来源：环球市场播报
希捷科技（NASDAQ： STX）周一获得华尔街机构力挺。法国巴黎银行维持其 " 跑赢大盘 " 评级，并将目标价从此前的 1050 美元大幅上调至 1275 美元。新的目标价意味着较希捷当前股价仍有约 58% 的上涨空间，反映出市场对 AI 驱动下数据存储需求的强烈信心。
作为全球领先的数据存储技术供应商，希捷生产的近线硬盘对于云服务商和数据中心至关重要——这些企业需要高性价比的存储方案来处理 AI 应用产生的海量数据集。法巴银行分析师卡尔 · 阿克曼指出，支撑此次上调的核心在于希捷长期协议的变化："2028 和 2029 日历年的长期协议承诺量正在增加。" 这些协议让希捷能提前 4 至 5 个季度锁定客户的明确订单量、产品组合与价格，大大降低了存储行业传统的周期性风险。
市场供应趋紧也为定价提供了支撑。由于 AI 需求增长速度超过了希捷每年 25% 的 EB 出货量增长目标，公司有望在近线及非近线产品上获得有利的定价条款，这种控制产量的策略可能延长行业的上升周期。希捷此前的财报已显示出强劲的经营杠杆：第三财季营收达 31.1 亿美元，调整后毛利率攀升至 47%，并创造了 9.53 亿美元的自由现金流。
此外，公司的技术路线图提供了另一重保障。其基于热辅助磁记录技术打造的 50TB Mozaic 5 硬盘预计将于 2027 年开始客户验证，有望进一步巩固其成本与容量优势。主要风险则在于客户订单延迟、竞争对手产能增长超预期，或云服务商的资本开支减弱。
