人工智能需求的爆发式增长正在引发全球内存芯片供应紧张，芯片制造商和分析师警告称，这一短缺可能在明年冲击消费电子和汽车行业。芯片厂商将生产重心转向利润丰厚的 AI 应用芯片，导致传统消费产品所需的低成本内存芯片供应受限。
据华尔街见闻此前文章，中芯国际联席 CEO 赵海军在上周五的财报电话会议中表示，当前行业内存储价格上涨非常多，" 存储大周期 " 将对终端生产厂商带来负面影响。他表示，对内存芯片短缺的担忧导致客户推迟其他类型芯片的订单。
" 每个人都不愿意在明年第一季度下太多订单或出货太多，因为他们不知道（内存芯片行业）能供应多少手机、汽车或其他产品。"
华尔街见闻另一篇文章也提到，三星电子已悄悄将 10 月部分内存芯片价格涨价 30%-60%。市场研究机构 TrendForce 预测，内存行业已开始 " 强劲的涨价周期 "，可能迫使下游品牌提高零售价格。
分析师指出，2026 年 AI 需求预计将远超今年，而内存行业在 2023 年和 2024 年部分时期的严重低迷导致投资不足，新产能建设虽已启动但需要时间投产。
AI 服务器需求挤占传统市场供应，HBM 抢走所有芯片产能？
芯片制造商正将生产重心转向 AI 计算所需的先进内存芯片，减少了消费产品所需的生产投入。AI 服务器主要依靠英伟达等公司设计的处理器运行，这些 AI 处理器严重依赖高带宽内存 ( HBM ) 。
TriOrient 研究副总裁 Dan Nystedt 表示，"AI 建设绝对消耗了大量可用的芯片供应，从整体需求来看，2026 年看起来将远超今年。" 他指出，SK 海力士和美光等内存公司正在追逐 AI 需求，因为 AI 服务器公司愿意为优质芯片支付高价。
内存供应商一直在追逐尽可能多的 AI 需求，得益于通常较高的利润率。Nystedt 警告称，" 这对依赖廉价内存芯片的 PC、笔记本电脑、消费电子产品和汽车来说可能非常糟糕。"
供应紧张推高芯片价格
面对供应限制，内存公司据报已开始提高芯片价格。Counterpoint Research 研究总监 M.S. Hwang 表示，" 随着内存价格上涨和供应量萎缩，对生产瓶颈的担忧正在增加。"
供应紧张已经冲击低端智能手机和机顶盒市场，但风险可能进一步扩大。Hwang 指出，由于对低成本设备的高度依赖，亚洲部分市场 " 感受到了更严重的压力 "，但他提醒供应限制是一个全球性问题。
TrendForce 预测，内存行业的涨价周期可能迫使下游品牌提高零售价格，给消费市场增加压力。该研究机构预计，智能手机和笔记本电脑等消费产品将面临更大的价格和需求压力。
内存产能不足加剧下游市场紧张
内存行业在 2023 年和 2024 年部分时期遭遇严重低迷，导致行业投资不足，这进一步加剧了当前的供应紧张。Nystedt 表示，" 他们现在正在建设新产能，但需要时间才能投入运营。"
这种产能不足与 AI 需求激增形成了鲜明对比，创造了一个供需严重失衡的市场环境。分析师预计，在新产能大规模投产之前，这种供应紧张状况可能持续到 2025 年底甚至更久。
消费者可能为内存短缺付出代价，从智能手机到汽车等各类产品的价格都面临上涨压力。
