文 / 乐居财经 赵盼盼
房贷 " 商转公 "，又一个一线城市跟进了。
7 月 2 日，广州住房公积金管理中心发布关于公开征求《广州商业性个人住房贷款转住房公积金个人住房贷款实施办法（暂行）》（征求意见稿）（以下简称《办法》）意见的公告。
其中提到，原商业贷款已放款 5 年以上，且已获得原商业贷款银行同意，可转为纯公积金贷款。
《办法》明确指出，其制定目的是为了充分发挥住房公积金制度支持保障作用，减轻缴存人住房贷款利息负担，促进社会消费。
同时，在申请商转公贷款时，广州也设置了一定的 " 门槛 "。
比如，在全国范围内未使用过住房公积金贷款、贷款房屋是产权人家庭在广州的唯一住房、原商业贷款在申请前两年内没有逾期记录、累计缴存住房公积金满 60 个月及以上等。
该《办法》一出，立即刷爆了朋友圈，有网友激动表示，" 千呼万唤，广州商转公终于来了。"
广东省城规院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉指出，商贷可转为纯公积金贷款，此前诉求比较强，但一直未实施。近期纾困政策开始转向，即从传统的刺激转向促销费、惠民生、降成本。在住房回归居住属性、一般商品或大宗属性后，刚需和刚改主导，且对价格、购房成本比较敏感。同时，近期住房政策开始转向普通消费品促销导向，比如各地各种展销会、以旧换新、国补覆盖、城市更新补短板等等，商转公也是属于此序列。
目前，在一线城市中，广州、深圳均已官宣房贷 " 商转公 " 政策，其中深圳在去年就已正式落地实施，北京和上海则暂时还处于按兵不动的状态。
业内人士认为，广州、深圳落地 " 商转公 " 的背景是：
一方面，这两个城市的住房公积金缴存规模持续扩大，公积金 " 蓄水池 " 水位处于较高水平，为政策实施提供了坚实的资金保障。
另一方面，当前购房者对于降低房贷利率的需求较为旺盛，市场对减轻房贷利息负担的呼声显著，" 商转公 " 政策能够有效回应这一诉求，助力缓解居民购房成本压力。
以广州为例，广州住房公积金管理中心披露的数据显示，2025 年广州公积金年度结息达 44.72 亿元，比 2024 年增加 3.1 亿元，刷新历史纪录。
截至 2024 年末，广州住房公积金缴存总额 12514.67 亿元，比上年末增加 11.72%；缴存余额 3058.97 亿元，同比增长 6.25%。
在此次《办法》中也提到，当住房公积金个人住房贷款率低于 75% 时启动商转公贷款；当个贷率达到 85% 及以上时可采取防控措施，包括但不限于实行商转公贷款额度管控、预约申请等措施；当个贷率达到 90% 及以上时暂停。
对此，克而瑞广佛区域首席分析师肖文晓指出，支持商转公的一大前提，就是和住房公积金个人住房贷款率挂钩，低于 75% 的时候就会启动该政策，这侧面说明了目前公积金贷款额度有盈余的事实。
据乐居财经不完全统计，目前全国已经有 30 多座城市启动 " 商转公 "，包括成都、重庆、郑州、太原、福州等。就在广州发布《办法》的前一天，海南省也出台文件公开征求意见，计划新增个人房贷 " 商转公 " 贷款方式。
大势之下，可以预见，接下来将有更多城市加入 " 商转公 " 大军。
