1、针对竞争中存在的突出问题，五部门约谈外卖平台企业
2、头部硅料大厂收储 " 小作文 " 引板块上涨，相关人士：未听说 " 收储计划 "
3、印度拟采取反制举措，对美国部分输印商品征收关税
4、多地证监局要求辖区内私募自纠自查并提交报告
5、中荣股份实际控制人、董事长兼总经理黄焕然被指定居所监视居住
// 宏观预警 //
1、中美是否计划讨论美方以芬太尼为由对华征收的特别关税？外交部回应
据澎湃新闻，外交部发言人林剑主持例行记者会。林剑表示，关于中美经贸高层会谈，中方的主管部门已经发布了消息。关于芬太尼问题，中方也多次表明，芬太尼是美国的问题，不是中国的问题，责任在美国自身。美方无视中方的善意，对中国无理加征芬太尼关税，这严重冲击中美在禁毒领域的对话与合作，也严重损害中方利益。
// 中国债券预警 //
1、泛海控股股份有限公司：收到民生银行 3 亿元贷款纠纷执行通知书
泛海控股股份有限公司公告称，公司收到北京市海淀区人民法院出具的《执行通知书》，要求公司立即履行（2024）京 0108 民初 35358 号民事判决书确定的义务。该判决涉及公司未偿还中国民生银行股份有限公司北京分行贷款本金 3 亿元及相应利息、罚息和复利。
2、广发证券："14 宁宝塔 MTN002" 本息未按期足额偿付处置进展
广发证券公告称，宝塔石化集团有限公司 "14 宁宝塔 MTN002" 于 2019 年 9 月 26 日到期后未能兑付本金及利息，构成实质性违约。截至 2025 年 4 月，发行人尚未偿付本息，广发证券持续跟进发行人破产重整、债权申报及债权人会议情况，并督促发行人履行信息披露义务。
3、中国建设银行："23 克拉玛依 MTN001" 持有人会议审议子公司资产调整议案
中国建设银行公告称，拟召开 "23 克拉玛依 MTN001"2025 年度第一次持有人会议，审议关于同意克拉玛依市城市建设投资发展有限责任公司的子公司克拉玛依融汇投资集团有限公司停止划入开发前期的矿山砂石料资产并且不再纳入合并范围的议案。截至 2024 年末，砂石料资产账面价值为 502,430.12 万元，2023 年末发行人净资产 2,959,964.90 万元，占比为 16.97%。
4、厦门资产管理有限公司：金螳螂公司增加诉讼请求金额至 102,706,357.07 元
厦门资产管理有限公司公告称，原告金螳螂公司于 2025 年 4 月 27 日向福建省厦门市中级人民法院申请变更、增加诉讼请求，认为本公司于 2022 年 4 月 25 日擅自解押万华金融中心地下室地下一层 38 个车位，因此申请增加诉请金额 2,280,000 元。增加后原诉讼请求第一项变更为，判令被告向原告赔偿擅自解押造成的损失 92,943,685 元，并承担按全国银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率的 1.5 倍标准计算的利息损失，以上金额暂合计为 102,706,357.07 元。涉案金额占本公司 2024 年末净资产比例为 5.52%。由于原告金螳螂公司变更诉请金额，厦门市中级人民法院将开庭时间延期至 2025 年 6 月 11 日。
5、中证鹏元：关注广东深汕投资控股集团增信机构拟解除担保及丧失重要子公司控制权事项
中证鹏元资信评估股份有限公司对广东深汕投资控股集团有限公司及其发行的 "22 深汕投资 MTN001" 债券进行评级关注。因增信机构深圳高新投融担拟于 2025 年 6 月 27 日解除担保权利，相关债券信用等级可能由 AAA 下调至 AA+。此外，公司因与区发改财政局签订委托代管协议，导致其全资子公司深汕汽车城公司本部被托管，不再纳入合并报表范围。中证鹏元认为上述事项对公司信用水平有一定影响。
6、18 华阳经贸 CP001 等 2 只债券违约进展：发行人涉嫌犯罪被提起公诉且资产处置仍在推进
