代工龙头台积电（TSM.US）在 5 月 14 日的技术研讨会上放出一个重磅预测——到 2030 年，全球半导体市场规模将突破 1.5 万亿美元，折合人民币约 10.21 万亿元。这个数字比它此前预测的 1 万亿美元整整上调了 50%！更关键的是市场结构的变化。台积电预计，AI 与高性能计算将贡献 55% 的市场份额，智能手机占 20%，汽车应用占 10%。说白了，未来五年半导体行业的增量，一半以上要靠 AI 算力来拉动。2022 至 2026 年，AI 加速器晶圆需求将增长 11 倍，这个增速放在任何行业都是惊人的。
产业景气度也正在兑现到资本开支上。SEMI 预测，2026 年全球晶圆厂设备支出将达到 8827 亿元，同比增长 9%，其中中国大陆市场规模将达 4414 亿元，同比增长 21%，成为全球设备需求的核心引擎。而台积电自身已将 2026 年资本开支大幅上调至 520-560 亿美元，远超市场预期。
券商研报对此也有明确判断。长城证券在 5 月 11 日的电子行业报告中指出，台积电已将 AI 加速器 2024-2029 年复合增速从 55%-60% 上调至接近 60%，2026 年资本开支将向 560 亿美元靠拢，其中 70%-80% 投向先进制程、10%-20% 投向先进封装；在 AI 算力长周期高景气下，台积电先进制程与封装扩产带来明确的需求外溢，先进封装、设备材料核心环节直接受益，国产替代进入业绩兑现期。
华鑫证券 4 月 13 日的半导体行业周报也引用了 SEMI 的最新数据：2025 年全球半导体制造设备销售额达到 1351 亿美元，同比增长 15%，连续第三年创下历史新高；中国大陆支出 493 亿美元居全球第一。展望 2026 年，SEMI 预计全球半导体设备销售额将继续增长至 1450 亿美元，2027 年进一步攀升至 1560 亿美元，核心驱动力来自三个方面：一是台积电、三星、英特尔（INTC.US）在 2nm 及以下节点的资本开支竞赛；二是 HBM 产能扩张；三是先进封装产能紧缺持续。
这一轮扩产潮最直接利好的是谁？答案很明确——上游半导体设备和材料企业。晶圆厂每增加一分钱资本开支，就有相当比例转化为设备采购订单。以国内设备龙头北方华创（002371.SZ）为例，2025 年上半年仅长江存储一家的刻蚀设备订单就接近 50 亿元；中微公司（688012.SH）作为刻蚀设备绝对龙头，在长江存储供应链中占比超过 40%；拓荆科技（688072.SH）的 PECVD 设备在长江存储 3D NAND 产线装机量已达 200 台，市占率从 15% 提升至 30%，稳居国内第一。
梳理下来，当前半导体产业链正面临 " 三重共振 "：一是 AI 算力需求爆发带来的市场天花板抬升；二是国产晶圆厂扩产带来的设备采购增量；三是国产替代加速带来的份额提升。对于普通投资者来说，想通过个股把握这轮行情，既要研究技术路线，又要跟踪订单节奏，门槛确实不低。
想省心的话，不妨关注半导体设备 ETF 易方达（159558），该产品聚焦半导体材料和设备上游环节，其中半导体设备占比约 64%、材料占比约 22%，前十大成份股以中微公司、北方华创、拓荆科技等设备龙头为主，合计占比超 65%，纯度很高。如果你希望覆盖更全面，也可以看看科创芯片 ETF 易方达（589130），该产品兼顾芯片设计与设备环节，重仓中芯国际（688981.SH）、海光信息（688041.SH）、寒武纪（688256.SH）、澜起科技（688008.SH）、中微公司等科创板半导体龙头，弹性更大。消费电子方面，消费电子 ETF 易方达（562950）也值得关注，兆易创新（603986.SH）、华工科技（000988.SZ）等近期表现活跃，AI 终端创新周期正在推动产业链景气度回升。