3 月 20 日，平安银行披露 2025 年年报数据。行长冀光恒在业绩发布会上提及行业经营最困难阶段逐步过去，并以息差企稳、不良微降数据作为支撑依据。不过从全年经营表现来看，这家曾以 " 科技 + 零售 " 为标杆的股份制银行，正面临合规处罚频发、业绩持续下滑、资产质量结构波动等多重考验，战略推进与经营管理的短板逐步显现。
合规管控压力攀升 罚单覆盖多层级多领域
2025 年，平安银行合规管理面临较大挑战。全年累计收到监管罚单 64 张，合计罚没金额 4036.69 万元，其中机构罚单 25 张，平均单笔机构罚单金额超 130 万元，在股份制银行中处罚覆盖面与强度较为突出。
从违规特征来看，问题呈现发生频次高、涉及层级广、领域集中的特点。业务链条从总行到分支机构均有涉及，覆盖核心信贷、员工管理等关键环节，反映出内控体系仍有优化空间，业务发展与合规管理的协同性有待加强。
总行层面的合规问题尤为关键。2025 年 10 月，国家金融监督管理总局对平安银行总行作出 1880 万元罚款处罚，涉及互联网贷款、代销业务管理未严格遵守审慎经营规则等问题，同时对 3 名总行相关负责人予以合计 10 万元罚款 。互联网贷款与代销业务是平安银行零售转型的核心板块，核心业务领域出现合规漏洞，凸显出业务扩张过程中风控管理的薄弱之处。
同月，中国人民银行及地方监管部门也针对账户管理、反洗钱履职、信用信息采集等不规范行为作出处罚，说明总行层面合规管理存在系统性优化空间，并非单一环节的偶发问题 。
分支机构层面违规同样集中。上海分行因并购贷款、理财业务、固定资产贷款管理不审慎被罚款 300 万元，时任现代物流金融事业部总裁冉旭被警告并罚款 10 万元；南京分行因银行承兑汇票贴现资信调查、贸易背景审核不到位被罚 90 万元，交易银行部负责人解大武被警告并罚款 8 万元。成都分行因贷款与票据业务管理履职不足被罚 240 万元；海口、三亚分行因贷款管理履职不到位分别被罚 200 万元、25 万元；东莞支行则存在小微企业贷款数据填报不规范、贷后资金管理不规范等问题。
值得注意的是，部分合规问题存在反复性。虚增存贷款、贷前调查履职不足、代销业务不规范、员工行为管理需加强等问题，在 2023 至 2024 年已被监管多次提示，2025 年相关处罚金额仍处高位，且涉及管理层级有所提升，全年超 30 名相关责任人被追责，内控问责的约束效果有待进一步强化。
盈利增长持续承压 营收净利三连降
年报数据显示，平安银行盈利增长面临显著压力。2025 年实现营业收入 1314.42 亿元，同比下降 10.4%；归母净利润 426.33 亿元，同比下降 4.2%。这是该行营业收入连续三年下滑，净利润同步回落，盈利端的下行趋势未得到扭转。
从收入结构来看，非净收入同比微降 0.9%，内部收入结构分化明显。银行卡手续费收入同比下降 5.9%，理财老产品管理费收入同比下降 14.9%，仅结算、代理及委托手续费实现同比增长，财富管理、投资银行等中间业务的市场竞争力仍有提升空间。利息净收入方面，受利率下行与业务结构调整影响，全年利息净收入 880.21 亿元，同比下降 5.8%，贷款平均收益率大幅下降，资产端收益下行幅度大于负债端成本优化幅度，净息差收窄成为盈利下滑的重要拖累。
从利润构成来看，净利润降幅小于营收，并非经营效率提升，主要与减值计提规模调整有关。2025 年，该行计提信用及其他资产减值损失 405.67 亿元，同比下降 17.9%，较 2024 年减少 88.61 亿元。若保持 2024 年减值计提规模，净利润降幅将进一步扩大，短期利润优化或对后续盈利稳定性与风险抵补能力产生影响。
资产质量结构隐现 风险抵补能力走弱
资产质量方面，平安银行呈现 " 表面平稳、结构隐忧 " 的特征。2025 年末，不良贷款率 1.05%，同比微降 0.01 个百分点，连续两年下降，但不良贷款余额较上年有所增加，资产质量结构性风险有所显现。
对公业务风险持续释放。企业贷款不良率从 0.70% 升至 0.87%，其中交通运输、邮电业，农牧业、渔业不良率分别上升 2.27 和 1.83 个百分点，对公行业信用风险有所暴露。对公房地产贷款余额 2101.81 亿元，占企业贷款总额的 12.6%，不良率从 2024 年的 1.79% 升至 2.22%，房地产相关风险仍在持续释放。
零售贷款方面，整体不良率从 1.23% 降至 1.07%，但经营性贷款不良率从 1.02% 升至 1.17%。个人贷款余额同比下降 2.3%，信用卡应收账款、消费贷、经营贷余额分别下降 6.8%、2.5%、5.2%，贷款规模收缩是不良率下降的重要因素，并非资产质量内生性优化。
风险抵补能力有所弱化，成为经营关注重点。2025 年末，拨备覆盖率从 2024 年的 250.71% 降至 220.88%，同比下降 29.83 个百分点，降幅高于股份制银行平均水平，虽符合监管要求，但已偏离 250% 以上的稳健区间。拨贷比从 2.66% 降至 2.33%，仅达到监管最低标准。全年核销贷款 482.33 亿元，对拨备资源消耗较大，未来若资产质量进一步波动，应对信用风险的缓冲空间将收窄，利润或持续承受不良侵蚀压力。
业务转型推进不及预期 核心引擎动力减弱
" 零售做强、对公做精 " 是平安银行核心战略目标，不过 2025 年转型推进效果不及预期，业务发展陷入瓶颈。
零售业务作为传统增长引擎，全年零售业务营业收入同比下降 13.5%，零售金融净利润 26.83 亿元，占比仅 6.3%，虽较 2024 年有所修复，但仍低于历史同期水平，" 科技 + 零售 " 的增长动能有所减弱。财富管理板块营业收入同比增长 1.9%，但管理零售客户资产（AUM）同比微增 1.1% 至 4.24 万亿元，增速低于同业平均水平；私人银行 AUM 余额同比微增 0.8%，客户拓展与资产增值能力偏弱。
对公业务虽实现客户数同比增长 13.2%，但营业收入同比下降 9.2%，盈利效率有待提升，" 对公做精 " 的战略目标与实际经营表现仍存在差距。
整体来看，2025 年的经营数据与合规表现，凸显出平安银行在合规管理、盈利增长、风险管控与战略推进方面的多重挑战。如何补齐合规短板、扭转业绩下滑趋势、优化资产质量结构、激活转型动力，成为其后续经营发展的关键课题。
