2026-06-22 09:09:10 和讯信息 谌秀娟（和讯）
假期期间消息面密集，其中一则新闻联播报道时长近两分钟，节后 A 股市场格局或面临新变化，现就相关要点进行梳理。
AI 投资热潮正向上游扩散，半导体设备环节逐步步入卖方市场。美股多家设备龙头年内已实现翻倍涨幅，在 AI 需求驱动下，芯片制造企业积极扩产并加大设备采购力度，近期 SK 海力士等大客户亦需面对设备商集体涨价的申请，反映当前设备端供不应求、定价权偏向卖方的格局，这也为美股设备龙头股价翻倍提供了基本面支撑。对 A 股而言，半导体设备板块同时受益于美股映射的情绪传导，以及国产替代与扩产受益的硬逻辑驱动，近期已迎来一轮行情释放。假期期间美股科技股延续强势，费城半导体指数大涨 6.42%，大概率对国内科技股情绪形成正向提振。策略上，半导体设备板块周三大幅上涨后周四有所熄火，晚间美股相关标的亦呈冲高回落走势，该方向宜等待回踩后再行介入。材料端本轮发酵强度不及设备端，短期可留意轮动补涨的机会。
求是网评论员文章强调以更大力度提振消费，并罕见提及资本市场，该表态相当于官方为消费方向站台，扩内需政策后续预期将持续强化。文章提及资本市场在提振消费中的作用，对消费板块及股市整体均构成利好。从盘面看，近期市场分化显著，科技股持续走强，而消费等传统板块持续被抽血、表现疲弱。经历长期调整后，消费蓝筹已处于中长线底部区间，但磨底周期何时结束尚不确定，需等待市场风格实现高低切换后，再考虑适当低吸。
外资机构持续看好中国市场，新闻联播时隔十七天再次以近两分钟报道外资动向。继六月三日播出长线外资加码硬科技相关内容后，此次再度聚焦外资看好我国市场，如此高频的报道较为罕见，反映 A 股市场战略地位明显提升。对外资青睐的硬科技方向，中期行情仍值得期待。AI 科技板块中的中军龙头若出现回调，可关注低吸机会。
新能源需求持续旺盛，磷酸铁锂订单饱满，价格同比翻倍。锂电产业链近期不仅受密集涨价催化，业绩亦逐步兑现。率先发布中报业绩预告的两家锂电公司均实现高增长，验证行业高景气度。从盘面资金动向看，中报业绩线关注度持续提升，锂电作为 AI 之外中报绕不开的方向，有望获得资金持续炒作，其上游核心受益品种具备挖掘价值。
市场走势方面，假期期间美伊局势一波三折，原定十九日谈判中断，伊朗军方宣布关闭霍尔木兹海峡，但晚间最新消息显示美伊已在瑞士启动谈判。若能释放积极信号，将有利于节后 A 股反弹，操作上可适度积极。方向方面，科技线中的芯片、半导体、PCB、光纤等，以分歧时低吸为主；位置相对较低的有色金属、电力等方向，可继续关注轮动机会。
（责任编辑：张岩 ）
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