连板晋级率 33%，昨日 6 只 3 连板个股中仅有 2 只实现晋级，" 羊字辈 " 概念如期展开回流主导情绪修复，鲁阳节能上演 " 地天板 "，阳光照明走出 " 准地天板 "。昨日巨量分歧止步 4 连板的东方海洋放量向上展开反包。受到隔夜国际油价重挫 8% 拖累，油气、煤炭等能源方向展开深幅调整并压制整个高股息红利股表现，中国石油、中国海油、中国神华均跌超 6%，但 " 四大行 " 在内的其他红利股多数日内走出探底回升收出长下影线。昨日普涨反弹的硬科技方向分化，半导体设备、算力芯片方向仍有多股涨超 10%，半导体设备 ETF 万家（159327）走出 2 连板。但光通信等硬件端再度深幅调整，中际旭创日内一度跌超 10%，新易盛、东山精密、天孚通信均跌超 4%。从今日热点的快速轮动看，仍围绕此前机构配置仓位较低的非 AI 硬件超跌方向展开，在硬件端权重股抛压尚未充分释放前，指数走势仍将受到一定拖累。
国家能源局数据显示，2026 年第三季度中国新增光伏装机约 38.76GW，较 2025 年同期，增长约 38%；前三季度国内储能电池出口 103.2GWh，同比增长 45.9%。光伏、储能等新能源赛道延续昨日强势，永臻股份、贝特利、中利集团、海源复材实现连板晋级，酉立智能、金刚光伏在内大批成分股封板，北交所艾能聚一度实现连板晋级。回顾中证光伏产业指数年初至今表现，该指数仅有 2021 年 9 月份历史高点的三分之一左右，且今年仍累计下跌超 20%，从而为当前的超跌反弹留出修复空间。此前民主党方面表态，若重掌参议院，或将优先恢复、扩容《通胀削减法案》清洁能源税收抵免，加大储能与电网配套投入，而中期选举落定也直接提振近期风光储以及电网设备等新能源赛道情绪。不过上月修订的《中国禁止出口限制出口技术目录》中，已经将光伏的多晶硅、硅片、电池三个环节的核心技术与关键设备一并纳入管制，因此未来受益海外需求的新能源方向或集中于储能电池和逆变器环节，短线新能源赛道分化概率不低。
芒果 TV 于 10 月 22 日上线的友情治愈纪实真人秀《后会友期》爆火，云合市占率超 79%，断层第一。11 月 5 日中午，芒果 TV 一度出现大面积登录故障。AI 漫剧为首的影视传媒板块持续火爆，进而带动 AI 营销等应用端也展开补涨，浙文影业一字涨停晋级 4 连板，福石控股、引力传媒、博纳影业、慈文传媒等纷纷涨停，芒果超媒、华是科技盘中刷新阶段高点。随着红果和绿泡泡在短剧领域争夺白热化，海外流量高增长和 AI 降本落地的双重驱动依然持续支撑该板块在 AI 应用端的核心地位，且从走势上而言，该板块与近期指数多次回暖形成共振，且其整体股价位阶和机构资金仍未超配状态，仍有助于得到增量资金青睐。
11 月 2 日晚，李佳琦直播间以 1 分钱的价格开卖千问办公个人会员月卡，半小时售出 10 万份，对应约 2 万亿 Token。算力租赁概念近期表现持续回暖，此前获得 2 亿美元海外 token 服务订单的润建股份走出 4 天 2 板，而随着青云科技午后封死 20 厘米涨停，带动优刻得、润泽科技、创业黑马、宏景科技等纷纷展开一波像样反弹行情。相比算力硬件端，算力租赁概念内多数前期人气品种于 5 月下旬见顶后已经也已经回撤六成以上，不少绩优标的已经重回合理估值下方。不过今日算力租赁概念的强修复仍以港美股云厂商的强力反弹映射为主，美国中期选举后部分州对新建数据中心电力与水资源审查趋严的预期升温对于美股头部云厂商短线走势的支撑力度和持续性尚有疑问。
11 月 4 日，雷军发布小米机器人 " 实习 " 新进展：一段视频展示了小米通用人形机器首次在汽车工厂挑战 8 小时作业的过程，称其机器人满足工站全天生产需求，实现了产线级作业能力的初步验证。人形机器人、物理 AI 概念延续昨日强势，福莱新材、征和工业晋级 2 连板，肇民科技、模塑科技午后双双涨停，上纬新材、宇树科技等日内均大幅冲高。与 AI 漫剧为首的应用端类似，当前物理 AI 和机器人产业链走势仍与 AI 硬件呈现一定负相关走势，且板块内趋势抱团个股占比更高，缺乏 10 厘米连板接力个股或对整个板块的投机气氛形成制约，因此一些 20 厘米个股追高的波动风险不低。
后市展望
今日三大指数早盘走出放量低开高走行情，但光通信等硬件端低迷继续对双创指数反弹构成压制，沪指和科创 50 指数上方 20 日均线得而复失，早盘一度涨超 3% 的创业板指最终涨幅也收窄至不足 1%。从量能角度看，今日市场从一度放量超 5000 亿到最终收盘仅放量超 800 亿，表明午后指数回落调整过程中惜售情绪有所升温，有利于封杀后续的向下回调空间。虽然全天个股封板率仅六成出头，但今日罕见未出现跌停个股，表明市场日内调整仍以获利筹码兑现为主，除去算力硬件大票外其余板块的杀跌动能已经充分释放，若明日沪指能够带量向上收复 5 周均线，则中期底部或就此确立。
今日涨停分析图
