公司已订立基石投资协议，基石投资者已同意认购可按发售价以总金额约 2.90 亿美元 ( 或约 22.73 亿港元 ) 购买相关数目的发售股份。基于发售价每股发售股份 77.70 港元 ( 即最高发售价 ) ，基石投资者将认购的发售股份总数将为 2925.01 万股 H 股。
基石投资者包括 JPMAMAPL、UBS AM Singapore、上海高毅及 CICC FT ( 就高毅场外掉期而言 ) 、Perseverance Asset Management、Cloud Map、泰康人寿、3W Fund、New China Asset Management、光大理财、常春藤、Aurora SF ( 就安排而言 ) 、建滔投资 ( 为建滔集团 ( 00148.HK ) 的子公司 ) 、韦尔半导体香港有限公司 ( "OmniVision HK"，为豪威集团 ( 603501.SH/0501.HK ) 的全资子公司 ) 、Green Better ( 为小米集团 -W ( 01810.HK ) 的全资子公司 ) 、宏兴国际 ( 由胜宏科技 ( 300476.SZ ) 全资拥有 ) 、香港君正 ( 为北京君正 ( 300223.SZ ) 的全资子公司 ) 、艾唯技术有限公司 ( 为艾为电子 ( 688798.SH ) 的全资子公司 ) 、JinYi Capital ( 为及代表 Structured CreditSP Fund 行事 ) 。
综合 | 招股书 编辑 | Arti
本文仅为信息交流之用，不构成任何交易建议
凭借发展历程中汲取的经验，公司推动移动通讯、互联网、云计算和人工智能时代下产品和技术的开发和应用，为全球科技公司提供涵盖移动终端、计算及数据中心业务、AIoT 和创新业务领域的智能产品。
公司在主要产品领域确立了稳固的领先地位，根据灼识咨询的资料，公司是全栈智能产品 ODM 平台，在多个智能产品品类实现了全球第一。此外，根据灼识咨询的资料，按全球消费电子产品 ODM 出货量计，公司为 2024 年全球最大的消费电子 ODM 厂商，市场份额为 22.5%。
按全球智能手机 ODM 出货量计，公司亦为 2024 年全球第二大的智能手机 ODM 厂商，市场份额为 25.9%；按全球平板计算机 ODM 出货量计，公司为 2024 年全球最大的平板计算机 ODM 厂商，市场份额为 37.9%；按全球智能穿戴 ODM 出货量计，公司为 2024 年全球最大的智能穿戴 ODM 厂商，市场份额为 18.7%。
此外，按 2024 年全球笔记本计算机 ODM 出货量计，公司为全球第四大及中国最大的笔记本计算机 ODM 厂商，市场份额为 9.6%。按 2024 年中国数据基础设施业务收入计，公司在中国所有数据基础设施厂商中排名第六，市场份额为 5.0%。
华勤技术构建了多品类发展的智能产品平台，为客户提供端到端解决方案。公司深刻洞察和理解全球品牌客户多样化、多场景的产品需求，公司战略性布局了「3+N+3」产品矩阵，定义公司的产品开发重心，引领公司拓展至新领域。
3：公司的业务植根于三大支柱型产品：智能手机、笔记本计算机、服务器。该等产品为公司产品组合的根基，代表公司主要擅长的领域。
N：立足于三大支柱型产品，公司已开发 N 类相关产品，延伸至边缘业务，包括移动终端及 AIoT、计算业务及数据中心产品。
3：公司持续探索汽车电子、软件及机器人等创新领域的新机遇，进一步满足新兴客户需求，推动公司产品组合的多元化。
未来随着人工智能应用的普及，移动终端产品已经进入了新的迭代周期，产品品类不断丰富，将极大提升人们的智能交互体验。根据灼识咨询的资料，全球智能手机、平板计算机及智能穿戴产品的合计出货量预计将由 2025 年的 1,975.0 百万台增至 2030 年的 2,321.4 百万台，增幅达 346.3 百万台。
同时，平台型 ODM 厂商正不断提升创新与运营能力，进一步推动 ODM 渗透率提升。值得注意的是，智能手机 ODM 渗透率预计将由 2025 年的 44.8% 增至 2030 年的 55.0%，这意味着 ODM 出货量将新增 225.6 百万台。
华勤技术在研发方面持续投入。截至 2023 年、2024 年及 2025 年 12 月 31 日止年度，公司的研发开支分别为 45.48 亿元 ( 人民币，下同 ) 、51.56 亿元及 63.64 亿元。截至 2025 年 12 月 31 日，公司拥有约 3,500 项国内注册专利、逾 50 项国际注册专利以及约 2,100 项注册软件著作权。
公司的销量由 2023 年的 212.5 百万增加 15.3% 至 2024 年的 245.0 百万，主要由于公司持续致力于产品多元化及客户拓展。公司的销量由 2024 年的 245.0 百万增加 32.6% 至 2025 年的 324.8 百万，主要由于公司持续拓展并升级产品组合。
公司的平均售价于 2024 年维持相对稳定在 448 元，而 2023 年为 402 元。公司的平均售价由 2024 年的 448 元上涨至 2025 年的 528 元，主要由于公司单位售价更高的人工智能服务器销量增长。
财务方面，于 2023 年、2024 年及 2025 年，华勤技术的收入分别为 853.39 亿元、1098.78 亿元及 1714.37 亿元。于 2023 年、2024 年及 2025 年，公司的整体毛利率分别为 10.9%、9.0% 及 7.7%。
于 2023 年、2024 年及 2025 年，公司的利润分别为 26.57 亿元、29.16 亿元及 41.32 亿元。
假设发售量调整权及超额配股权未获行使且发售价为每股发售股份 77.70 港元，公司估计将自全球发售收取所得款项净额约 44.63 亿港元。公司目前拟将全球发售所得款项净额用于以下用途：约 40.0% 将用于以产品为核心的研发投入，以增强公司的技术实力；约 35.0% 将用于扩大及优化公司的制造网络；约 15.0% 将用于战略投资与垂直整合；及约 10.0% 将用于营运资金及一般公司用途。