中国华阳经贸集团有限公司因未能按期兑付 "18 华阳经贸 CP001" 和 "18 华阳经贸 CP002" 本息构成违约，当前未偿付金额分别为 10.70 亿元和 10.75 亿元。最新进展显示，发行人涉嫌单位行贿罪及欺诈发行证券罪已被提起公诉，同时破产清算程序中，管理人正推进资产变价工作，包括评估拍卖京牌小客车、医疗设备及沥青等资产。
7、新世纪评级：关注金桥集团新增借款 236.37 亿元及重大资产抵押事项
上海新世纪资信评估投资服务有限公司对上海金桥（集团）有限公司新增借款及重大资产抵押事项表示关注。截至 2024 年末，公司有息债务余额为 692.55 亿元，新增借款 236.37 亿元，占 2023 年末净资产的 112.48%；受限资产价值总额 531.03 亿元，新增 235.01 亿元，占 2023 年末净资产的 120.40%。新增融资主要用于扩充融资渠道和控制成本，属于日常经营需要。新世纪评级认为上述事项暂不会对公司生产经营、财务状况及偿债能力产生重大不利影响，但会提升负债经营水平。
8、联合资信：关注南昌轨道交通集团董事、总经理无法履职事项
联合资信评估股份有限公司对南昌轨道交通集团有限公司董事、总经理姜涛无法履职的事项进行了关注。南昌轨交表示，姜涛因故无法履职，期间由董事长万先逵临时代理职责，该事项未对公司生产经营及偿债能力造成重大不利影响。联合资信认为以上事项对公司信用水平暂未造成重大不利影响。
9、百年人寿：延期披露 2024 年年报及 2025 年一季报
百年人寿保险股份有限公司根据相关核准文件，于 2019 年 3 月 26 日发行了 19 百年人寿资本补充债券。为确保信息披露的真实性、准确性和完整性，公司决定延期披露 2024 年年度报告、审计报告、偿付能力报表以及 2025 年一季度报告和偿付能力报告，具体披露时间待定。此次延迟不影响已发行债券的兑息兑付，公司对由此给投资者带来的不便表示歉意。
// 中国股票预警 //
1、非法收受财物 3501 万余元，中石油原董事长王宜林一审被判 13 年
内蒙古自治区鄂尔多斯市中级人民法院一审公开宣判中国石油天然气集团有限公司原党组书记、董事长王宜林受贿一案，对被告人王宜林以受贿罪判处有期徒刑十三年，并处罚金人民币三百万元；对王宜林犯罪所得财物及孳息依法予以追缴，上缴国库。
2、中荣股份：实际控制人、董事长兼总经理黄焕然被指定居所监视居住
中荣股份公告称，公司实际控制人、董事长兼总经理黄焕然被中山市公安局指定居所监视居住。目前，公司其他董事、监事和高级管理人员均正常履职，公司董事会运作正常。
3、雅化集团：终止与 Core 公司锂精矿承购协议
雅化集团公告称，公司下属全资子公司雅化国际与 Core 公司全资子公司锂业发展签署《和解、终止与解除契约》，终止原锂精矿《承购协议》及补充协议。Core 公司旗下 Finniss 锂矿项目运营暂停，无法供应锂精矿。公司已形成自控矿 + 外购矿的多元化渠道布局，构建了稳定的锂资源保障体系。
4、华峰化学：终止发行股份及支付现金购买资产事项
华峰化学公告称，鉴于本次交易的相关议案未获得股东大会有效表决权股份总数的 2/3 以上通过，经公司与交易各相关方友好协商、认真研究和充分论证，基于审慎性考虑，决定终止本次重组事项。
5、华润置地：4 月实现总合同销售额约 173.0 亿元，同比减少 18.7%
华润置地公告，4 月公司及附属公司实现总合同销售额约人民币 173.0 亿元，总合同销售建筑面积约 59.5 万平方米，分别按年减少 18.7% 及 30.4%。2025前 4 月累计合同销售额约人民币 685.0 亿元，总合同销售建筑面积约 257.4 万平方米，分别按年减少 4.9% 及 16.9%。
6、新城控股：4 月销售金额同比下降 52.46%
新城控股公告称，新城控股发布 2025 年 4 月份经营简报，报告期内，公司实现合同销售金额约 17.61 亿元，比上年同期减少 52.46%；销售面积约 22.83 万平方米，比上年同期减少 55.19%。1-4 月累计合同销售金额约 68.63 亿元，比上年同期下降 56.15%，累计合同销售面积约 88.60 万平方米，比上年同期下降 59.01%。
