来源：新浪港股
摩根士丹利发布研报称，维持美高梅中国（02282）" 增持 " 评级及 12 港元目标价。公司第三季度业绩优于市场忧虑，物业 EBITDA 录得 3.05 亿美元，按季增长 3%、同比增长 1%，高于该行预期的 2.94 亿美元，在澳门淡季期间表现明显优于金沙中国（01928）。
该行指出，经贵宾厅赢率调整后，EBITDA 为 2.91 亿美元，按季下降 4%、同比增长 2%，符合预期。不过，调整所采用的贵宾厅胜率为 3.3%，高于此前的 2.95%，该行更倾向参考过去 12 个月 EBITDA。
美高梅中国中场市场份额按季上升 60 个基点至 17.5%，受澳门美高梅较高胜率及路氹美狮美高梅角子机收入按季增长 50% 带动。较高的贵宾厅及中场胜率推动大部分 EBITDA 改善；中场再投资率按季上升 190 个基点，营运开支按季增长 3%，但利润率维持稳定。公司净债务同比下降 20%，有助于去杠杆。
