来源:环球市场播报

美东时间下午 3 点过后不久,美国国债收益率略低于日内高点。短端收益率仍上涨最多 16 个基点,5 年期至 30 年期收益率上涨 6 至 12 个基点。熊平推动 2s10s 和 5s30s 利差日内分别收窄 6.5 个基点和 6 个基点,两者收盘均略高于日内低点。
美国早盘时段,美联储加息押注大幅升温,沃勒表示,如果通胀继续加速,他将支持加息 50 个基点。随后公布的 10 月核心 CPI 高于预期,推动与美联储会期挂钩的互换进一步进行鹰派重定价。
截至收盘,市场对 12 月政策会议加息幅度的押注约 28 个基点;预计到明年年中累计加息 75 个基点,相当于三次各 25 个基点的加息。周一收盘时,市场预计到明年年中约有两次各 25 个基点的加息。
曲线更远端方面,10 年期美国国债招标中标收益率较发行前交易水平高 1 个基点,票息为 5%。一级交易商获配比例从上月的纪录低点回升至 9.8%;间接投标人获配比例降至 61.2%,而直接投标人获配比例升至 29%,后者创 2013 年以来最高。
美国早盘的趋平走势还受到一笔巨额大宗收益率曲线交易推动,其中 2 年期国债和超长期国债的交易似乎对应一笔 DV01 为 260 万美元的 2s30s 押注。美国国债期权方面,资金流包括一笔规模较大的看涨周度期权交易,逆势押注近期抛售将逆转,目标是 10 年期国债收益率在 12 月初达到 4.65%。
截至美东时间下午 3 点,美国国债期货成交量较 20 日均值高约 35%,其中 2 年期国债期货成交量接近日常水平的两倍。
截至美东时间下午 3:46,2 年期国债收益率上涨 16.8 个基点,报 4.7293%;
5 年期国债收益率上涨 13.4 个基点,报 4.8104%;
10 年期国债收益率上涨 10.6 个基点,报 4.9875%;
30 年期国债收益率上涨 7.2 个基点,报 5.3503%;
5 年和 30 年期国债收益率差下降约 6.2 个基点,报 53.81 个基点;
2 年和 10 年期国债收益率差下降约 6.4 个基点,报 25.62 个基点。