7、引力传媒：起诉宁波致趣等要求支付现金补偿 2227.6 万元及违约金 1334.3 万元
引力传媒公告，公司因股权转让纠纷起诉宁波保税区致趣创业投资合伙企业（有限合伙）、黄亮及艾孟涛，要求支付现金补偿 2227.6 万元及违约金 1334.332 万元，并承担连带责任及相关费用。案件将于 2025 年 5 月 15 日开庭，目前对公司利润影响尚无法评估。
8、节能铁汉：仲裁裁决要求贵州钟山公司支付 29 亿余元
节能铁汉公告，因融资借款合同纠纷提起的仲裁已裁决，贵州钟山开发建设有限公司需分期支付 29.087 亿元，六盘水市钟山区城市建设投资有限公司提供连带责任担保。裁决履行尚未完成，具体损益影响以年度审计确认结果为准。
// 海外预警 //
1、印度拟采取反制举措，对美国部分输印商品征收关税
印度向世界贸易组织（WTO）表示，印度拟对美国生产并出口至印度的部分产品征收关税，以对抗美国对印度钢铝制品征收关税的做法。
2、瑞银全球财富管理将美股评级下调至中性，称风险回报已更趋平衡
瑞银全球财富管理将美国股票评级从 " 有吸引力 " 下调至 " 中性 "，称在从 4 月低点强劲反弹后，风险回报更加平衡。由 Mark Haefele 领导的团队指出不确定性仍然很高，投资者的注意力将转向达成持久贸易协议的可能性，" 双方的建设性基调表明有进一步谈判的意愿，但达成持久协议的挑战可能导致市场波动。需要注意的是，这并不是看跌观点，也不是呼吁抛售股票，我们建议投资者保持对美国股票的充分战略配置。"
3、日产汽车 2024 财年全年净亏损为 6709 亿日元，由盈转亏
日产汽车有限公司公布截至 2025 年 3 月 31 日的 2024 财年全年和第四季度财务业绩。2024 财年，受销售竞争加剧的影响，全球销量保持在 334.6 万辆。日产的合并净销售额为 12.6 万亿日元，营业利润为 698 亿日元，营业利润率为 0.6%。净亏损为 6709 亿日元，2023 财年为盈利 4266 亿日元。虽然汽车业务的自由现金流和营业利润均为负值，但汽车净现金为 1.498 万亿日元。
4、松下：" 人员的优化将于 2029 年 3 月内实施 " 为不实信息
针对关于 " 松下集团经营改革进展 " 的部分报道，松下电器（中国）有限公司发布声明称，部分媒体的报道中存在错误信息。松下声明称，课题事业中不包含 " 工业用马达和车载零部件 "，且不存在 " 将在 2025 年度内退出或出售课题事业 " 的计划。马达产品业务发展前景良好，关于未来加大在研发、服务、市场拓展等方面的投入正在研讨之中。此外，" 人员的优化将于 2029 年 3 月内实施 " 为不实信息，本计划将在 2025 年度～2026 年度之间开展。
5、马自达因美汽车关税推迟公布 2025 财年预期
马自达推迟公布 2025 财年（2025 年 4 月至 2026 年 3 月）合并财报预期。该公司认为，美国政府对汽车加征关税导致不透明的经营环境正在持续，" 现阶段难以计算 "。马自考虑在计划 8 月上旬披露 2026 年 4 至 6 月财报时公布财年预期。
6、本田汽车预计 2026 财年经营利润 5000 亿日元，同比下降 58.8%
本田汽车预计 2026 财年经营利润 5,000.0 亿日元，同比下降 58.8%，市场预估 1.35 万亿日元。本田汽车预计销售净额 20.30 万亿日元，同比下降 6.4%，市场预估 21.59 万亿日元。
// 金融同业预警 //
1、极致倒挂再现，中小银行首现 " 存 5 年不如存 1 年 " 现象
