智通财经 APP 获悉，花旗发布研报称，计及公司指引，将江西铜业股份 ( 00358 ) 今明两年的盈利预测各下调 8% 及 3%，至 128 亿与 127 亿美元。不过，考虑到所得税率假设提高，该行将江铜港股目标价由 54.1 港元下调至 49.5 港元，江铜 ( 600362.SH ) A 股目标价亦由 64.8 元下调至 58.1 元人民币。目前股份估值仍具吸引力，维持 " 买入 " 评级。
该行对今年铜价及金价的基准预测为每吨 12,375 美元及每安士 4,775 美元。若铜价或金价较基准上升 10%，料江铜今年净利润将分别同比增长 8% 及 3%。此外，该行对今年硫酸价格基准预测为每吨 1,255 元人民币，假设硫酸价格较基准升一成，该行估计江铜今年的净利润将增长 5%。
该行认为，受惠于强劲的硫酸价格，以及占比较高且价格较优的长期粗炼及精炼铜 ( TC/RC ) 合约，该行预期公司的冶炼业务将保持盈利。若中东冲突持续，公司将受惠于强劲的硫酸价格。
