近日，开甲财经编辑在一次头部贷超平台的借款测试中，被导流至一个名为 " 车极星 " 的车辆融资服务平台。原以为只是一次普通的车抵贷申请，却在后续的合同签署环节，揭开了层层嵌套的复杂交易结构：从已被列为 " 失信被执行人 " 的关联担保方，到通过新增 "GPS 服务费 " 抬高实际融资成本的隐秘操作，再到晋商消金提供的资金支持—— " 车极星 " 的生意经，远比其宣传页面要复杂得多。
宣传页的 " 滤镜 " 与背后的 " 失信 " 关联
在 " 车极星 " 的官方页面上，其描绘的是一个规范、高效的金融服务平台形象：年化综合融资成本约 10.88%-24%，主打 " 不押车、放款快、覆盖 350+ 城市 "，合作机构一栏更是列出了蓝海银行、青海银行、河北省金融租赁、晋商消金等正规金融机构，极具迷惑性。
借款流程的起点，是来自杭州中誉融资担保有限公司的贷款中介。这家成立于 2010 年的公司，表面上看只是业务引流的中间人。然而，工商资料与企查查数据揭开了其背后的真实底色：中誉融担的唯一股东为浩韵控股集团有限公司。
根据企查查数据，浩韵控股集团目前已深陷债务泥潭，被打上了 " 失信被执行人 "、" 被执行人 "、" 限制高消费 " 的红色标签。数据显示，其未履行生效判决文书总额 324.81 万元，被执行总金额更是高达 6083.69 万元。
同一实控人下的 " 左右手 "：平台与收费方的默契
" 车极星 " 的运营主体为杭州浩渤信息科技有限公司。工商资料显示，浩渤科技注册资本 6666.67 万元，法定代表人及大股东为张乃劲。
乍看之下，浩渤科技（张乃劲控股）与浩韵集团（钱浩强控股）并无直接股权关联。但企查查的 " 疑似关系 " 挖掘功能给出了重要线索：与浩渤科技共用联系电话的 17 家企业，几乎全部来自 " 浩韵系 "。且 " 浩渤 " 与 " 浩韵 " 中的 " 浩 " 字，均直指浩韵集团实控人钱浩强。
这一点，在最终的收费环节得到了更确凿的印证。
8 份协议与一笔 " 技术费 "：实际成本轻松突破 24% 红线
在测试人员上传个人身份、工作、财产信息并完成人脸识别后，" 车极星 " 给予了 124,500 元的授信额度。进入签约环节，面对的是密密麻麻、令人眼花缭乱的 8 份待签文档。
开甲财经梳理发现，这 8 份文件构筑了一个环环相扣的交易闭环：
——资金方：晋商消金，《晋商个人消费贷款合同》明确贷款年化利率为 23.99%，违约息费年化 35.99%。
——服务方：杭州镜川信息科技有限公司。
其中，《车务服务协议》是最为关键却也最容易被借款人忽视的一份。协议显示，借款人需委托杭州镜川信息科技有限公司提供 GPS 安装与维护、车辆评估、证件保管等一系列 " 车务服务 "。
猫腻正藏于此。工商资料显示，杭州镜川信息科技有限公司成立于 2024 年 11 月 28 日，法定代表人及大股东（持股 80%）正是张乃劲——浩渤科技的法定代表人。
这意味着，收取 GPS 服务费的公司与 " 车极星 " 平台运营方是同一个老板控制的 " 左右手 "。那笔所谓的 " 服务费 "，实际上是绕开利率监管、变相抬高借款人成本的工具。宣称不超过 24% 的 " 综合融资成本 "，在加上这笔强制捆绑的 GPS 技术服务费后，借款人的实际综合息费支出必然轻松越过 24% 的法定红线。
借款 74000 到账 71000，综合年化成本超 31%
如果说开甲财经的实测揭示了合同结构上的 " 设计巧思 "，那么黑猫投诉平台上的真实借款人遭遇，则用具体数字佐证了这种模式给消费者带来的实际伤害。
2026 年 3 月 31 日，有网友在黑猫投诉发起投诉，投诉对象为蓝海银行——而这家银行，恰恰出现在 " 车极星 " 官方宣传页面的 " 合作机构 " 一栏。
投诉内容显示：该借款人合同借款 7.4 万元，放款前被强制扣除 3000 元 " 服务费、定位费 "，实际到账仅 7.1 万元。分 36 期、每期还款 2980 元。还款 13 期后申请提前结清，剩余本金约 4.7 万元，却被额外收取 1 个月利息及 3200 余元违约金，合计多收 4000 余元。
这意味着，无论 " 车极星 " 对接的资金方是晋商消金还是蓝海银行，借款人面临的困境如出一辙：名义利率看似合规，但叠加各类前置费用和惩罚性违约金后，实际资金成本已大幅突破监管红线。
宇信科技隐身某后与晋商消金的合规硬伤
资金的最终出口是持牌机构晋商消金。然而，无论是资产端的乱象，还是资金端自身的合规状况，都让这笔贷款的风险急剧上升。
值得注意的是，宇信科技在这条利益链中扮演了微妙的双重角色：一是其持有资产端运营主体 " 浩渤科技 "25% 的股份。二是其同时持有资金方 " 晋商消金 "20% 的股份。
正如附件素材所指出的，很难想象 " 浩渤科技 " 与晋商消金的合作，没有宇信科技的 " 穿针引线 "。这种共同股东背景，使得即便资产端关联方已失信被执行，资金通道依然能够被打通。
更令人担忧的是晋商消金自身的合规状况。公开资料显示，自 2024 年 4 月 18 日《消费金融公司管理办法》施行以来，消费金融公司注册资本最低限额已提高至 10 亿元。
而晋商消金的注册资本至今仍为 5 亿元，是全国仅剩的 3 家未达标持牌消金公司之一。另外两家分别为蒙商消金（注册资本 5 亿元）和盛银消金（注册资本 3 亿元）。
一场精心包装的监管套利游戏
从获客融担机构的失信被执行背景，到运营方与收费方的同一实控人操控，再到未达标消金公司的资金支持，" 车极星 " 的整个借贷链条，如同一场精心设计的监管套利游戏。
对于车主而言，" 当天放款、不押车 " 的便利承诺背后，是关联方失信的风险传导、是隐藏在高额服务费中的真实资金成本，以及一个自身合规性存疑的资金方。在层层嵌套的合同与协议中，借款人稍有不慎，便可能陷入远超预期的债务泥潭。
来源：开甲财经
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