据财联社，新疆库尔勒富民村镇银行 12 日下午在官方微信公众号发文称，自当日起调整部分人民币个人存款挂牌利率。调整过后，其 1 年期存款利率（2%）已经高于 5 年期利率（1.95%）。这意味着，在年初招商银行出现 " 存 5 年不如存 1 年 " 现象后，利率极致倒挂现象再度出现，且首度发生在中小银行身上。该行工作人员证实存款挂牌利率为最新调整，调整后 1 年期利率确实比 5 年期高。工作人员强调，本次调整为该行自主行为，当地市场其他银行利率情况与此并不一致。
2、年内超 40 家银行 " 消失 "，中小金融机构改革化险步履不停
据证券时报，近日，多家上市银行及地方农商行发布收购村镇银行的有关公告，这意味着又有一批村镇银行因吸收合并而走向终局。数据显示，2024 年，有将近 100 家村镇银行解散。2025 年以来，这一进程仍在加速，一季度已有超过 40 家银行退出市场，而村镇银行占比较大。今年，金融监管部门将 " 加快推进中小金融机构改革化险 " 作为年度首要重点目标，而 " 兼并重组、减量提质 " 则是中小银行改革的重要思路。
3、4 月保险业累计被罚 1800 余万元
据新浪，4 月份，金融监管总局及其派出机构对人身险公司、财产险公司、保险中介机构及相关负责人的处罚金额共计 1872.67 万元，共有 4 人被禁止终身进入保险业，1 人被撤销任职资格。从监管部门公布的处罚信息来看，保险业违规行为主要集中在给予合同以外利益、欺骗投保人、编制或提供虚假资料、虚构业务套取资金、未按规定使用保险条款或费率、财务数据不真实等方面。罚单涉及的主要展业领域为财务业务数据、销售理赔、内控与合规、员工行为管理及公司治理。
近期浙江、上海、山东等多地监管要求辖区内私募开展自纠自查。浙江证监局今日发布开展 2025 年促进私募行业高质量发展行动的通知，要求辖区内私募开展自纠自查，对照自身遵守《私募投资基金监督管理条例》等法律法规情况，逐项排查 " 募、投、管、退 " 各环节存在的问题及风险隐患，如实填写《评估资料》，并于 5 月 30 日前报送监管。此前上海证监局要求辖区内私募基金管理人开展规范经营运作的相关工作，包括组织集中学习、参与合规培训、开展自评自纠等三方面内容，相关工作需在 6 月 15 日之前完成并提交报告。山东证监局则在 4 月底发布自查通知，要求辖区内私募基金公司对照年度检查清单逐项核验。
// 行业预警 //
1、针对竞争中存在的突出问题，五部门约谈外卖平台企业
市场监管总局等五部门针对当前外卖行业竞争中存在的突出问题，约谈京东、美团、饿了么等平台企业。要求相关平台企业严格落实主体责任，主动履行社会责任，加强内部管理，合法规范经营，公平有序竞争，共同营造良好市场环境，切实维护消费者、平台内经营者和外卖骑手的合法权益，促进平台经济规范健康有序发展。
2、头部硅料大厂收储 " 小作文 " 引板块上涨，相关人士：未听说 " 收储计划 "
据每日经济新闻，有市场声音称，硅料行业正在进行减产保供，行业巨头酝酿大的 " 收储计划 "。对此，行业相关企业高管或投资者接线专员表示，没有听说过硅料头部企业有硅料 " 收储计划 "，也不知道这一传闻是从何种口径流入市场。但上述人士均提到硅料产能的供需博弈状况，头部硅料企业的产能利用率有的在 20% 到 30% 之间，有的比 30% 多一点。
3、国内足金饰品跌破千元大关
受国际金价跳水影响，国内多家金店足金饰品价格下调至千元以下。其中，周大福、周六福足金饰品下调至 992 元 / 克，较前日每克下跌 16 元，两天每克共下跌 30 元；老庙足金饰品价格下调至 987 元 / 克，较前日每克下跌 13 元，两天每克共下跌 32 元。
4、国家药监局召开化妆品备案管理智能化转型工作视频会
国家药监局召开化妆品备案管理智能化转型工作视频会。会议强调，要围绕高水平安全、高质量发展、高效能治理，紧紧把握时代机遇，积极推进化妆品监管智能化转型，加快构建科学精准的智能辅助体系，全面加强化妆品智慧监管能力建设，不断提升化妆品监管信息化、数字化和智能化水平。
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